【期货早高峰-音频版】

女声普通话版  下载mp3  

宏观要闻

1. 上期所发布通知，自2023年12月1日（即11月30日晚连续交易）起，我所在螺纹钢、燃料油、白银、热轧卷板、纸浆、天然橡胶、铝和锌期货品种实施交易限额。套期保值交易和做市交易的开仓数量不受此限制。

2. 广州期货交易所总经理朱丽红表示，广期所将加大监管力度，严控风险，有力打击违法违规行为，保障市场的安全运行，加快新能源金属板块品种研究工作，努力研发更多满足新能源产业需求的期货产品。

3. 据央视新闻，28日至29日，习近平总书记在上海市考察调研。他先后考察上海期货交易所、上海科技创新成果展、闵行区新时代城市建设者管理者之家，了解上海增强国际金融中心竞争力、推进国际科技创新中心建设、保障性租赁住房建设等情况。

4. 美联储褐皮书显示，总体而言，经济活动自上次报告以来有所放缓，四个地区报告温和增长，两个地区报告经济状况持平或略有下降，六个地区报告经济活动略有下降；消费者非必需品支出下降；消费者表现出更高的价格敏感性；劳动力需求继续放松，大部分地区称整体就业人口持平或适度增加；物价在很大程度上缓和，虽然价格仍然偏高。

全球期货市场异动

1. 国内期货主力合约多数下跌，焦煤、焦炭跌超3%，纸浆跌超2%，20号胶（NR）、液化石油气（LPG）跌超1%。涨幅方面，沪镍涨超3%，燃料油涨近2%，棉纱涨超1%。

2. WTI 1月原油期货结算价收涨1.9%，报77.86美元/桶；布伦特1月原油期货结算价收涨1.7%，报83.10美元/桶。

3. COMEX 2月黄金期货结算价收涨0.33%，报2067.1美元/盎司；COMEX 3月白银期货结算价收涨0.56%，报25.443美元/盎司，刷新近三个月最高。

4. 芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约涨跌不一，大豆期货涨0.02%报1347.25美分/蒲式耳；玉米期货涨0.42%报475.75美分/蒲式耳，小麦期货涨2.27%报586.25美分/蒲式耳。

5. LME金属期货涨跌互现，LME期铜收跌58美元，跌幅超过0.68%，报8416美元/吨。LME期铝收跌3美元，报2214美元/吨。LME期锌收跌36美元，报2501美元/吨。LME期铅收跌8美元，报2147美元/吨。LME期镍收涨356美元，涨幅超过2.13%，报17122美元/吨。LME期锡收涨179美元，跌幅大约0.77%，报23501美元/吨。

黑色系热点资讯

1. 截至11月29日当周，找钢网建材产量347.50万吨，周环比增9.55万吨，升2.83%；建材厂库271.16万吨，周环比增13.99万吨，升5.44%；建材表需338.59万吨，周环比减少29.09万吨。

2. 据钢谷网数据显示，全国建材社库534.57万吨，较上周增加2.00万吨，上升0.38%；厂库315.95万吨，较上周增加22.17万吨，上升7.55%；产量413.57万吨，较上周增加8.38万吨，上升2.07%。

3. 全国安全生产电视电话会议29日在京召开。会议要求，要准确掌握矿山真实安全状况，强力推进矿山安全整治，对井下井上区域全面排查“过筛子”，尽快消除浴室吊篮等安全隐患，深化矿山重大灾害治理，严厉打击超挖超采、私挖乱采、逃避监管等行为。

农产品热点资讯

1. 油世界（德国）分析师发布的预测显示，今年巴西油脂萃取公司可以加工约5450万吨大豆，比2022年的5090万吨高出7%。德国分析师们还预计，2023年巴西大豆出口量将增加到9980万吨。今年1月至10月，巴西已经向国外市场出口了9278万吨大豆。

2. 印度棉花协会（CA）公布数据显示，11月28日，印度棉花到货量预计为91900包。2023/2024年度迄今，印度棉花到货量为4902800包。

3. 据沐甜科技，11月28-29日，广西新增4家糖厂开榨，截至目前不完全统计，23/24榨季广西开榨糖厂数量已达18家，同比减少11家，日榨产能合计约14.2万吨，同比减少8.65万吨。预计12月1日广西将有10家以上糖厂开榨，目前广西新糖厂仓报价6900元/吨，相比加工糖厂仓报价贴水390元/吨，相比云南陈糖昆明报价贴水20元/吨，价格还是比较有优势。

4. 据外媒报道，印尼将12月1日至15日的毛棕榈油参考价格设定为795.14美元/吨，11月16日至30日为750.54美元/吨。根据这一参考价得出，出口税（Tax）和出口专项税（Levy）分别为33美元/吨和85美元/吨，而当前分别为18美元/吨和75美元/吨。

5. 据巴西农业部下属的国家商品供应公司CONAB，预计2023/2024年度巴西糖产量为4688万吨，而上一次预测为4089万吨。 预计2023/2024年度巴西甘蔗种植面积为835万公顷，而上一次预测为829万公顷。预计2023/2024年度巴西中南部甘蔗产量将达到6.1408亿吨，比上一年度增长11.6%。

