【期货早高峰-音频版】

女声普通话版  下载mp3  

宏观要闻

1. 据21财经，去年四季度，江苏省委对22个县（市、区）开展巡视，今年9月以来各地公布了巡视整改进展的情况。据梳理主要包括压降融资平台数量、追缴中介机构违规获利、清退高成本融资、设定债务增速上限和融资成本上限等。其中尤其值得关注的是，多个地方提出不得新增定融，个别地方提出将融资成本上限定在5.5%。

2. 9月18日，中国人民银行党委书记、行长，国家外汇管理局党组书记、局长潘功胜主持召开外资金融机构和外资企业座谈会，听取有关意见建议，研究加大金融支持稳外贸稳外资力度，进一步优化外商投资环境有关工作。潘功胜表示，下一步，将持续优化政策安排，营造市场化、法治化、国际化一流营商环境，不断提升金融服务质效，助力高水平对外开放。

3. 据21财经，记者了解到，在城中村改造支持资金方面，除符合条件的城中村改造项目纳入专项债支持范围外，银行融资方面也有支持措施，即设立城中村改造专项借款。此外，鼓励银行供城中村改造贷款，专款专用、封闭管理，但需在市场化法治化的原则之下。

全球期货市场异动 

1. 国际油价全线上涨，美油11月合约涨1.08%，报90.99美元/桶。布油11月合约涨0.47%，报93.48美元/桶。

2. 国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.46%报1955.2美元/盎司，COMEX白银期货涨0.59%报23.525美元/盎司。  

3. 伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME期铜跌0.64%报8352美元/吨，LME期锌涨0.73%报2539美元/吨，LME期镍跌0.17%报19890美元/吨，LME期铝涨1.23%报2217美元/吨，LME期锡涨1.91%报26195美元/吨，LME期铅跌0.6%报2247.5美元/吨。 

4. 芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约全线收跌，大豆期货跌1.85%报1315.5美分/蒲式耳；玉米期货跌1%报471.5美分/蒲式耳，小麦期货跌2.57%报588.75美分/蒲式耳。  

5. 国内商品期货夜盘收盘，能源化工品普遍上涨，甲醇涨2.09%。黑色系全线上涨，焦煤涨2.56%，焦炭涨1.66%，热卷涨1.65%。农产品多数下跌，豆粕跌1.36%，豆二跌1.23%。基本金属多数收涨，沪铝涨0.81%，沪锡涨0.61%，沪锌涨0.44%，沪铅涨0.35%，不锈钢涨0.26%，沪镍涨0.19%，沪铜跌0.46%。

黑色系热点资讯

1. 近日，国家矿山安全监察局陕西局对陕西旬邑青岗坪矿业有限公司、陕西长武亭南煤业有限责任公司、神木市前梁矿业有限公司和神府经济开发区海湾煤矿有限公司三号井四家公司进行现场监察时，发现存在重大事故隐患。依据《国务院关于预防煤矿生产安全事故的特别规定》之规定，国家矿山安全监察局陕西局责令四家公司停产整顿。

2. 据Mysteel统计，9月11日-9月17日澳洲巴西铁矿发运总量2598.2万吨，环比增加79.0万吨。澳洲发运量1798.5万吨，环比减少39.8万吨，其中澳洲发往中国的量1573.0万吨，环比增加52.7万吨。巴西发运量799.7万吨，环比增加118.9万吨。本期全球铁矿石发运总量3044.3万吨，环比增加31.1万吨。

3. 据中国网，国家矿山安全监察局安全基础司司长孙庆国表示，我国矿山智能化建设总体水平还不够高，还存在部分地区和部分企业认识不够到位、建设进展不够平衡、相关标准规范不够健全、部分技术装备适应性还不够强等问题。将完善法规标准，研究出台《加快推进矿山数字化智能化高质量发展的指导意见》。

4. 据Mysteel，9月11日-9月17日中国47港铁矿到港总量2340.6万吨，环比减少492.0万吨；中国45港铁矿到港总量2200万吨，环比减少502.8万吨；北方六港铁矿到港总量为987.1万吨，环比减少255.4万吨。

