【期货精选】

易纲：保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定

乘联会：预估10月新能源乘用车厂商批发销量68万辆 

上期所与中船协将协力研发中厚板等期货及其相关衍生品工具

广东：支持韶关钢铁企业依法依规实施钢铁产能置换

中钢协：21个城市5大品种钢材社会库存继续小幅下降

印尼预计原油价格上涨将提振燃料中的生物含量

上期所调整螺纹钢期货品种相关合约交易手续费

广东省发改委：坚决遏制高耗能高排放低水平项目盲目发展

【市场走势】

【宏观资讯】

易纲：保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定

人民银行、外汇局3日上午召开学习贯彻党的二十大精神宣讲报告会。易纲对二十大报告中关于全面建设社会主义现代化国家的目标任务及今后5年的战略部署作了深入阐释，重点讲解了经济建设及金融工作的新要求新举措。他指出，要完善货币政策体系，维护币值稳定，促进经济增长。增强人民币汇率弹性，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。

财新智库高级经济学家王喆评10月制造业和服务业PMI

中国10月财新服务业PMI录得48.4，预期49，前值49.3。10月制造业和服务业景气度持续下降，供给和内外需悉数收缩，企业成本上涨。目前内外部形势依然复杂严峻，影响经济发展的不利因素增多，尤其是多地散发疫情对于供求两端形成明显制约，经济恢复基础尚不牢固。

乘联会：预估10月乘联会新能源乘用车厂商批发销量同比去年10月增长约87%

考虑到主力企业中的个别企业10月减量因素与增量因素的平衡，10月主力企业占比较上月主力企业（万辆以上）保持基本稳定，因此预估10月乘联会新能源乘用车厂商批发销量68万辆，环比9月增1%，同比去年10月增长约87%。

上期所与中船协将协力研发中厚板等期货及其相关衍生品工具

11月2日，由中国船舶工业行业协会、中国钢铁工业协会和上海期货交易所联合发起的“船企—钢企合作协调对接会”在江苏南通召开。会上，上期所与中船协签署了战略合作框架协议。上期所总经理王凤海指出，接下来，上期所与中船协将继续深化战略合作，发挥各自优势，协力研发中厚板等期货及其相关衍生品工具，组织开展行业套期保值培训、推动造船龙头企业运用期货市场管理钢材等原材料价格风险，实现高质量发展。

广东省发展改革委：坚决遏制高耗能高排放低水平项目盲目发展

广东省发展改革委发布关于印发《广东省循环经济发展实施方案（2022-2025年）》的通知。其中提到，坚决遏制高耗能高排放低水平项目盲目发展，继续推进供给侧结构性改革，强化能耗、水耗、环保、安全和技术等标准约束，依法依规淘汰落后产能、化解过剩产能和优化存量产能，扎实推进“散乱污”企业整治。积极推进绿色制造，加强产品全生命周期绿色管理，抓好重点行业绿色化改造，着力提升钢铁、石化、纺织、造纸等行业绿色化水平，使传统产业成为促进高质量发展的重要引擎。

美国2年期国债和10年期国债收益率倒挂幅度创历史新高

美国2年期国债收益率一度比10年期国债高出58.6个基点，超过8月10日创下的58个基点的倒挂幅度，这也是1980年代初以来最严重的倒挂水平。

【黑色系期货】

广东：支持韶关钢铁企业依法依规实施钢铁产能置换

广东省人民政府办公厅发布关于印发支持韶关建设国家老工业城市和资源型城市产业转型升级示范区若干意见的通知。其中提到，加快优化钢铁产品结构，重点发展特钢、优质钢等高端钢材品种。支持韶关钢铁企业依法依规实施钢铁产能置换，加快提升技术装备水平，实现节能降耗和超低排放，推动绿色钢铁产业集群发展。

上期所调整螺纹钢期货品种相关合约交易手续费

上期所公告，自2022年11月7日交易（即11月4日晚夜盘）起：螺纹钢期货RB2310合约交易手续费调整为成交金额的万分之二，日内平今仓交易手续费调整为成交金额的万分之二。

中钢协：2022年10月下旬钢材社会库存监测旬报

10月下旬，21个城市5大品种钢材社会库存836万吨，环比减少26万吨，下降3.0%，库存继续小幅下降；比9月下旬减少16万吨，下降1.9%；比年初增加48万吨，上升6.1%；比上年同期减少155万吨，下降15.7%。

本周Mysteel钢厂煤焦数据

本周Mysteel煤焦事业部调研全国30家独立焦化厂吨焦盈利情况，全国平均吨焦盈利-73元/吨；山西准一级焦平均盈利-39元/吨，山东准一级焦平均盈利-83元/吨，内蒙二级焦平均盈利-90元/吨，河北准一级焦平均盈利-5元/吨。

