周四10点51分，日本央行公布利率决议，日本央行将基准利率维持在历史低点-0.1%，将10年期国债收益率目标维持在0%附近，符合市场预期。

日本央行公布利率决议后，美元兑日元剧烈波动，短线拉升站上145关口；接着黑田东彦在新闻发布会上的鸽派讲话让其继续扩大涨幅。然而，随后日本对汇市进行了干预。美元兑日元闻言跳水，日内大跌2%。美元指数失守111。非美货币纷纷反弹，欧元兑美元、澳元兑美元日内涨幅达0.5%。现货黄金最高触及1678.11；COMEX期银日内涨幅扩大至1%。

据市场消息，日本政府和日本央行进入市场买入日元换取美元，进行了自1998年6月以来的首次外汇干预。

日本财务省副大臣神田真人在随后的讲话中承认，今天介入了外汇市场，但无法披露外汇干预的细节，且一般不会在外汇干预前发出警告。在某些情况下，可能会进行秘密干预。

神田真人拒绝就干预规模置评，因其可能扩大。据称，外汇干预的规模通常会在月底公布，所以这次是9月30日。他还明确否认145是日元汇率的防守线。神田真人称，不应该暗示（达到）什么水平会引发干预。干预不能与特定货币水平挂钩，将关注整体趋势。

神田真人表示，外汇干预所寻求的是令市场波动正常化，外汇储备的存在是为了保护本国货币。他表示，将随时准备应对任何情况下的外汇波动。外汇（干预）行动可以在任何一天、任何地点进行，包括在假日。

机构分析师表示，日本对汇市的干预只是权宜之计，这还不足以给日元的疲软带来长期的缓解。日本央行坚持维持低利率，让日元继续面临贬值的风险，但这对于一个多年未见明显通胀的国家来说，这无疑是正确的做法。政策制定者不可能在保持收益率曲线不变的同时又寻求货币的“稳定”。在日本干预汇市后，日元得到了提振，但日本政府的做法只是给危机打了个创可贴，对日元来说这是一个远远不够的措施。

RBC Capital Markets亚洲外汇策略主管Alvin Tan也表示：

“日本的外汇干预是唯一能阻止美元兑日元升至150的因素。但即便如此，这也只是暂时的喘息之机。”

财经网站Forexlive分析师撰文表示，日本当局自1998年6月以来首次出手买入日元兑美元，这对市场而言是历史性举动，也是日本当局决心稳定汇率的巨大信号，这一举措无疑是在试图消除市场对日本当局行动意愿的任何怀疑。但是这一举措的有效性仍值得怀疑，因为当前局势对日本而言相当糟糕。

分析师指出，首先，日本官员是在今年日元贬值26%之后才出手干预的，此时日本央行与美联储在货币政策方面仍存在分歧，这一事实本身使得日元在利差不断扩大的情况下，作为避险货币的吸引力低于美元。除非日本发出信号，表明他们准备结束与美联储的政策分歧，但日本央行刚刚的表态已证明目前不可能，所以日本在干预汇市方面还有一场硬仗。至少在短期内美元兑日元可能已经见顶，但不排除再次升至145的可能性，除非基本面发生了重大变化。

此前，日本货币政策委员会所有成员一致投票赞成维持政策利率在-0.1%不变，日本央行已通过短期和长期利率，将其主要政策目标从货币基础转向收益率曲线控制。该政策旨在实现2%以上的稳定通货膨胀，被称为“定量和定性的货币宽松，同时控制收益率曲线”。

日本央行维持对利率的前瞻性指导不变，并表示预计短期和长期政策利率将维持在目前或更低水平。债券方面，日本央行表示将继续以0.25％的固定利率每日进行固定利率市场操作。另外，其还将部分新冠疫情特别融资计划延长3-6个月，并称新冠疫情特别融资计划将不会在9月底结束。

对于近期日元在外汇市场的表现，日本央行表示必须对金融、外汇市场的动向及其对日本经济、物价的影响保持警惕。分析师表示，市场不该指望日本央行未来加息以阻止日元的快速走弱，因为日本央行行长黑田东彦曾多次表示，日本央行不以外汇市场为目标。

如果日本央行加息以阻止日元走软，最终也会损害仍努力从疫情影响中复苏的经济。撇开日本央行不谈，日本经济方面的积极消息是，预计日本将在不久后开放其入境限制措施。日元贬值会推动更多外国游客到日本旅游，这应该有助于经济复苏。

日本央行预计日本核心消费通胀将保持在2.5%左右。受能源、食品和耐用品价格上涨影响，日本核心消费者物价可能在年底前加速上涨，日本物价上涨的压力可能会呈上升趋势。

尽管大宗商品价格上涨，日本央行表示日本经济仍在回升，并上调日本GDP增速预期。

14点30分，日本央行行长黑田东彦在货币政策新闻发布会上继续巩固其鸽派立场。他直言暂时不考虑加息，预计利率将保持在当前水平或更低。不排除未来调整前瞻指引的可能性，但2-3年内都不需要改变前瞻指引。

黑田东彦强调，有必要继续放松货币政策，因为产出缺口仍为负值，经济仍处于复苏中期。尽管日本国内通胀有所上升，但恐仍难以保持在2%的目标水平。黑田东彦表示，本财年日本物价可能超过央行此前的预期，但下一财年极有可能低于2%。这也是日本央行继续放松政策的原因。黑田东彦还称，不认为美联储加息会降低日本经济增长预期。