农产品热点资讯

1. 据国家发改委数据，截至9月13日，全国生猪出场价格为16.84元/公斤，比9月6日下跌1.17%；主要批发市场玉米价格为2.94元/公斤，比9月6日上升0.00；猪粮比价为5.73，比9月6日下跌1.21%。

2. 据沐甜科技，9月17日内蒙古第一家糖厂如期开机，拉开2023/2024制糖期生产序幕。2022/2023制糖期内蒙古也是这家糖厂9月15日最早开机，新制糖期内蒙古种植面积预计同比大幅减少，该糖厂产量或难以增加。

3. 海关总署18日公布的数据显示，中国8月棉花进口量为18万吨，同比增加62.3%，1至8月累计进口量为86万吨，同比减少37.1%。8月食糖进口量为37万吨，同比减少46.4%。1至8月累计进口量为157万吨，同比减少42.3%。

4. 据商务部，8月下旬大豆进口实际装船11.55万吨，同比下降95.81%；大豆实际到港182.01万吨，同比下降14.04%；9月上旬大豆预报到港225.01万吨，同比下降37.14%。8月下旬棕榈油进口实际装船27.83万吨，同比下降21.16%；棕榈油实际到港10.26万吨，同比下降43.07%；9月上旬棕榈油预报到港15.42万吨，同比下降62.92%。

5. 据南部半岛棕榈油压榨商协会（SPPOMA）数据，2023年9月1-15日马来西亚棕榈油单产增加5%，出油率增加0.18%，产量增加3.98%。

6. 美国农业部（USDA）公布数据，民间出口商报告向中国出口销售12.3万吨大豆，于2023/2024年度交付。

7. 咨询公司AgRural周一表示，截至9月14日，巴西2023/2024年度大豆播种率为0.2%，去年同期为0.1%，马托格罗索州的进度仍然很缓慢，因为农民们正在等待更多的降雨。

8. 美国农业部发布的出口检验周报显示，截至2023年9月14日当周，美国对中国（大陆地区）装运174989吨大豆。前一周美国对中国大陆装运125271吨大豆。当周美国对华大豆出口检验量占到该周出口检验总量的44.53%，上周是40.40%。 

9. 美国农业部（USDA）周二凌晨公布的每周作物生长报告显示，截至9月17日当周，美国大豆优良率为52%，高于市场预期的51%，前一周为52%，上年同期为55%；收割率为5%，高于市场预期的4%，去年同期为3%，五年均值为4%；美国玉米优良率为51%，一如市场预期的51%，前一周为52%，上年同期为52%；收割率为9%，低于市场预期的10%，前一周为5%，去年同期为7%，五年均值为7%。

10. 巴西商贸部农产品出口数据显示，2023年9月第3周，共计10个工作日，累计装出大豆350.32万吨，去年9月为400.24万吨。日均装运量为35.03万吨/日，较去年9月的19.06万吨/日增加83.81% 。

11. 据巴西农业部下属的国家商品供应公司CONAB，截至09月17日，巴西棉花收割率为98%，上周为94.8%，去年同期为99.8%。 

能源化工热点资讯

1. 据隆众资讯，截至2023年9月18日，江苏苯乙烯港口样本库存总量为4.3万吨，较上期增0.12万吨，环比增2.87%。商品量库存在3.3万吨，较上期增0.17万吨，环比增5.43%。

2. 能源情报提供商Vortexa表示，全球8月原油和凝析油装载量暴跌至2022年6月以来的最低水平，主要原因是沙特的货物装载量大幅下降。8月份全球原油和凝析油装载量降至约4700万桶/日，为2022年6月以来的最低水平，其中沙特阿拉伯的装载量下降了近110万桶/日。

3. 全印度橡胶工业协会（AIRIA）会长Ramesh Kejriwa表示，鉴于喀拉拉邦降雨不足，印度的天然橡胶产量可能会在本财年下降5%。喀拉拉邦占橡胶总产量的90%以上。橡胶种植面积将下降10%。

