金十数据12月7日讯,黑石集团表示,其500亿美元非交易业务发展公司的赎回额首次达到预先设定的上限,为黑石去年1月推出该产品以来首次,但投资者仍被允许撤回投资。
根据一份监管文件,截至11月30日的第四季度,黑石私人信贷基金(BCRED)收到的赎回申请额约占该基金流通股的5%。
黑石表示,所有向BCRED提出的赎回请求都将得到兑现,该基金拥有80亿美元的即时流动性。黑石发言人在一份声明中表示:
“BCRED拥有100%的浮动利率和94%的优先担保贷款,且零违约。本季度我们看到了净流入为正,因为投资者在波动性很小的高质量资产寻求可观收益率。”
在BCRED出现这种情况之前,上周四,黑石集团紧急限制了旗下净资产高达690亿美元房地产投资信托基金(BREIT)的资金赎回,因赎回请求激增。
根据黑石原先的规定,投资者可以在任何一个季度赎回最多5%的份额,每月最多赎回2%,以防止其持有的非流动性房地产被抛售。
此外,12月4日,据《巴伦周刊》报道,与黑石一样,专注于房地产的投资公司喜达屋资本的房地产投资信托基金(SREIT)开始限制赎回。
宾夕法尼亚大学沃顿商学院房地产教授苏珊·瓦赫特(Susan Wachter)指出,房地产基金限制资金赎回是(市场)对整体经济疲软以及利率飙升的回调反应。这可能产生连带效应,导致未来新资金流入大幅减少。
在美联储以几十年来猛的加息速度以抑制通胀的影响下,房地产成为受灾最严重的行业之一。房地产价格已从今年的峰值下跌了13%。随着一些大型贷款机构缩减规模,融资环境变得更加困难。布鲁克菲尔德资产管理公司旗下的房地产公司也警告说,他们可能难以为某些债务再融资。
尽管BREIT和SREIT今年以来的投资回报率均为正数,但其他更多的房地产投资信托基金市场在2022年已是举步维艰,例如,今年迄今为止,先锋领航集团的房地产ETF的总回报率为-13%。
《巴伦周刊》评论称,BREIT和SREIT赎回请求增加表明,在今年的表现远远超过公开交易的同类基金之后,由于非上市和上市房地产信托基金之间巨大的业绩差距,许多散户投资者正在退场,寻求套现。