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宏观要闻

1. 7月27日下午，国家主席习近平会见印度尼西亚总统佐科。习近平强调，中方愿同印尼拓展新能源汽车、智慧城市等领域合作，愿继续扩大印尼大宗商品和优质农产品进口。

2. 国家金融监督管理总局表示，引导银行保险机构加大对消费的支持力度，鼓动新能源汽车、绿色家电等大宗商品消费。下一步，将抓好前期出台的各项政策落实，加大对扩大内需的金融支持力度，强化重点领域和薄弱环节的金融支持，全力推动经济持续回升向好。

3. 国家统计局数据显示，1—6月份，全国规模以上工业企业实现利润总额33884.6亿元，同比下降16.8%，降幅比1—5月份收窄2.0个百分点。1—6月份，规模以上工业企业中，国有控股企业实现利润总额12002.0亿元，同比下降21.0%。

4. 国务院总理李强7月26日至27日在上海市调研自贸试验区建设。李强强调，要积极推进更深层次、更宽领域的对外开放，努力在打造开放型的功能平台、产业生态、营商环境等方面取得更大进展。

5. 欧洲央行将三大主要利率均上调25个基点，为连续第九次加息，符合市场预期，利率达到2008年9月以来最高水平。

全球期货市场异动 

1. 国际油价全线上涨，美油9月合约涨1.32%，报79.82美元/桶。布油10月合约涨1.02%，报83.40美元/桶。 

2. 国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌1.21%报1946.3美元/盎司，COMEX白银期货跌2.74%报24.285美元/盎司。   

3. 伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME期铜跌0.77%报8551美元/吨，LME期锌跌0.79%报2454美元/吨，LME期镍涨0.76%报21755美元/吨，LME期铝跌0.18%报2209美元/吨，LME期锡跌1.72%报28510美元/吨，LME期铅涨0.21%报2156.5美元/吨。   

4. 芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约全线收跌，大豆期货跌1.67%报1396.25美分/蒲式耳；玉米期货跌1.09%报542.25美分/蒲式耳，小麦期货跌0.94%报713.25美分/蒲式耳。   

5. 国内商品期货夜盘收盘涨跌不一，能源化工品多数上涨，PVC涨2.29%，LPG涨2.12%，纯碱跌2.17%。黑色系全线下跌，铁矿石跌1.28%，焦煤跌1.09%，焦炭跌1.01%。农产品涨跌互现，菜油跌1.51%，棕榈油跌1.23%。基本金属多数收跌，沪锡跌2.03%，不锈钢跌1.3%，沪锌跌0.7%，沪镍跌0.42%，沪铜跌0.39%，沪铝跌0.05%，沪铅涨0.25%。

黑色系热点资讯

1. 生态环境部部长黄润秋表示，近些年有10.3亿千瓦煤电机组完成了超低排放改造，6.8亿吨钢铁产能完成或正在完成超低排放改造。下一步将加快推动出台《空气质量持续改善行动计划》，坚持减污降碳协同增效，加快推动绿色低碳产业发展，坚决遏制“两高一低”项目盲目发展；加快能源低碳转型，大力发展新能源和清洁能源；大力发展绿色运输体系，煤炭、矿石等大宗货物中长距离运输优先采用铁路和水路。

2. 国家发展改革委等部门发布关于推动现代煤化工产业健康发展的通知，其中提出， 从严从紧控制现代煤化工产能规模和新增煤炭消费量，《现代煤化工产业创新发展布局方案》明确的每个示范区“十三五”期间2000万吨新增煤炭转化总量不再延续。推进高性能复合新型催化剂、合成气一步法制烯烃、一步法制低碳醇醚等技术创新，推动煤制对二甲苯（PX）实现产业化突破。

