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《交易非赌博：制定终极交易成功的游戏计划》一书作者马塞尔·林克谈过：
很多人认为交易是一种赌博，是的，这其中有风险，但一个准备充分的交易者，凭借扎实的游戏计划和纪律，可以学会不赌博地进行交易。
虽然我会展示我的交易实例并谈论技术分析，但这本书并不是要告诉你如何选择市场底部或为你提供优秀的交易系统，而是将重点放在如何成为一名更好的交易者上。在市场中获胜的关键在于制定计划，提前知道如何应对某些情况，这就是游戏计划的作用。交易不是简单的买入和卖出，而是要知道何时以及为何这样做。
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我已经谈到过这个话题，但经过测试的策略是成功交易的基石。它迫使你进行预先确定的交易，从而减少犯愚蠢错误的机会。我所说的策略是交易计划中产生进出场点的部分。它可以是你使用的系统，也可以是你提出交易的过程。如果你更愿意将其视为交易系统，请便。它只是更复杂的交易计划的一部分，其中还包括风险和资金管理，但现在我们只关注实际策略。
交易策略
为了能够实施游戏计划，你需要有一个可重复的交易流程。不管是系统性的还是随意性的，你都应该有一套自己的交易程序。你不必局限于一种策略。在趋势市场和波动市场中，你可能会采用不同的策略。但是，你还需要另一种策略来帮助你判断市场是波动还是趋势。你还可以在新闻导致市场发生变化时使用一种策略，这种变化会推翻你的正常交易策略。你甚至可以为每个市场制定独特的策略。
正如你已经看到的，有许多不同的交易风格。那么，策略也是如此，尽管制定策略比确定自己的交易风格要困难得多。你的风格和习惯会自然而然地形成。你只需要在做的过程中意识到它们。从长远来看，你的交易风格将决定你的策略。然而，策略是需要你不断努力、发展和反复测试，直到掌握为止。
你需要制定与自己的交易风格相辅相成的策略。否则，你将无法很好地遵循它。你的交易策略应该既适合你独特的风险逆境，又适合你的交易偏好。如果你是一个低风险的人，那么你就不能像一个高风险的人那样从心理上进行交易，而且会经常被吓跑，如果策略要求在大幅缩水时持有，那么你就有可能违反策略的规则。
一开始，制定正确的策略并不那么简单。你需要实际交易一段时间，积累经验，同时尝试不同的，可能是不好的想法和策略，其中有些可能有效，有些可能无效。只有在这样做之后，你才能确定自己最满意、最适合自己的风格和策略。刚开始交易时，你可能会感到困惑，这是很自然的，而且在这段学习期间，你可能无法盈利，但你可以将其归结为交易学费，因为你支付的是学习如何交易的学费。在这一时期，你将逐渐形成交易风格、策略、资金管理技巧，当然还有你的整体交易计划。
技术策略
如果你是技术交易者，你很可能会在策略中使用指标。在将指标纳入策略之前，你需要弄清楚哪些指标最适合你，并学习如何使用这些指标。交易时可以使用的指标不计其数，其中很多都会告诉你同样的事情。把它们放在一起使用可能会矫枉过正，所以我觉得最好还是保持简单。不同的人也可以使用不同的指标。突破交易者可以单向使用RSI，而反转交易者则可以用它来确认市场是否超买，第三个人则可以查看指标与市场之间是否存在背离。和其他事情一样，找出自己喜欢的指标需要时间和大量的尝试。在找到适合自己的指标之前，请多尝试你认为自己喜欢的指标。当你真正开始研究指标的工作原理和对市场的反应时，你会学到很多交易知识。虽然我在《高概率交易》中用了几章的篇幅来讨论这个问题，但你可能还是想买一本好的技术分析书（我喜欢约翰·墨菲的《期货市场技术分析》），作为学习使用指标进行交易时的参考指南。
基本面策略
并非所有策略都基于技术分析。有些策略纯粹基于基本面和新闻。还有一些则是技术分析和基本面的结合。基本面策略的一个例子是，当盈利报告好于上一季度的盈利时，你就会买入股票，然后一直持有，直到一个季度的每股净收益下降为止。这是一个完全不涉及技术分析的长期系统，但它仍然是一个交易系统。为了安全起见，你还应该设置一个止损点，这个止损点也可以通过一些技术分析得出。
