【今日期市盘面概况】
午盘收盘,国内期货主力合约多数上涨,沥青涨超4%,菜粕、低硫燃料油(LU)、甲醇、燃油涨超3%,SC原油、塑料、豆二、尿素、豆粕、聚丙烯(PP)涨超2%;跌幅方面,玻璃跌近2%。
【今日热门品种】
SC原油主力合约:宏观情绪有转向,原油大幅反弹
周四SC原油收涨2.90%,报630.9元/桶。
光大期货表示,外盘原油大幅反弹,内盘能化系品种同步走高。隔夜市场EIA公布原油库存报告,意外下降,同时产量减少10万桶,本周美国飓风登陆墨西哥湾区,影响原油供给,油价获以支撑。另外美元高位回落,宏观情绪
有转向,原油盘面修复,短期走强。考虑到长假临近,OPEC+会议和俄乌冲突进展是假期关注重点,节前轻仓操作。供给端变化较多,一方面EIA周度库存数据意外下降,产量也是今年8月以来的首次向下调整,并且飓风天气预计影响美国墨西哥湾区11%左右的石油产能,供给短期下滑,另一方面OPEC会议临近,市场预测将会有更大规模的减产计划落地,盘面提前交易减产预期。地缘政治不确定性较高,北溪天然气供给担忧存在,俄乌冲突导致的欧洲能源供给结构紧张尚未解决,当前外盘天然气价格回升,原油同步波动。假期关注冲突进展以及西方国家对俄制裁是否升级。
南华期货表示,美元指数大幅回落,美国飓风迫使墨西哥湾减产,EIA原油库存意外下降,多重利好推动油价强劲反弹。
从消息面来看,一是,受美国飓风“伊恩”的影响,美国海上运营商关闭了墨西哥湾11%的石油产能,提振油价。二是,EIA报告显示,美国上周原油库存减少21.5万桶,原油产量减少10万桶至1200万桶/日,出口增加110.6万桶/日至464.6万桶/日。上周美国战略石油储备(SPR)库存减少457.5万桶至4.226亿桶,整体利多油价。三是,北溪1号和2号天然气管道监测发生三处泄露,瑞典和丹麦都记录到强烈的水下爆炸,恢复供气可能遥遥无期,加剧了市场在俄乌冲突背景下,能源供应不稳定的担忧。
当前市场交易逻辑依然是俄罗斯减少能源供应带来的风险溢价和美联储加息,全球经济增速放缓之间的权衡,昨日美元指数高位回落,支撑油价反弹,OPEC会议临近,市场开始交易减产预期,机构开始预测可能会减产50-100万桶/天,短期仍将延续反弹趋势。不过假期临近,建议轻仓过节。
甲醇主力合约:反弹难以持续,不宜盲目追涨
周四甲醇主力合约收涨3.00%,报2815元/吨,创6月16日以来新高。
国泰君安期货表示,短期上涨的核心在于港口可流通货源偏紧,且货权较为集中;MTO工厂原料库存偏低,积极采买进口船货;同时前期卖空的贸易商集中入市补货,共同催生了下旬纸货交割期间的极端上涨行情。
但需要看到,一方面,内地检修装置陆续回归,港口内地价差持续扩大,如果套利窗口进一步打开,内地货源或对港口价格形成冲击;另一方面,10月进口量预计增至12万吨,目前港口卸货已恢复正常,浮仓将陆续补充供应,而下游备货已经基本完成,国庆期间高速限行影响发运,港口大概率累库。在衰退背景下烯烃行业亏损持续扩大,甲醇价格上涨将进一步加剧下游负反馈,反弹不可持续,不宜盲目追涨。
光大期货表示,环保因素影响河北唐山一带主要甲醇装置自9月27日附近略有限产,开工降至半负荷运行,预计持续至10月底;河北目前本地甲醇装置运行多维持前期。内地供应呈现收缩的态势,甲醇价格因此偏强运行,华东局部货源仍趋紧,加之节前刚需补货仍存,近期基差延续走强。节前在补货需求的支撑下,预计价格震荡偏强运行。
玻璃主力合约:纯碱检修减少,玻璃消费终端需求持续低迷
周四玻璃主力合约收跌1.82%,报1512元/吨,领跌期市。
东海期货表示,目前下游需求多数变化不大,多以刚需或小幅备货为主,但云贵市场因疫情仍在发酵,物流运输有所受限,下游需求有所滞后。供应端,浮法产业企业开工率为82.67%,产能利用率为83.46%。华北沙河市场成交良好,部分厂家大板价格小幅上调,市场价格随之上涨。华东市场价格重心保持稳定,近期产销尚可。华中地区个别厂家产销较好下补涨1元/重箱,其余持稳操作。华南市场多数厂家产销可至平衡,广东个别企业涨价落地。主力合约在生产成本下沿波动、基差较大、估值具有一定优势。玻璃库存压力大,需求方面尽管政策有利好但同比明显走弱,生产利润走负下,后市或需要供应端减量带动价格再平衡。
建信期货表示,纯碱检修企业减少,加之利润较为客观,所以预计未来纯碱企业开工率将逐步回升。卓创资讯统计口径,本周纯碱企业周度开工负荷率上升3%至80%。需求方面因下游持续亏损,需求较为疲软,以刚需采购为主,下游整体开工呈下滑趋势。综合来看,纯碱企业检修旺季结束,浮法玻璃停产企业逐渐增加,玻璃消费终端需求持续低迷,短期可能因原材料价格上涨得到炒作,中长期依然偏谨慎。
【今日期市热点及未来焦点】