【今日期市盘面概况】

整体概况：

午盘收盘，国内期货主力合约涨跌互现。生猪、乙二醇（EG）涨超2%，沪银、沪锡、聚丙烯（PP）、菜油、尿素、甲醇涨超1%；跌幅方面，铁矿石、纤维板、氧化铝跌超3%，碳酸锂、SC原油、沪铅、豆二、沪镍跌超1%。 

资金流向：

截至01月15日15:00，国内期货主力合约资金流入方面，沪金2404流入6.33亿，乙二醇2405流入1.99亿，焦煤2405流入1.37亿；资金流出方面，中证500 2401流出16.72亿，沪深300 2401流出12.59亿，铁矿石2405流出3.34亿。 

成交量与持仓量：

截至01月15日15:00，国内期货主力合约成交方面，螺纹钢主力成交133.75万手，豆粕主力成交120.85万手，甲醇主力成交107.65万手；国内期货主力合约持仓量方面，豆粕主力持仓160.81万手，螺纹钢主力持仓153.45万手，PTA主力持仓113.38万手。

板块指数方面：

文华商品指数跌0.16%，国内期货主力合约涨跌互现。

煤化工板块涨1.30%，乙二醇（EG）加权涨1.96%。

贵金属板块涨1.07%，沪银加权涨1.56%。

钢铁板块跌1.53%，铁矿石加权跌3.20%。

有色板块跌0.75%，氧化铝加权跌2.79%。

【今日热门品种回顾】

氧化铝主力合约：氧化铝近期涨势脱离基本面，待现货价格松动逢高沽空

氧化铝期货早盘震荡运行，午盘跌幅持续扩大，主力合约收跌3.09%，报3265元/吨。

中财期货表示，供给端，中国铝土矿矿山治理仍存，吕梁煤矿事故，致使当地铝土矿安监压力加大，域内氧化铝厂产量明显下降；周内几内亚燃料供应问题有进一步缓解；空气污染问题，北方环保预警再起，焦作某氧化铝企业压产110万吨/年，未来矿源紧张问题或仍为掣肘；需求端，电解铝厂产能运行较为稳定，维持于约4200万吨/年水平，暂无相关区域电解铝企业增减产信息；1月11日当周全国电解铝周产量80.77万吨，较上一周上升0.02万吨，周产量微升；港口库存方面，截至1月11日，氧化铝国内港口总计库存为13.1万吨，较上周同期下降7.5万吨；综上，全国铝厂运行稳定，暂无增减产消息；冬季环保政策变动较多，氧化铝生产稳定性易受影响，周内，北方再度受到空气污染困扰，部分区域环保预警再起，焦作某企业压产110万吨/年；几内亚柴油供应紧张局面得到进一步缓解；鉴于此次氧化铝企业预计压产时间较短，仅影响焙烧环节，恢复正产后可迅速将产量空缺弥补，整体影响有限。生产企业可以逢高择机卖出套保锁定利润，未有持仓者观望。

光大期货表示，近期北方天气污染进一步恶化，河南环保限产再起，因山西矿石供应扰动部分企业回归减产检修，周末氧化铝开始止跌回涨。氧化铝现阶段涨势脱离基本面、隐含限产频发下过度情绪，期货上涨空间有限、但波动幅度较强，建议短期谨慎对待，待现货价格松动逢高沽空。电解铝当前多空博弈明显，美联储降息预期下降、成本上行叠加周内铝锭小幅去库给予铝价基本支撑，但实际需求和开工偏弱、去库难以维持、累库在即给予上方压力，铝价短期单边性不强、或仍以区间震荡为主。

国投安信期货表示，上周氧化铝晋豫三网价格靠近3400元，现货稳中有升。河南地区再现重污染天气预警，当地焙烧又出现规模压产，矿石紧缺问题也暂难解除，采暖季氧化铝供应扰动频繁。短期背靠近期低点逢回调偏多参与。