利用纯粹的非技术性策略进行交易的方法有很多。如果你交易能源，你可以利用失业人数或美国石油协会（API）的报告进行交易。有些人利用天气来交易玉米或橙汁等市场。有些人利用股票收益，或者消费者价格指数（CPI）或生产者价格指数（PPI）数字。不管是什么情况，如果你要利用新闻进行交易，就应该事先制定好交易策略。你应该测试自己的想法并将其纳入交易计划，然后在交易日做好准备，将其纳入你的游戏计划。你的策略可以是这样的：如果API数据显示原油库存低于预期，而市场反弹，则在第一次下跌时买入。但是，如果市场没有反弹，那就做空。我强烈建议将这一方法与技术分析相结合，这样你就可以确定退出点、止损点以及风险的大小。如果没有图表，确定这些事情就会变得更加困难。我喜欢眼前有一幅清晰的画面，这样我就不必猜测何时退出。正因为如此，很多交易者甚至懒得去看新闻。他们只看图表，认为新闻已经反映在市场上了，何必再在脑子里添乱呢？我以前也是这样，但现在我喜欢知道事情发生的原因。
全权策略与系统策略
主要有两种策略，如果将两者结合起来，实际上有三种。首先，你可以使用完全系统化的策略，这种策略会生成纯粹的买卖信号，你可以严格按照信号进行操作。系统化策略的终极例子就是黑盒子程序化交易系统。这些系统买入并生成信号，而你甚至不知道系统是如何制作的。该系统甚至可以设置为自动在市场上输入交易指令，这样交易者甚至无需面对机器。尽管交易者有自己的想法或感觉，但他们对订单的输入几乎没有发言权。使用TradeStation等程序的普通交易者也可以做同样的事情。如果他的电脑上有一个系统，当他外出打高尔夫时，他可以让系统直接向经纪公司发送订单。
另一类策略是自由裁量策略，即你的交易决策希望基于你开发的公式/策略/系统，但不是自动进入市场，你对自己要做什么有一定的发言权。自由裁量权的基础范围很广。在最坏的情况下，自由裁量交易可能意味着你没有规则，你的交易是随心所欲的，你永远不知道它们可能是什么。但这种方法不会让任何人成为优秀的交易者。交易者可以随意交易，但仍然要遵循系统。他可能会关注几个指标，当三个指标中有两个给他许可时，他就会进行交易。或者，他可以有一个可靠的系统，但也可以酌情决定何时进入交易。他可能会从一些新闻中获得先行信号，然后使用技术分析策略将其关联起来并计划交易。
你不需要有一个计算机化的系统，只要你有买卖规则，你就有了一个系统/策略。然后，你就可以根据风险酌情决定何时进行交易以及交易多少合约。我认为大多数交易者都属于这一类。不过，那些成功的交易者都是那些拥有成熟策略的交易者，无论这些策略是自动输入信号，还是交易者自行决定。当交易者缺乏纪律时，自由裁量权就会出现问题。这些人经常跳过枪口，或者因为过度分析而错过交易。但更重要的是，他们在退出交易时没有纪律。纪律性差的人总是很难在小亏的情况下退出交易。即使系统告诉他不应该这样做，他也总能找到借口继续做下去。我建议一个人一开始就不要违反规则。如果你有一个在电脑上生成信号的系统，那么在你学会遵守纪律之前，每次交易都不要考虑任何问题。一旦你掌握了纪律，你就可以开始思考了。
如果你做不到，就雇个人坐在电脑前帮你做。有一次，我必须去办一件事，于是我请了一个保姆来照看正在睡觉的儿子（他总是在下午2:30至4:30小睡，这样我就可以在下午进行交易）。我做多标准普尔指数（S&P），设了止损，但没有撤单。我让她坐在我的电脑前，我给她画了一个我想退出的目标区域，并说如果市场走到这里，就按这个按钮（我已经设置了订单），然后取消另一个订单（我的止损）。虽然她很害怕，但还是严格按照我的系统信号操作。
随着你逐渐成为一名优秀的交易者，我认为使用一些自由裁量权是没有问题的，因为你会开始看到市场中的一些东西，这些东西可以帮助你避免糟糕的交易或在最糟糕的时候出局。我喜欢酌情把握交易时机，尤其是在趋势强劲的市场中。如果我在强势市场中收到信号，我会先看看能否在回调后再进场。这实际上是我策略的一部分，所以我并没有违反任何规则。
请看图5.1中的五分钟图表，这就是一个例子。如图5.2所示（我看到的是图表的最后一天），市场一直处于强劲的上升趋势中，然后经历了五天的小幅回落，现在似乎准备回升。
我在第一个椭圆形处得到信号，市场突破了向上倾斜三角形中的一点拥堵。我不想贸然出手，也不想在两个点之外就被补仓，所以现在我坐下来等待回调。对我来说，当随机指标达到超卖并转为上升时，就会出现回调信号。我们正处在一个强劲的市场中，所以我满足于在它向上拐头时立即入场，而不是等待它离开超卖区域。我画一条趋势线并设置止损点就可以了。为了好玩，假设我错过了这次交易，后来得到了不同的信号。我可以利用"入口2"之前的抛售作为进场点。随机指标与市场之间的背离将成为入场信号。然后，我会建立一条新的趋势线，并设置适当的止损点。
第五篇完
下篇内容预告
制定策略的最佳方法是与其他交易者在一起，观察他们的所作所为。你可以从他们的交易中发现自己喜欢的特点，很快就能制定出自己的策略。
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