3. 国际能源署表示，2022年全球煤炭消费量达到历史新高，并且今年将保持接近该纪录水平。

4. Mysteel数据显示，截至7月27日当周，螺纹产量由增转降，厂库连续第二周下降，社库连续第五周增加，表需连续第二周增加。具体来看，螺纹产量274.12万吨，较上周减少4.68万吨，降幅为1.68%；厂库193.02万吨，较上周减少9.26万吨，降幅为4.58%；社库578.19万吨，较上周增加9.91万吨，增幅为1.74%；表需273.47万吨，较上周增加3.58万吨，增幅1.33%。

5. 据Mysteel，唐山地区部分钢厂焦炭价格上调100至110元/吨，调整后准一级湿熄2030元/吨，准一级干熄2360元/吨，一级干熄2470元/吨；天津、邢台部分钢厂对湿熄焦炭采购价格统一上调100元/吨、干熄焦炭采购价格统一上调110元/吨，均于7月28日0时执行。

农产品热点资讯

1. 据船运调查机构SGS公布数据显示，预计马来西亚7月1—25日棕榈油出口量为981380吨，较上月同期出口的870538吨增加12.73%。

2. 巴西全国谷物出口商协会（Anec）基于船运计划数据预测，7月23日-7月29日期间，巴西大豆出口量为246.26万吨，上周为155.96万吨；豆粕出口量为80.05万吨，上周为38.55万吨；玉米出口量为203.69万吨，上周为142.53万吨。

3. 国家棉花市场监测系统调查结果显示，截至6月底，各主产棉区天气整体利于棉花成铃、吐絮，预计2023年新棉单产143公斤/亩，同比下降1.7%，总产量592万吨，同比下降11.9%。

4. 据巴西航运机构Williams发布的数据显示，截至7月26日当周，巴西港口等待装运食糖的船只数量为82艘，此前一周为83艘。港口等待装运的食糖数量为346.26万吨，此前一周为374.97万吨。

5. 据外媒报道，StoneX周四发布数据显示，2023/24榨季巴西中南部地区甘蔗压榨量预计为6.077亿吨，较上一榨季增加11.1%；糖产量预计为3.830万吨，较前一榨季增加13.9%；乙醇产量预计为313亿公升，较前一榨季增加8.6%。

6. USDA最新干旱报告显示，截至7月25日当周，约53%的美国大豆种植区域受到干旱影响，而此前一周为50%，去年同期为26%。约59%的美国玉米种植区域受到干旱影响，而此前一周为55%，去年同期为29%。

7. 加拿大油籽加工商协会（COPA）发布的油籽压榨数据显示，2023年06月，加拿大大豆压榨量为139164.0吨，环比降4.02%；豆油产量为26409.0吨，环比降4.0%；豆粕产量为110017.0吨，环比降1.93%。

8. 美国农业部公布截至7月20日当周美国2022/2023年度大豆出口净销售为19.8万吨，前一周为12.7万吨；美国2022/2023年度玉米出口净销售为31.4万吨，前一周为23.7万吨。

9. 美国农业部（USDA）公布数据，民间出口商报告向未知地区出口销售25.6万吨大豆，于2023/2024年交付。

10. 据美国商品期货交易委员会（CFTC）最新数据，截至7月21日，ICE棉花期货盘面2023/24年度（8月至次年7月）的ON-CAll合约未点价卖出订单为64992手，环比增加7652手。

能源化工热点资讯

1. 上期所消息，丁二烯橡胶期货BR2401、BR2402、BR2403、BR2404、BR2405、BR2406、BR2407合约的上市挂牌基准价为9990元/吨。

2. 据隆众资讯，截止2023年7月27日，中国纸浆主流港口样本库存量为192.2万吨，较上期下降2.7万吨，环比下降1.4%，库存量在上周期累库后转为去库的趋势。国内纯碱厂家总库存24.83万吨，环比下降6.47万吨，下降20.67%；开工率81.90%，环比下降3.23%；产量54.72万吨，环比减少2.16万吨，跌幅3.80%。全国浮法玻璃样本企业总库存4646.5万重箱，处于11周低位，周环比下降2.19%或104.3万重箱，同比减少42.72%，折库存天数19.8天，较上期降0.4天。尿素企业开工率环比上升3.91%至80.95%，企业库存环比减少1.41万吨至13.81万吨。

