【期货早高峰-音频版】

女声普通话版  下载mp3  

宏观要闻

1. 7月份中国制造业采购经理指数为49.3%，较上月上升0.3个百分点，连续两个月平稳上升。调查的21个行业中，有10个位于扩张区间，比上月增加2个，制造业景气水平，总体持续改善。7月份中国非制造业商务活动指数为51.5%，连续多月保持在50%以上，显示非制造业仍保持较为平稳的增长。

2. 国家发展改革委副主任李春临指出，促消费政策不是所谓的“掏空钱包”“透支需求”，恰恰相反，促消费政策的出发点是帮助居民节约开支，买到物美价廉的商品，买到更有科技含量、更符合需求的新产品、新服务，避免不法“套路”、假冒伪劣等产品。

3. 证监会发布《期货市场持仓管理暂行规定》，其中提到，重点对持仓限额、套期保值、大户持仓报告、持仓合并等基础制度的内涵、制定或调整原则、适用情形、各参与主体义务等作出规定。

4. 中国期货业协会最新统计资料表明，以单边计算，7月全国期货交易市场成交量为821411338手，成交额为503899.26亿元，同比分别增长19.72%和下降1.04%，环比分别增长3.98%和7.89%。

5.  李强主持召开国务院常务会议，会议强调，要加强逆周期调节和政策储备研究，相机出台新的政策举措，更好体现宏观政策的针对性、组合性和协同性。要调整优化房地产政策，根据不同需求、不同城市等推出有利于房地产市场平稳健康发展的政策举措，加快研究构建房地产业新发展模式。

全球期货市场异动 

1. 国际油价全线上涨，美油9月合约涨1.46%，报81.76美元/桶，月涨15.74%。布油10月合约涨0.97%，报85.23美元/桶，月涨13.02%。 

2. COMEX黄金期货收涨2.21%报2003.7美元/盎司，月涨3.85%；COMEX白银期货收涨1.63%报24.895美元/盎司，月涨8.15%。 

3. 伦敦基本金属多数收涨，LME期铜涨2%报8836美元/吨，月涨6.26%；LME期锌涨3.1%报2575美元/吨，月涨7.83%；LME期镍跌0.01%报22305美元/吨，月涨8.72%；LME期铝涨2.93%报2287美元/吨，月涨6.3%；LME期锡跌0.56%报28580美元/吨，月涨6.69%；LME期铅涨0.25%报2164美元/吨，月涨3.07%。 

4. 芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约全线收跌，大豆期货跌3.73%报1331美分/蒲式耳，创两周新低，月跌0.91%；玉米期货跌3.39%报512.25美分/蒲式耳，月涨3.54%；小麦期货跌5.32%报666.75美分/蒲式耳，月涨2.42%。   

5. 国内商品期货夜盘收盘涨跌不一，能源化工品表现分化，玻璃涨5.01%，燃油涨2.45%，苯乙烯涨1.41%，甲醇涨1.14%，乙二醇跌1.36%，纸浆跌1.34%，LPG跌1.16%，PVC跌1.06%。黑色系全线上涨，焦炭涨2.6%，铁矿石涨1.26%，焦煤涨1.17%。农产品多数上涨，菜粕涨1.39%，豆粕涨1.06%，菜油跌1.5%，棕榈油跌1.09%。基本金属多数收涨，沪锌涨1.85%，沪铜涨1.54%，沪铝涨1.31%，不锈钢涨0.98%，沪镍涨0.64%，沪铅跌0.16%，沪锡跌0.38%。  

黑色系热点资讯

1. 据SMM，7月31日唐山市环保限产解除，7月下旬因环保加严停产的高炉和烧结机均计划复产，预计铁水增量3.14万吨/日。

2. 国务院办公厅转发国家发展改革委关于恢复和扩大消费措施的通知。其中提出，支持刚性和改善性住房需求。做好保交楼、保民生、保稳定工作，完善住房保障基础性制度和支持政策，扩大保障性租赁住房供给，着力解决新市民、青年人等住房困难群体的住房问题。

3. 从中物联钢铁物流专业委员会调查、发布的钢铁行业PMI来看，2023年7月份为49.9%，与上月持平，显示钢铁市场保持平稳运行。预计8月份，市场需求有所扩张，生产端稳中有增但上升空间有限，原材料价格偏强运行，钢材价格震荡上行。