截至11月3日螺纹产量、库存调研统计

据Mysteel，截至11月03日当周，螺纹钢社库连续第四周减少，厂库连续第二周减少，产量由增转减，表观消费连续第二周增加。
①螺纹产量298.55万吨，较上周减少6.47万吨，降幅2.12%；
②螺纹厂库189.99万吨，较上周减少10.52万吨，降幅5.25%；
③螺纹社库396.13万吨，较上周减少22.94吨，降幅5.47%；
④螺纹表需332.01万吨，较上周增加7.05万吨，增幅2.17%。

唐山126座高炉中有55座检修（含长期停产）

据Mysteel，11月3日唐山126座高炉中有55座检修（含长期停产），检修高炉容积合计39960m3；周影响产量约83.65万吨，周度产能利用率为73.07%，较上周下降2.45%，月环比下降3.7%，年同比上升8.06%。本周唐山高炉开工率及产能利用率纷纷下降，出现铁水减产现象。虽然钢坯成本下调，大部分钢厂利润依然处于倒挂现状，后续部分高炉仍有检修及减产计划，因此短时间内唐山高炉产能利用率仍有下行空间。

【农产品期货】

阿根廷布宜诺斯艾利斯谷物交易所2022/23年度玉米报告汇总

截至11月3日，阿根廷玉米作物状况评级较差为38%（上周为35%，去年0%）；一般为56%（上周55%，去年18%）；优良为6%（上周10%，去年82%）。土壤水分39%处于短缺到极度短缺（上周42%，去年15%）；61%处于有益到适宜（上周58%，去年85%）。阿根廷玉米播种率为22.9%，去年同期28.4%，五年平均34.6%。

截至10月28日美棉On-Call周报

据美国商品期货交易委员会（CFTC）最新数据，截至10月28日，
①美棉ON-call未点价卖出订单80051手，环比减少2974手；未点价买入订单39284手，环比增加942手；
②ICE期棉2212合约上卖方未点价合约为22402手，较此前一周减少4317手；
③ICE期棉2303合约上卖方未点价合约为23704手，较此前一周增加1642手；
④ICE期棉2305合约上卖方未点价合约为9217手，较此前一周减少39手；
⑤ICE期棉2307合约上卖方未点价合约为15233手，较此前一周增加40手；
⑥ICE棉花期货盘面2022/23年度（8月至次年7月）的ON-CAll合约未点价卖出订单为70556手，环比减少2674手。

豆粕价格创年内新高！

据饲料行业信息网，10月份，由于到港大豆不足，油厂缺豆以及库存不断降低，以及美豆产量下调，饲料需求旺盛等内外利好因素，豆粕价格不断刷新了我们的认知，从月度数据来看，10月份豆粕均价5374.62元/吨，环比继续大幅上涨9.1%，再创近年来豆粕月度均价新高。从豆粕每日均价来看，10月下旬开始，豆粕价格一路飙升，已突破前期3月份的高点，于11月2日站上5545元/吨新高点，而华南、西南地区报价最高的已经突破5800元/吨。

截至10月26日当周，阿根廷大豆销售步伐有所加快

据外媒报道，阿根廷农业部发布的报告显示，阿根廷农户的大豆销售加快，但是总体销售量继续落后上年同期。截至10月26日，阿根廷农户累计销售3128万吨2021/22年度大豆，比一周前高出32.3万吨，低于去年同期的累计销售量3314万吨。作为对比，10月份前三周的周度销售量分别为16.5万吨，5.5万吨和37.6万吨大豆。

印尼预计原油价格上涨将提振燃料中的生物含量

据外媒报道，印尼一位内阁高级部长周四说，原油价格走强使得在燃料中加入更高生物含量的比例对印尼来说越来越可行，目前印尼强制要求生物柴油中棕榈油的比例为30%。经济事务协调部长Airlangga Hartarto表示，目前生产生物柴油的成本比化石柴油便宜。印尼目前正在进行棕榈油含量为40%的生物柴油B40的道路测试。用生物柴油替代化石燃料，用棕榈油化学品替代绿色燃料和石化产品，这一战略将使棕榈油行业在维持价格方面更具可行性。本周，印尼能源部一名官员表示，B40道路测试正在进入5万公里目标的最后6000公里的距离。

印尼棕榈油基金机构：预计2022年全年毛棕榈油产量为4823万吨

2022年全年，毛棕榈油产量预计4823万吨，棕榈油出口预计2395万吨，生物柴油消费量预计959万吨；B40生物柴油试验将于年底完成。2023年棕榈油出口2842万吨。

