在硅谷银行破产不到三个星期后，美联储负责监管的副主席巴尔周二将在参议院银行委员会作证，周三将在众议院金融服务委员会作证。巴尔表示，硅谷银行（SVB）的倒闭是管理不善的典型案例。在提前公布的国会证词中，巴尔写道：

“SVB的失败是管理不善的典型案例。这家银行的业务模式过于集中，仅服务于技术和风险投资领域。”

周一，第一公民银行宣布与美国联邦存款保险公司（FDIC）达成协议，接管SVB的贷款和存款业务。

巴尔指出，该公司在疫情期间增长“极其迅速”，存款迅速增加，这些收益基本上流入了美国国债和抵押贷款支持证券（MBS）等长期证券。他说：

“该银行没有有效地管理这些证券的利率风险，也没有开发有效的利率风险衡量工具、模型和指标。与此同时，该银行未能管理其负债风险。这些负债主要由风险投资公司和科技行业的存款组成，这些存款高度集中，可能会出现波动。”

巴尔将告诉议员们：

“SVB的失败需要对发生的事情进行彻底的审查，包括美联储对该银行的监督。我致力于确保美联储对任何监管或监管失误承担全部责任，并确保我们全面解决问题所在。”

巴尔的这一番话这与美联储主席鲍威尔上周在新闻发布会上对媒体说的话相呼应。此前，鲍威尔表示：

“（在）基本层面上，SVB的管理层严重失败，他们发展得非常快，他们将银行暴露在巨大的流动性风险和利率风险中，（而且）没有对冲这种风险。”

FDIC主席Martin Gruenberg周二将与巴尔和美国财政部副部长Nellie Liang一起作证，巴尔在周二公布的证词中还表示，SVB和签名银行的破产有几个相似之处：高比例的无保险存款、证券投资组合的严重损失以及拥有超过1000亿美元资产。这给金融系统带来了很大风险。

Gruenberg表示，FDIC将在5月1日前发布一份关于Signature Bank监管情况的报告，以及一份对存款保险计划的单独评估报告。

巴尔还指出，社交媒体在刺激在银行挤兑的过程中发挥了作用。他表示：

“没有保险的储户将SVB的亏损和增资解读为银行陷入困境的信号。他们把注意力转向了银行的资产负债表，他们不喜欢他们现在看到的情况。作为回应，社交媒体上关于挤兑的讨论激增，没有保险的储户迅速行动逃离。”

根据巴尔的证词，在2021年底，监管机构发现该行流动性风险管理存在不足，导致了与该行流动性压力测试、应急资金和流动性风险管理相关的六项监管发现。

2022年5月，监管机构发布了三项与董事会监督不力、风险管理薄弱和银行内部审计职能有关的调查结果。巴尔在证词中写道：

“SVB等了太久才解决问题，具有讽刺意味的是，它最终采取的加强资产负债表的行动引发了未投保的储户进行挤兑，导致了该银行的倒闭。迄今为止出现的情况表明，SVB的风险管理和内部控制不到位，难以跟上银行的增长步伐。”

2022年10月，监管机构会见了该银行的高级管理层，对该银行的利率风险状况表示担忧。次月，监管机构向该行提交了一份关于利率风险管理的监管发现。

2023年2月中旬，美联储工作人员强调了SVB的利率和流动性风险，并表示他们正在积极与SVB接触。事实证明，直到3月9日发生意外的银行挤兑，该银行的脆弱性才完全显现出来。巴尔还将向议员们表示：

“我们需要问一问，为什么SVB无法在足够的时间内修复和解决我们发现的问题。解决已发现的问题不是监管者的工作，是银行高级管理层和董事会的职责。”

参议院银行委员会高级成员Tim Scott的发言人透漏，Scott周二的问题“将集中在美联储未能采取适当的监管行动来减轻和防止SVB的崩溃”。

美国银行体系依旧健全

巴尔表示，美联储正在关注其监管是否适合该银行的快速增长和脆弱性，美联储也在评估更高水平的资本和流动性是否会阻止SVB的破产，或者为该银行提供进一步的弹性。

3月12日，在美联储和FDIC的一致建议下，美财政部长耶伦批准了FDIC能够为这两家银行的所有存款提供担保。此外，在财政部的批准下，美联储设立了一项临时贷款安排，为银行提供额外流动性，以满足储户需求。巴尔在证词中说：

“SVB破产的影响似乎可能是深远的，并对更广泛的银行体系造成损害。没有保险的储户无法提取他们的资金的前景可能会促使储户质疑美国商业银行的整体安全性和稳健性。”

巴尔将表示，这些行动表明，监管机构致力于确保所有存款的安全。他说：

“我们的银行体系稳健而有弹性，拥有雄厚的资本和流动性。我们将继续密切监控银行体系的状况，并准备在必要时对任何规模的机构使用我们的所有工具，以保持系统的安全和健康。”