3. 俄罗斯能源部长Shulginov表示，俄罗斯原油折扣已经相当小了，在某些地区非常低。总的来说，现在折扣低于15美元。

4. 新加坡企业发展局（ESG）数据显示，截至7月26日当周，新加坡燃料油库存增加311.6万桶，至2092.3万桶的一个多月高位；轻质馏分油库存增加134万桶，至1351.6万桶的三周高位；中质馏分油库存减少63.2万桶，至近五个月低点721.1万桶。

5. EIA天然气报告：截至7月21日当周，美国天然气库存总量为29870亿立方英尺，较此前一周增加160亿立方英尺，较去年同期增加5730亿立方英尺，同比增幅23.7%，同时较5年均值高3450亿立方英尺，增幅13.1%。

金属热点资讯

1. 据外媒消息，一项调查结果显示，分析机构下调铜和其它工业金属价格预估，分析师预测今年铜市场供应过剩11.10万吨，明年供应过剩预计增加至18.80万吨。

2. 美国6月耐用品订单月率录得4.7%，为2022年12月以来最大增幅。美国至7月22日当周初请失业金人数录得22.1万人，为2023年2月25日当周以来新低。 

夸夸“期”谈——品种交易逻辑大揭秘！

1. 产能变化会持续影响纸浆走势吗？

光大期货分析指出，海外造纸企业宣布降低产能，周四纸浆大幅拉升，刷新三个月以来高位，站上5500关口，成交放量，短期走势偏强。具体来看，芬兰造纸企业UPM宣布，计划永久关闭公司位于德国的工厂，涉及文化用纸年产能59.5万吨，分别是38万吨未涂布文化纸和21.5吨涂布纸。今年早些时间，UPM已经关停了在欧洲的48.5万吨产能，今年关停的产能超过100万吨。消息一出，因供给缩量超预期，纸浆现货价格小幅上调，其中漂针浆和漂阔浆价差扩大到950元/吨。外盘来看，智利公布8月份报价，较上月部分品种抬升10美元/吨。今年以来，供给端不断放量，从进口数据来看，1-6月累计进口量1755.7万吨，累计同比增加18.9%。整体来看，供应端扰动因素较多，加拿大港口罢工反复叠加欧洲增产不及预期，短期纸浆震荡偏强。

2. 铁矿石期货尾盘跳水，原因是什么？

恒泰期货分析认为，周四铁矿石期货尾盘跳水，09合约收盘于848.5，跌幅1.91%。下跌的主因，一是铁矿供应端进入发运旺季，四大矿山的供给预期增加；二是唐山环保限产压制钢厂对上游原料的需求，供需边际趋于宽松；三是超强台风“杜苏芮”对市场情绪存在扰动；四是废钢性价比有所转好，对铁矿石存在一定程度的替代效应；五是盘面逐步进入移仓换月阶段，宏观利好提振后，资金获利了结。技术面来看，MACD指标拐头向下，处于0轴附近运行，进一步关注830-850区域支撑，880区域压力位，预计短期盘面宽幅震荡。

近日重要期货数据和事件一览

1. 7月28日20:30，美国6月核心PCE物价指数月率、年率，此前美国5月PCE物价指数年率录得4.6%，略低于预期和前值的4.70%；美国5月核心PCE物价指数月率录得0.3%，符合预期0.30%，略低于前值0.40%。

2. 7月29日3:00，美国6月农产品支付、收取价格年率，此前美国5月农产品收取价格年率录得-5.57%，美国4月农产品收取价格年率录得-2.17%，关注此次数据的变动情况。