巴基斯坦轧棉机协会（PCGA）棉花到货量报告

巴基斯坦轧棉机协会（PCGA）表示，截至2022年11月1日数据：

①巴基斯坦棉花到货量为370.77万包，同比减少40.74%。10月1日的到货量为293.62万包；

②旁遮普省棉花到货量为207.23万包，同比减少29.40%。与10月1日的154.56万包相比，每两周的棉花到货量增加34.08%；

③信德省棉花到货量为163.54万包，同比减少50.77%。与10月1日的139.05万包相比，每两周到货量增加17.61%。

印度本财年上半年小麦出口金额增加一倍多

印度商工部2日公布的数据显示，印度本财年前六个月（4月至9月）小麦出口金额同比增加一倍多，从上年同期的6.3亿美元增至14.9亿美元。数据显示，今年4月至9月，印度农产品和加工食品总出口金额从去年同期的110.5亿美元增至137.7亿美元。印度是全球主要小麦生产国之一，今年高温天气导致粮食减产。印度5月13日宣布对小麦出口实施临时禁令。关于印度小麦出口在禁令下反而大增的原因，印度商工部官员解释说，出口禁令不适用于5月13日之前已经存在的合同以及向印度政府提出粮食安全需求的国家。

截至10月27日当周美豆出口净销售83万吨，较前一周有所减少

美国农业部最新公布数据显示，截至10月27日当周，

①美国大豆出口净销售符合市场预期，但低于前值。其中美国2022/2023年度大豆出口净销售为83万吨，符合市场预期的70-160万吨，前一周为102.6万吨；美国2022/2023年度大豆出口装船265.2万吨，前一周为274.9万吨。美国2022/2023年度对中国大豆净销售74.5万吨，前一周为111.6万吨；美国2022/2023年度对中国大豆出口装船199.5万吨，前一周为215.1万吨。

②美国玉米出口净销售符合市场预期，小幅高于前值。美国2022/2023年度玉米出口净销售为37.2万吨，符合市场预期的25-60万吨，前一周为26.4万吨；美国2022/2023年度玉米出口装船45万吨，前一周为61.9万吨。美国2022/2023年度对中国玉米净销售-6.6万吨，前一周为15.8万吨；美国2022/2023年度对中国玉米出口装船14.4万吨，前一周为21.9万吨。

通往巴西巴拉纳瓜港的道路解除封锁

巴西巴拉纳瓜港务局周四表示，通往巴拉纳瓜港的主要道路不再被支持博尔索纳罗的抗议者封锁。这条路从周一下午一直被封锁到周四早上6点半左右。当局表示，他们正在延长工作时间，以避免卡车卸货延误。

【能化期货】

G7将为俄油设定固定价格上限而非浮动机制

消息人士称，七国集团和澳大利亚已同意在本月晚些时候确定为俄罗斯石油价格上限时设定一个固定价格，并将定期进行评估修改，而不是采用与指数挂钩的浮动价格机制。G7方面认为这将增加市场的稳定性，简化合规性，最大限度地减少市场参与者的负担。G7联盟担心，低于布伦特油价的浮动价格可能使俄罗斯能够通过减少供应来通过限价机制中获利。因为如果布伦特原油价格因俄罗斯减产而飙升，俄罗斯的石油价格也会上涨。稳定的价格上限可以使保险公司更有信心展期合同，并启动新合同。初步价格尚未确定，料将在未来几周内确定。
高盛：维持对布油2023年初的价格预期不变
尽管分析师警告称，由于经济疲软，石油市场将面临阻力。但高盛表示，鉴于战略石油储备出售的结束和欧佩克+减产，其将维持布伦特原油价格在2023年第一季度为115美元/桶的预期不变。该公司在一份报告中表示，在春季最初的动荡之后，石油市场已经企稳，创纪录的战略石油储备出售量以及俄罗斯强劲的出口帮助抵消了对未来供应中断的担忧。然而，在未来几个月里，预计需求将季节性增加，并将进入冬季供暖需求高峰时期，这得益于人们从天然气转向使用石油。同时，欧盟对俄罗斯石油的禁运将要求对受限的油轮市场进行难以实现的流量调整，这将使石油产量下降产量下降60万桶/日。

