【期货早高峰-音频版】
宏观要闻
1. 中共中央政治局1月31日下午就加快构建新发展格局进行第二次集体学习。习近平强调,建立和完善扩大居民消费的长效机制,使居民有稳定收入能消费、没有后顾之忧敢消费、消费环境优获得感强愿消费。完善扩大投资机制,拓展有效投资空间,适度超前部署新型基础设施建设,扩大高技术产业和战略性新兴产业投资,持续激发民间投资活力。
2. 乘联会发文称,1月新能源车必然大幅走弱。新能源车为最后的补贴,采取各种手段消化现有的库存。为降低经销商的库存压力,厂商近期稳健批发销量,也是为2023年2月的开门红做准备。汽车市场的产业链是错配波动较大。
3. 据财新:随着防疫措施进一步优化,制造业景气略微回升,但仍连续第六个月低于荣枯线。2月1日公布的2023年1月财新中国制造业采购经理指数(PMI)录得49.2,高于上月0.2个百分点,连续第六个月处于收缩区间。
4. 中国今起对韩国来华旅客全员核酸检测?外交部发言人毛宁回应称,我们愿意同各国一道尽可能地便利中外人员往来,但是对于个别国家执意采取针对中国公民的歧视性措施,我们不得不按照对等的原则回应。
5. 美国1月ADP就业人数录得增加10.6万人,为2021年1月以来最小增幅,低于预期的增加17.8万人,前值为增加23.5万人。ADP表示,1月极端天气对招聘活动的影响导致数据表现疲软,但就业情况仍与去年年底的强劲势头一致。
6. 美国1月Markit制造业PMI终值录得46.9,预期值为46.8,美国1月Markit制造业PMI初值为46.8。标普全球市场情报首席商业经济学家Chris Williamson认为,尽管1月份制造业PMI有所上升,但仍处于全球金融危机以来的最低水平之一,这表明商品生产部门的健康状况出现了令人担忧的急剧下滑。
7. 美国1月ISM制造业PMI录得47.4,预期为48,前值为48.4。受订单和工厂产量进一步回落的推动,美国1月ISM制造业PMI进一步下滑,跌至2020年5月以来的最低水平。
8. 美联储公布最新决议,如期继续放缓加息至25个基点,同时暗示要继续加息。声明称,通胀已经缓和,但仍处高位。金融状况将纳入政策考量,研究加息程度,暂停加息前还会再加几次。未就终端利率做出决定,前景显示今年不会降息。市场最新预期:美联储3月加息25个基点的概率为80%,终端利率在6月达到4.89%,到年底降息幅度约为50个基点。
全球期货市场异动
1. 伦敦基本金属多数收跌,LME期铜跌1.83%报9054美元/吨,LME期锌跌2.04%报3320美元/吨,LME期镍跌4.43%报29000美元/吨,LME期铝跌1.46%报2605.5美元/吨,LME期锡跌1.81%报28955美元/吨,LME期铅涨0.16%报2140美元/吨。
2. 国际油价全线下跌,美油3月合约跌2.75%,报76.70美元/桶。布油4月合约跌2.84%,报83.03美元/桶。
3. 国际贵金属期货普遍收涨,COMEX黄金期货涨1.11%报1966.8美元/盎司,COMEX白银期货涨1.02%报24.08美元/盎司。
4. CBOT农产品期货主力合约收盘涨跌不一,大豆期货跌1.15%报1520.25美分/蒲式耳;玉米期货涨0.18%报681美分/蒲式耳,小麦期货跌0.43%报758美分/蒲式耳。
黑色系热点资讯
1. Mysteel预估1月下旬粗钢产量小幅回升。全国粗钢预估产量2876.33万吨,日均产量261.48万吨,环比1月中旬上升1.11%,同比上升4.56%。
2. 找钢网库存数据显示,截至2月1日当周,建材产量293.90万吨,周环比减6.11万吨;建材厂库451.53万吨,周环比增163.62万吨;建材社库601.40万吨,周环比增236.10万吨。