生猪主力合约：后期春节前备货开启，现货可能受到提振

生猪主力合约日内走势强劲，盘中持续上涨，最终收涨2.40 %，报13845元/吨。

国信期货表示，周末生猪现货反弹，据猪易数据统计，14日标准体重生猪平均价格为13.42元/公斤，较昨日猪价上涨0.07元/公斤，涨幅为0.52%，较2023年同期14.13元/公斤下跌0.71元/公斤，跌幅为5.02%。从产能来看，各机构的数据显示12月能繁母猪存栏环比继续下降，去产能仍在进行中，而考虑到行业资金压力巨大，后期需关注持续低价是否会导致去产能加速；从仔猪出生来看，10-12月样本企业仔猪出生量环比减少，预计在二季度产生一定供应缩减的影响。总体来看，后期春节前备货开启，现货可能受到提振，但供应充足，现货上涨空间有限，而期货3月对应节后淡季，整体仍有压力，远月受到供应收缩提振，表现或偏强。操作上，3-5反套，远期逢低买入。

五矿期货表示，周末国内猪价多数上涨，河南均价涨0.05元至14元/公斤，四川均价涨0.21元至13.26元/公斤，北方部分地区屠宰企业屠宰量增多，需求端略有支撑，且部分养殖企业标猪供应较紧俏，散户抵触抵触出栏，预计今日有微涨可能。现货端，考虑供应减量、大猪尾部压力和需求潜在预期，1月份或供需双降，现货先弱后强，上下空间均有限；盘面各合约反映节后价格，偏近的03、05等供应压力仍存，且处消费淡季，整体思路逢高抛空，但留意现货节奏、过低不追，更远的07、09等处于减产周期，后期留意回落后的下方支撑。

集运指数（欧线）主力合约：红海紧张局势升级，进一步提升现货订舱运价的兑现程度

红海地区的局势变化错综复杂，集运指数（欧线）主力合约早盘强势运行，大幅高开，但午盘开始持续下挫，日内涨幅全部回吐，截至午盘收盘，主力合约收涨0.80%，报2068.3点。

一德期货表示，红海紧张局势升级，进一步提升现货订舱运价的兑现程度，现货价格延续上涨带动期价回升。

1. 周末消息，美国和英国军队对也门首都萨那发动新一轮空袭，胡塞武装宣布称所有与美英利益相关船只将被袭击。地缘冲突加剧，短期解决可能性降低。由此给航运市场带来的深远影响将会延长。据悉，现货市场或出现甩柜，届时价格计入将延续至2月初。

2. 现货报价方面，从第三方电商平台上海到安特卫普港主要船公司即期订舱报价来看，马士基提涨ETD第3周运价由上周的3087/4340上调至3425/4698，地中海航运由4080/5840下调至3520/5040。上周欧洲航线舱位延续紧张的状态，船舶平均舱位利用率接近100%，市场运价继续上涨。

3. 1月12日，上海航运交易所公布的上海港出口至欧洲基本港市场运价（海运及海运附加费）为3103美元/TEU，较上期上涨8.08%。根据订舱价与结算指数对应比例与滞后一期比例计算周一SCFIS指数预测区间为【2240，2420】，整体而言，现货价格中枢仍在上行。策略上，多单谨慎持有，红海地区的局势变化错综复杂，未来依然面临极大的不确定性，运价弹性也将相应增大。

国投安信期货表示，周末美英和胡赛武装的正面交火持续，除集装箱船外，包括油轮在内的越来越多的其他船型的船舶也开始避开红海，红海通航问题短期内难以解决。上周开始德国农民协会为抗议新环保法规，使用拖拉机封锁了包括汉堡港在内的交通要道，目前汉堡港的船舶等泊时长并未有明显上升趋势，但若抗议持续，汉堡港的集装箱疏散可能受到影响，进而影响欧线船舶周转效率。上周五SCFI欧洲航线报$3103/TEU，环比上行$232/TEU，而今日盘后发布的现货标的指数SCFIS欧洲航线出现跳涨，或将给予市场短期内的向上驱动。

【今日期市热点及未来焦点】