甲醇港口库存止降转增，周增4.68万吨

据隆众资讯，截至11月2日，中国甲醇港口库存总量在49.9万吨，较上周增加4.68万吨。其中，华东地区累库，库存增加3.11万吨；华南地区累库，库存增加1.57万吨。本周甲醇港口库存止降转增，周期内进口船货抵港增量，且到港区域相对分散，虽主流区域提货维持较高水平，但因部分货源发去往江内区域，江苏整体库存略有积累，浙江区域除进口货源以外同时存在内贸货源补充供应，库存亦有积累。

运输依旧不畅，玻璃样本企业库存续增

据隆众资讯，当下各地运输依旧无法顺畅，浮法玻璃不论是销售还是出库方面均存在压力，阶段性的成交已暂时难与8、9月份相较，行业累库趋势并未改变。截止本周四（11月3日），全国浮法玻璃样本企业总库存7175.4万重箱，环比续增1.49%，处于6周高位，同比增加59.16%，折库存天数增加0.5天至30.9天。

生产沥青利润持续缩减，十三周以来首次亏损

据隆众资讯，最新数据显示，截至11月2日当周，加工稀释沥青综合利润周度均值为-123.1元/吨，环比减少152.3元/吨。本周原料价格继续上涨，成本端支撑增强，但国内沥青供应增加，且下游开工不佳，沥青价格顺势走跌明显，当前原料成本核算，理论利润有所收窄。

新加坡燃料油库存下降219.6万桶，至1894.9万桶

新加坡企业发展局（ESG）：截至11月2日当周，新加坡燃料油库存下降219.6万桶，至1894.9万桶，为11周低点。新加坡轻质馏分油库存下降37.7万桶至1470万桶的五个月低点。新加坡中质馏分油库存下降8.1万桶至680.9万桶，为四个月低点。

国际能源署：欧洲2023年冬天将有“缺气”风险

国际能源署当地时间11月3日发布报告称，2023年的冬天，欧洲将有缺少天然气的风险。国际能源署估计，如果届时俄罗斯对欧洲输送的天然气完全中断，那么欧洲将缺少约300亿立方米天然气。届时，欧洲天然气储备将只能达到65%，而不是今年的95%。因此，国际能源署呼吁欧洲国家尽快行动起来，削减内部需求。

美国天然气库存总量较此前一周增加1070亿立方英尺，高于市场预期

EIA天然气报告：截至10月28日当周，美国天然气库存总量为35010亿立方英尺，较此前一周增加1070亿立方英尺，较去年同期减少1010亿立方英尺，同比降幅2.8%，同时较5年均值低1350亿立方英尺，降幅3.7%。

高盛：维持2023年一季度布伦特油价115美元/桶的预测

高盛称，预计到年底原油需求将增加500万桶/日，因为炼油厂正在增加产能，而供应正在收紧；维持2023年一季度布伦特油价115美元/桶的预测，风险仍偏向上行。

【金属期货】

市场将美联储峰值利率的预期推高至5%以上

鲍威尔昨日表示可能需要大幅提高利率，掉期交易员对此仍持怀疑态度。2023年5月和6月的利率掉期合约显示，利率将达到近5.15%的峰值，高于周三低于5%的水平。这对美国国债的持有者来说是一个打击，他们在美联储周三加息75个基点之前就押注利率即将见顶。CIBC Private Wealth US固定收益部门主管表示，市场正在推高对终端利率的预期，这可能导致收益率走高。道明证券利率策略全球主管表示，美国国债收益率曲线可能进一步倒挂，因为美联储可能会继续加息，并容忍经济出现一定程度的放缓。预计目前的实际紧缩力度可能会导致美国经济在2023年下半年陷入衰退。

全球最大锂生产商雅宝第三季度锂销售额同比增长317.9%

全球最大锂生产商雅宝（Albemarle）当地时间11月2日公布第三季度财报。第三季度净销售额21亿美元，同比增长152%；净利润8.97亿美元，同比扭亏；调整后的息税折旧摊销前利润（EBITDA）为12亿美元，同比增长447%。第三季度锂部门的销售额同比增长317.9%至15亿美元。

美国当周初请失业金人数意外下降，就业市场依然强劲

美国至10月29日当周初请失业金人数录得21.7万人，前值修正后为21.8万人，预期为22万人。机构评美国当周初请失业金人数：当周初请失业金人数意外下降，显示尽管美联储为抑制通胀而大幅加息，导致国内需求放缓，但就业市场依然强劲。尽管金融、科技和住房等对利率敏感行业的裁员有所增加，但由于部分服务业的劳动力仍然稀缺，雇主普遍在招聘工人。初请失业金报告还显示，截至10月22日当周，续请失业金增加4.7万人，至148.5万人，数据对定于周五公布的10月非农就业报告没有影响，因不在其调查周期之内。

【今日重点数据和事件】