3. 巴西淡水河谷发布2022年四季度产销报告,报告显示:四季度铁矿石产量为8085.2万吨,环比减少9.9%,同比减少1%。2022年铁矿石总产量3.08亿吨,同比减少1.6%。
4. 据蒙古交通运输发展部消息,第一批计划建设毕其格图-珠恩嘎达布其口岸铁路。希伯呼伦-策克口岸也要开始建设国境连接铁路。在建设框架内,交通运输发展部、外交部联合与中方协商的基础上,“蒙古铁路”国有公司计划今年7月份实施首次运输。由此,将改善煤炭出口,增加外汇储备。
5. 佛山住建局通知,自2023年2月1日起,停止个人住房查询的对外查询业务。停止查册后,购房按揭贷款则以个人征信上的贷款记录来评判,即“认贷不认房”。也就是说,假设购房者个人征信上没有房贷记录,再买一套即可按首套房来准备首付。
6. 钢谷网公布数据显示,截至2月1日,中西部建材社库435.04万吨,较上周增加56.41万吨,上升14.90%;厂库286.91万吨,较上周增加34.21万吨,上升13.54%;产量132.56万吨,较上周增加5.19万吨,上升4.07%。
农产品热点资讯
1. 中国粮油商务网监测数据显示,截止到2023年第4周末,国内进口压榨菜油库存量为16.3万吨,较此前一周的15.1万吨增加1.2万吨,增幅7.95%,连续第三周走升,创逾一个半月新高。
2. 据农业农村部监测,1月16日—1月22日,全国规模以上生猪定点屠宰企业生猪平均收购价格为16.61元/公斤,环比上涨0.1%,同比上涨3.9%。
3. 巴西帕拉纳州农村经济研究所近日发布报告称,2022/23年度帕拉纳州大豆产量预计为2070万吨,比上月预期下调3%。在气温偏低延迟了大豆生长发育后,干旱和高温又损害了该州西部地区的大豆单产潜力。目前巴西帕拉纳州大豆作物状况已经恶化。
4. 阿根廷农业部数据显示,截1月25日,阿根廷2021/2022年度大豆销量相当于产量的80.8%,略低于上年同期的销售进度83%。1月19-25日期间,农户出售了56200吨大豆,是近几个月来的最低周销量之一。
5. 印度糖厂协会(ISMA)表示,在截至9月的2022/23市场年度,印度糖产量可能下降5%至3400万吨,因为更多的甘蔗汁被用于生产乙醇。在2021/22市场年度(10月至次年9月),糖产量为3580万吨。
6. 乌克兰副经济部长Denys Kudyn周三称,预计乌克兰2023年谷物产量料为4950万吨,低于2022年的5100万吨。2021年,乌克兰谷物产量为8600万吨。
7. 马来西亚副总理兼种植园和商品部长表示,在强劲的需求和毛棕榈油产量增加的支持下,马来西亚棕榈油行业预计将在2023年继续保持其优异的表现。由于阿联酋、沙特阿拉伯、日本、孟加拉国和埃及等进口国的持续需求,预计2023年棕榈油出口量将从去年的1572万吨增长3.7%至1630万吨。
8. 咨询机构StoneX周二表示,预计巴西2022/2023年大豆产量为1.542亿吨,此前预测为1.5379亿吨;预计巴西2022/2023年玉米产量达到创纪录的1.299亿吨。
9. 据农业农村部消息,中央农办主任,农业农村部党组书记、部长唐仁健在山东调研时强调,要围绕保障粮食和重要农产品稳定安全供给,抓住大豆玉米等品种、技术增产关键要件,整套集成、整体推进,加快提高单产、提升产能,全方位夯实粮食安全根基。
能源化工热点资讯
1. 据隆众资讯,截至2月1日,中国甲醇港口库存总量在69.82万吨,较上周减少6.32万吨。其中,华东地区去库,库存大幅减少10.21万吨;华南地区较大幅累库,库存增加3.89万吨。
2. 日本石油协会(PAJ)公布数据显示,截至1月28日当周,日本商业原油库存下降16万千升,至1055万千升;日本炼油厂的平均运行率为84.1%,而1月21日为86.9%。
3. 乌克兰能源部长加卢先科2月1日表示,截至1日,乌克兰有超过110亿立方米天然气库存和近120万吨煤炭库存,足以渡过这个非常困难的供暖季。