4. 花旗表示，预计2023年第四季度石油平均价格为84美元，年底价格在78-82美元范围内，2024年将下降至70美元区间低端。由于沙特和俄罗斯原油供应削减措施延长至年底，我们上调了2023年第三季度和第四季度的油价预测。全球石油供需平衡预测仍将从2023年第三季度库存减少150万桶/日，转变为2023年第四季度库存至少增加200万桶/日。

金属热点资讯

1. 海关总署18日公布的数据显示，8月中国出口未锻轧铝及铝材49.01万吨，同比下降9.2%；1-8月累计出口378.56万吨，同比下降19.4%。8月中国进口未锻轧铝及铝材27.86万吨，同比增长38.9%；1-8月累计进口171.05万吨，同比增长15.8%。8月中国进口铝矿砂及其精矿1163万吨，同比增长9.0%；1-8月累计进口铝矿砂及其精矿9662万吨，同比增长11.8%。

夸夸“期”谈——品种交易逻辑大揭秘！

1. 煤炭供应节前或延续紧张格局，成本逻辑进一步推升焦煤价格？

光大期货表示，近期内外煤矿安全事故频发，安全检查继续制约焦煤产量释放，部分复产煤矿对于供给贡献有限，国产煤供应维持偏紧预期。进口方面来看，尽管蒙煤通关稳定，近期口岸成交积极性回升，但在海运煤价格上涨的背景下国内接货意愿不强。若后续进口煤利润有所收窄，可能会影响进口增量。因此无论是国产还是进口，煤炭供应节前或延续紧张格局，成本逻辑进一步推升焦煤及动力煤下游品种。需求端来看，本周步入钢厂备货高峰期，部分中间投机贸易商入场采购囤货，投机性需求继续支撑焦煤价格。与此同时，铁水日产仍维持高位，焦企开工处于高位区间，焦煤的刚需日耗将带动库存持续下降。配合宏观利好政策，黑色系节前偏强对待，焦煤价格仍存走强驱动。

2. 美豆油库存远低于预期，国内棕榈油将震荡偏强？

美尔雅期货认为，MPOB报告显示8月马棕供增需减，USDA报告显示美豆期末库存超预期，同时高频数据显示9月1-15日马棕出口减少超9%，BMD棕榈油总体偏弱。但NOPA显示8月美豆油期末库存大幅减少，同时外围原油持续走升，预计BMD棕榈油开盘继续走升。国内，近期国内棕榈油到港增加，棕榈油下游消费一般，而棕榈油库存整体偏高，不过由于油厂开机率降低，豆油库存减少，国内油脂总库存小幅走低，整体油脂走势震荡。总的来说，NOPA 8月压榨量大量减少，美豆油库存远低于预期，全球油脂将获得支撑；国内棕榈油库存偏高，但油脂总库存小幅走低，短期棕榈油将震荡偏强。

近日重要期货数据和事件一览

1. 9月20日待定，国际铝业协会（IAI）公布8月全球和中国原铝产量数据。7月份全球原铝产量为586.1万吨，中国原铝产量为347.0万吨。

2. 9月20日待定，WBMS公布全球金属供需报告，此前全球6月WBMS镍市场供应过剩0.31万吨，原铝供应短缺2.15万吨，铜供应短缺3.21万吨，关注此次供需变动情况。

3. 9月20日9:15，中国央行公布9月贷款市场报价利率（LPR）。市场预期LPR不会进行调降，1年期LPR预计维持在3.45%，5年期LPR预计维持在4.2%。

4. 9月20日待定，国内成品油开启新一轮调价窗口。

5. 9月21日02:00， 美联储公布利率决议和经济预期摘要。市场预期美联储不会加息，但会暗示愿意根据数据表现再次加息。02:30，美联储主席鲍威尔召开货币政策新闻发布会，市场预估美联储主席鲍威尔及其同僚可能避免给出加息已经结束的信号。