4. 据Mysteel，7月24日-7月30日中国47港铁矿石到港总量2090.3万吨，环比减少390.4万吨；中国45港铁矿石到港总量2033.8万吨，环比减少295.5万吨；北方六港铁矿石到港总量为967.8万吨，环比减少101.1万吨。

5. 据Mysteel，7月24日-7月30日澳洲巴西铁矿发运总量2665.7万吨，环比增加223.4万吨。澳洲发运量1854.5万吨，环比增加208.8万吨，其中澳洲发往中国的量1448.6万吨，环比增加9.2万吨。巴西发运量811.2万吨，环比增加14.6万吨。

6. 上海市住房城乡建设管理委、市房屋管理局召开专题会议，支持刚性和改善性住房需求，做好保交楼、保民生、保稳定工作，促进上海房地产市场平稳健康发展。

农产品热点资讯

1. 据马来西亚独立检验机构AmSpec，马来西亚7月1-31日棕榈油出口量为1176912吨，上月同期为1091891吨，环比增加7.79%。

2. 据船运调查机构ITS数据显示，马来西亚7月1-31日棕榈油出口量为1238438吨，上月同期为1085920吨，环比增加14.05%。

3. 据国家发改委，截至7月26日，全国生猪出场价格为14.64元/公斤，比7月19日上升3.68%；主要批发市场玉米价格为2.88元/公斤，与7月19日持平；猪粮比价为5.08，比7月19日上升3.67%。

4. 农产品咨询公司Strategie Grains表示，下调2023年欧盟27国油菜籽产量预估，由此前的1980万吨下调至1930万吨。下调2023年欧盟27国葵花籽产量预估，由此前的1090万吨下调至1050万吨。

5. 据Wind数据，截至7月31日，全国进口大豆港口库存为695.894万吨，7月24日为699.804万吨，环比减少3.91万吨。

6. 7月31日，国家市场监督管理总局依据《反垄断法》和《禁止垄断协议规定》有关规定，约谈牧原食品股份有限公司、温氏食品集团股份有限公司、双胞胎（集团）股份有限公司、正大投资股份有限公司等四家生猪养殖企业。

7. 据Mysteel调研显示，截至2023年7月28日（第30周），全国重点地区棕榈油商业库存约67.15万吨，较上周减少3.2万吨，降幅4.55%；全国重点地区豆油商业库存约109.08万吨，较上次统计增加2.13万吨，增幅1.99%。

8. 据中国棉花信息网，7月31日储备棉销售资源10002.705吨，实际成交10002.705吨，成交率100%。平均成交价格17961元/吨，折3128价格18486元/吨。中国储备棉管理有限公司定于8月1日通过全国棉花交易市场上市销售储备棉重量10005.103吨，共37捆。 

9. 美国农业部（USDA）公布数据，民间出口商报告对中国出口销售13.2万吨大豆，对菲律宾出口销售18.33万吨豆粕，均于2023/2024年度交货。

10. 据市场消息，印度将毛棕榈油基准进口价格定为896美元/吨，将精制漂白脱臭棕榈油（RBD PALM OIL）基准进口价格定为925美元/吨，将精制软质棕榈油（RBD PALM OLEIN）基准进口价格定为936美元/吨，将豆油基准进口价格定为1014美元/吨。

11. 美国农业部发布的出口检验周报显示，截至2023年7月27日当周，美国大豆出口检验量为329518吨，对中国（大陆地区）装运大豆为4702吨，当周美国对华大豆出口检验量占到该周出口检验总量的1.43%，上周是2.23%。

12. 据外媒报道，分析师平均估计，美国6月大豆压榨量为1.755亿蒲式耳（526.5万短吨），低于5月的1.893亿蒲式耳，但高于2022年6月的1.741亿蒲式耳，这也将是自去年9月以来最低月度压榨量。 截至6月30日，美国豆油库存预计为22.07亿磅，低于5月底的23.86亿磅，和2022年6月底的23.16亿磅。

13. 美国农业部（USDA）周二凌晨公布的每周作物生长报告显示，截至7月30日当周，美国大豆开花率为83%，去年同期为77%，此前一周为70%，五年均值为78%；优良率为52%，市场预期为53%，此前一周为54%，去年同期为60%；结荚率为50%，去年同期为41%，此前一周为35%，五年均值为47%。 

能源化工热点资讯

1. 俄罗斯石油公司今年的钻井速度创下了历史新高，尽管该国已与欧佩克+达成了更长时间的减产协议。据外媒数据显示，1月至6月，俄罗斯钻机平台共钻探了1.47万公里的生产井，比计划高出6.6%，比2022年同期多出8.6%。