4. 消息人士称欧佩克+联合部长级监督委员会(JMMC)会议议程上没有关于政策变化的讨论,没有就产量政策提出建议。欧佩克+联合部长级监督委员会(JMMC)将在4月举行下次会议。
5. EIA报告数据显示,截至1月27日当周,美国除却战略储备的商业原油库存增加414.0万桶至4.53亿桶,为2021年6月18日当周以来最高,增幅0.92%;美国战略石油储备(SPR)库存维持在3.716亿桶不变。
金属热点资讯
1. 嘉能可公布数据显示,2022年铜产量为105.81万吨,较2021年的119.57万吨减少12%;维持2023年铜产量指导不变。2022年锌产量为93.85万吨,较2021年的111.78万吨下滑16%。
2. 印度计划提高黄金、铂金制品的关税,并提高白银进口关税。印度预算案显示,印度将白银进口关税提高到15%,粗银进口关税提高到14.35%。
3. 据中国有色金属工业协会锂业分会统计,2022年我国锂离子电池正极材料产量如下:三元正极材料产量65.6万吨,同比增幅约为48.8%;磷酸铁锂产量119.6万吨,同比增幅约为160.6%;钴酸锂产量7.8万吨,同比下降约为22.8%。
夸夸“期”谈——品种交易逻辑大揭秘!
1. 外盘原糖续创数年新高,白糖期货仍将偏强运行!
光大期货分析认为,白糖继续上涨,外盘原糖续创六年高位。节假日外盘原糖累计涨幅超过6%,节后继续炒作供给担忧,外盘原糖偏强运行。国内春节消费数据显著提升,需求好转带动白糖看涨情绪。短期关注宏观情绪扰动,预期偏强震荡。外盘原糖强势来自两方面,一是印度因马邦产量预估下调,预计提前收榨,市场普遍较为担忧是否有影响第二批出口额度。此问题需要待印度最新估产后才有望明朗,在消息明朗前预计原糖偏强运行。二是巴西从上月25日起,向经销商销售的汽油价格上调7.5%,此项措施,市场认为利于甘蔗向乙醇转化,原糖供给压力减弱。国内来看,一方面进口价格提升带动现货价格上调,另一方面春节消费提振,给予市场信心,近期期价或偏强运行。
2. 螺纹钢面临下跌风险,未来2个月左右主要波动区间在3800-4500元/吨左右
中信建投期货分析认为,当前尚未到需求验证期,螺纹钢低产量+同比中性库存,自身产业层面压力并不大。但是,盘面低贴水+利润修复+累计涨幅超25%,估值不低,当前价格布局多单无优势。而短期期现套利、钢坯等高库存、双焦供应增加、铁矿石政策监管等压力下,螺纹钢面临下跌风险。在2月份需求难以验证,价格下跌仍以回调对待。3月份之后,对旺季需求偏谨慎,若价格处于高位,且钢厂产量回到高位,11月份以来的上涨有彻底逆转的风险,关注4500元/吨附近的压力。整体来看,螺纹钢未来2个月左右主要波动区间在3800-4500元/吨左右。
未来几天重要期货数据和事件一览:
1. 2月3日,联合国粮农组织(FAO)公布1月食品价格指数。此前数据显示,粮农组织食品价格指数连续第九个月下挫,但2022年全年,粮农组织食品价格指数平均为143.7点,同比涨幅14.3%。
2. 2月3日,中国1月财新服务业PMI 数据将公布。此前数据显示,2022年12月财新服务业PMI录得48.0,高于2022年11月1.3个百分点,但仍低于临界点。防疫政策优化让服务业市场信心回升,2022年12月服务业经营预期指数反弹至2021年8月来最高。企业普遍预期,疫情好转和防控措施放宽,将会支撑销售和经营活动回升。
3. 2月3日,美国1月季调后非农就业人口、美国1月失业率数据将公布。荷兰国际银行表示,周五非农预计将放缓,如果平均薪资数据没有意外上行,那利空美元的大环境将不会改变。
4. 2月3日,国内成品油开启新一轮调价窗口。据机构测算,预计节后油价或将迎来一波上调。车主加满一箱容量50升的汽车油箱,或将多花11-12元。