能源化工热点资讯

1. 中盐化工在互动平台表示，公司青海地区两家纯碱企业一直处于生产状态，保持合理负荷。

2. 日本石油协会（PAJ）数据显示，截至11月25日当周，日本商业原油库存下降13万千升至1097万千升。日本炼油厂平均开工率为74.5%，而11月18日为73.1%。日本汽油库存上涨4000千升至165万千升。

3. 据隆众资讯，截至2023年11月29日，中国甲醇港口库存总量在86.15万吨，较上一期数据减少6.40万吨。其中，华东地区大幅去库，库存减少7.47万吨；华南地区累库，库存增加1.07万吨。

4. 远兴能源在互动平台表示，阿拉善天然碱项目一期第三条生产线于2023年11月28日开始投料后已产出少量试制品。目前三线刚刚投料，达产时间需要根据装置运行情况确定，暂无法准确预计。第四条生产线投料时间将根据第三条生产线试车情况进行确定。

5. 有投资者在互动平台上询问，如果贵公司纯碱生产线一旦被环保部门认定为污染超标，是否意味着生产线有被关停进行环保整改的风险。远兴能源回应：公司纯碱生产线不存在这一情况。

6. 两名欧佩克+消息人士周三表示，欧佩克+将继续就2024年石油政策举行磋商，原定于周四举行的会议不会推迟。

7. 郑商所发布通知，自2023年12月4日结算时起，纯碱期货2401合约的交易保证金标准调整为15%；自2023年12月11日结算时起，纯碱期货2401合约的交易保证金标准调整为20%。按规则规定执行的交易保证金标准高于上述标准的，仍按原规定执行。

8. 据外媒报道，沙特向伊朗提出，如果伊朗停止其在该地区的代理人扩大巴以冲突的范围，沙特将加强与伊朗的合作，并对其进行投资。据知情的阿拉伯和西方官员称，自哈马斯上月袭击以色列以及随后的冲突爆发以来，该提议已经通过多种方式直接提出。

9. EIA报告：除却战略储备的商业原油库存增加161.0万桶至4.5亿桶，增幅0.36%。美国原油产品四周平均供应量为2019.0万桶/日，较去年同期减少1.45%。11月24日当周美国除却战略储备的商业原油进口583.3万桶/日，较前一周减少69.6万桶/日。

金属热点资讯

1. 据SMM，11月初云南省内因进入枯水期，电力供应紧张趋势显现，当地工业用电不同程度的出现减产，其中省内电解铝企业相应能效管理，进入2023年冬季枯水期减产的环节中，截至目前，省内四家电解铝企业基本完成减产工作。

2. 美国第三季度GDP增长速度比最初估计的还要快，反映出对企业投资和政府支出方面的上修。第三季度实际GDP年化季率修正值为5.2%，为近两年来最快增速。第三季度实际个人消费支出季率修正值为3.6%，增幅不那么强劲。

夸夸“期”谈——品种交易逻辑大揭秘！

1. 镍价的上涨是否具备持续性？

光大期货表示，从基本面角度来看，期现货价格反弹后，下游成交情绪一般，不锈钢产业格局依然低迷。本周全国主流市场不锈钢78仓库口径社会总库存99.53万吨，周环比下降1.94%，呈现四连降但去库速度略有放缓，同时需求端不锈钢表观消费量环比也有所减少。终端新能源汽车销售数据放缓或将进一步传导至中上游，后市三元材料产量预计仍将环比小幅下滑，拖累硫酸镍需求。而当前原生镍已处于全面过剩状态，精炼镍国内库存、LME库存持续累积，近期镍铁镍湿法中间品自印尼集中回流国内。在供强需弱的格局下，价格并没有明显的上行驱动因素，宜谨慎对待近期的反弹行情，重点关注印尼镍计价方式动态。

2. 碳酸锂价格再创新低，何时才止跌？

广发期货表示，蓝科公告出货8000吨消息在前期市场预期内，现货较弱贸易商报价接连下调。基本面缺乏利多，上游部分大厂复产，11月供给边际增量；需求方面目前下游仍无边际改善预期，11月材料及电芯排产仍是负增长。资金博弈激烈，现货无好转迹象，盘面仍在试底，短期可能延续弱势，无仓位可维持观望为主，短线偏空思路，可关注近远月套利机会。

 今日重要期货数据和事件一览

1. 待定，欧佩克+部长级会议举行线上会议。市场关注欧佩克+是否进一步削减石油供应。沙特100万桶/日的自愿减产协议是否延长也将成为焦点。

2. 09:30，中国将公布11月官方制造业PMI以及钢铁行业PMI。此前国家统计局表示，中国10月官方制造业PMI为49.5%，比上月下降0.7个百分点，降至收缩区间，制造业景气水平有所回落。钢铁行业PMI10月份为45.6%，环比下降0.2个百分点，显示钢铁行业偏弱运行。

3. 21:30，美国10月核心PCE物价指数年率、月率公布。此前美国9月PCE物价指数年率录得3.7%，9月核心PCE物价指数月率录得0.3%，此前美联储会议纪要显示，对于货币政策的预期，联邦基金利率处于或接近峰值，并将至少维持到2024年6月FOMC会议前；在12月或明年1月FOMC会议上加息25个基点的可能性约为30%。 

4. 待定，ITS/Amspec/SGS公布11月1-30日马来西亚棕榈油出口量。有机构预计马来西亚11月棕榈油产量将下降，以及11月前20日出口数据均较上月同期下降，关注此次数据是否会延续出口疲软态势。