2. 郑商所公告，自2023年8月2日当晚夜盘交易时起，纯碱期货合约的交易手续费标准和日内平今仓交易手续费标准均调整为成交金额的万分之一。自2023年8月3日起，尿素期货合约的交易手续费标准和日内平今仓交易手续费标准均调整为成交金额的万分之一。

金属热点资讯

1. 国务院办公厅转发国家发展改革委关于恢复和扩大消费措施的通知。其中提出，扩大新能源汽车消费。落实构建高质量充电基础设施体系、支持新能源汽车下乡、延续和优化新能源汽车车辆购置税减免等政策。

2. 国家发改委副主任李春临表示，针对汽车消费细分市场，我们将研究优化更多大众化、普惠性的支持政策，更好满足人民群众多层次、多样化的消费需求，推动相关产业高质量发展。

3. 智利统计局公布数据显示，智利6月铜产量为457921吨，较5月的413083吨增加10.85%，较去年同期的462172吨减少0.9%。

夸夸“期”谈——品种交易逻辑大揭秘！

1. 生猪期货放量上行，短线该如何操作？

冠通期货分析指出，6、7月份西南地区受猪瘟影响，有加速出栏动作，期现货同步下行探底。随着7月中上旬疫情减弱，北方等未受猪瘟影响地区，在猪价反弹以及空栏率过高等影响下，二育大量进场，市场猪源收紧，期货盘面探底回升。当前，下游对十一长假消费仍有较高预期，本月集团厂出栏计划减少和散户抗价情绪较浓等影响下，现货市场持续提涨，依然陆续有二育进场，近月供应收紧，远月供应相对宽松，盘面也因此近强远弱的格局。10月前依然为国内生猪供应高峰期，国内能繁二元占比进一步提升，产能依然过剩，而国内消费恢复有限，冻品库存同比高位，更多支撑还是来自于供应端对四季度消费旺季预期下的压栏和二育等行为；同时，规模场前期减重完成较好，9月是西南地区季节性增重时间，规模场会出现集中压栏，猪源边际继续收紧，将助推行情上涨，在此时点以前盘面将维持偏强走势。看多情绪下，回调后关注09、11合约布局机会。而行情上涨空间，还需要关注国内四季度消费兑现情况，以及国内过剩产能的去化节奏。

2. 菜粕的下跌，是短线的回调还是趋势的开始？

光大期货分析指出，周一开盘后，油脂油料板块直线下跌，菜粕处于领跌位置，盘中跌幅超4%。俄罗斯农业部提议将油菜籽出口禁令延长6个月，从2023年9月1日延长至2024年2月29日。但这一禁令不适用于从俄罗斯出口到欧亚经济联盟成员国的油菜籽，换句话说，市场预期俄罗斯面向我国出口的油菜籽量或将增加，供给层面压制国内菜系品种。与此同时，欧盟决定为乌克兰谷物提供新的运输路线，此前黑海局势给盘面带来的利多提振进一步弱化，菜粕回吐部分价格升水。后续来看，新作产量仍是最大关注因素。8月美豆、加菜籽进入生长关键期，单产受天气影响较大。气象预报显示，8月上旬美豆和加菜籽产区降水偏少，料近两周仍存天气炒作的可能。国内10月前大豆到港压力逐月下降，菜籽也因进口利润贴水供给有限，下游养殖端看好中秋行情，豆菜粕供需结构或维持紧平衡格局，价格下方支撑依然明显。不过，近期台风或令海水养殖受损，在台风天气缓解前，菜粕走势或弱于豆粕。

近日重要期货数据和事件一览

1. 8月1日12:30，澳洲联储公布利率决议。此前公布的澳大利亚第二季度CPI年率超预期下滑，录得6%。CPI数据公布后，利率期货市场认为澳洲联储在下周二的货币政策会议上加息25个基点的概率为40%。高盛也预计澳洲联储行将在8月和11月加息25个基点，届时将达到4.6%的峰值利率。关注此次利率变动情况。

2. 8月1日21:45，美国公布7月Markit制造业PMI终值。22:00美国公布7月ISM制造业PMI，此前7月Markit制造业PMI初值录得49，高于预期值46.4并且为3个月以来高位，关注此次数据变动情况。

3. 8月2日03:00，USDA公布6月份大豆压榨月报。在此前报告显示，5月美国大豆压榨量为568.0万吨，高于前值的561.0万吨以及去年同期为543.0万吨。关注此次数据以验证大豆需求端的情况。