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宏观要闻

1. 工信部相关负责人介绍，工业经济总体呈现回升向好态势，信息通信业加快发展，高质量发展扎实推进。2023年，全年规模以上工业增加值同比增长4.6%，较2022年提升1个百分点。省份、行业增长面“双扩”，十大重点行业、十个工业大省增长“稳定器”作用凸显。制造业总体规模连续14年保持全球第一。

2. 工信部副部长辛国斌表示，下一步将会同相关部门进一步加强宏观指导，加强行业管理，推动汽车产业高质量发展。要落实落细车购税减免等优惠政策，开展好公共领域车辆全面电动化试点和新能源汽车下乡活动，积极扩大新能源汽车消费，保持产业稳定运行。

3. 据上海航运交易所，1月19日，上海出口集装箱运价指数为2239.60点，较上期增长33.58点或1.5%；中国出口集装箱运价指数环比上涨12.9%至1287.49点。

4. 广东印发中国（广东）自由贸易试验区提升战略行动方案。其中提出，建立期现货联动市场体系。推动广州期货交易所交易品种研究和上市。到2025年，争取广州期货交易所上市期货品种达到5个以上。

5. 据商务部，2023年，全国新设立外商投资企业53766家，同比增长39.7%；实际使用外资金额11339.1亿元人民币，同比下降8.0%，规模仍处历史高位。

6. 在中国证监会新闻发布会上，中国证监会期货司司长李至斌对近期某些机构疑似在股指期货上开大额空单，恶意做空市场的消息进行回应。李至斌表示，我们已关注到，并对有关情况进行了排查。当前，股指期货的整体持仓较为分散，暂未发现客户集中大量加空仓的现象，也暂未发现关联账户联合做空的行为。

7. 国家金融监督管理总局局长李云泽表示，有效防范化解风险，是推动金融高质量发展的重大任务。改革开放以来，我国经受住多次严峻考验，是唯一没有发生金融危机的主要经济体。我们将把握好权和责、快和稳的关系，打好攻坚战和持久战，大幅压降存量风险，有效防控增量风险，全力维护经济社会大局稳定。

8. 据中国央行，2024年1月18—19日，中美金融工作组在北京举行第三次会议。中国财政部、国家金融监督管理总局、中国证监会、国家外汇管理局，以及美联储、美国证券交易委员会等相关部门参会。双方就两国货币和金融稳定、金融监管、金融市场、跨境支付和数据、可持续金融、反洗钱和反恐怖融资、全球金融治理等议题以及其他双方重点关切的问题进行了专业、务实、坦诚和建设性的沟通。会议还听取了技术专家组关于银行业气候压力测试和各自全球系统重要性银行（G-SIBs）处置机制的汇报。双方同意继续保持沟通。

9. 据新华社，国务院副总理、中美经贸中方牵头人何立峰19日在京会见中美金融工作组美方代表团。他指出，中方愿同美方一道，落实好两国元首旧金山会晤重要共识，推动两国关系朝着健康、稳定、可持续方向发展。双方应继续用好金融工作组机制，不断积累成果，巩固发展金融领域合作势头。

10. 当地时间1月21日，据美国有线电视新闻网（CNN）报道，美国佛罗里达州州长德桑蒂斯当日宣布退出2024年美国总统竞选，同时宣布支持特朗普竞选美国总统。

全球期货市场异动

1. 国内商品期货夜盘收盘多数上涨，能源化工品普遍上涨，纯碱涨3.59%，玻璃涨1.83%，低硫燃料油涨1.22%，聚丙烯涨近1%，原油涨0.54%，纸浆跌1.05%。黑色系涨跌不一。农产品多数上涨，豆油涨1.27%，豆二涨1.05%。基本金属收盘涨跌不一，沪铅涨1.35%，沪铜涨0.4%，沪锡涨0.18%，沪锌涨0.12%，沪铝跌0.16%，不锈钢跌0.28%，沪镍跌1.47%。沪金涨0.18%，沪银跌0.03%。

2. 国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货收涨0.5%报2031.8美元/盎司，当周累计跌0.97%，COMEX白银期货收跌0.25%报22.75美元/盎司，当周累计跌2.48%。

3. 国际油价全线走低，美油3月合约跌0.7%报73.43美元/桶，周涨1.03%；布油3月合约跌0.52%报78.69美元/桶，周涨0.51%。

4. 伦敦基本金属多数收涨，LME期铜涨0.84%报8380美元/吨，周涨0.49%；LME期锌涨0.43%报2473美元/吨，周跌1.63%；LME期镍跌0.72%报16040美元/吨，周跌1.85%；LME期铝涨0.42%报2172.5美元/吨，周跌2.12%；LME期锡跌0.24%报25295美元/吨，周涨2.7%；LME期铅涨1.52%报2108美元/吨，周涨0.81%。

5. 芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约普遍收涨，大豆期货涨0.04%报1214美分/蒲式耳，周跌0.84%；玉米期货涨0.28%报445.25美分/蒲式耳，周跌0.39%；小麦期货涨1.32%报593.25美分/蒲式耳，周跌0.46%。

黑色系热点资讯

1. 据Mysteel，全国45个港口进口铁矿库存为12641.90万吨，环比增20.79万吨，日均疏港量319.21万吨增6.40万吨。全国47个港口进口铁矿石库存总量13249.90万吨，环比增28.79万吨，47港日均疏港量335.91万吨，环比增6.70万吨。

2. 据Mysteel，247家钢厂高炉开工率76.23%，环比上周增0.15%，同比去年增0.26%；高炉炼铁产能利用率82.98%，环比增0.42%，同比减0.12%；钢厂盈利率26.41%，环比减0.43%，同比减0.86%；日均铁水产量221.91万吨，环比增1.12万吨，同比减1.83万吨。

3. 必和必拓公布数据显示，2024上半财年，必和必拓西澳铁矿(WAIO)产量季度环比增长5%。新南威尔士动力煤半年度业绩创下五年来新高。受计划内设备维护以及低库存等因素影响，BMA煤矿产量有所下降。

4. 钢银电商：本周城市总库存量为798.82万吨，较上周环比增加16.89万吨（+2.16%），包含39个城市，共计149个仓库。

1. Agroconsult作物巡查前预估，巴西大豆产量为1.538亿吨，低于11月预测的1.616亿吨以及12月预测的1588亿吨，以及政府预估的1.553亿吨。Agroconsult表示，由于异常炎热的天气，马托格罗索州的平均大豆单产将下滑至每公顷52.5袋，2022/2023年度单产为每公顷63.8袋。

2. 华储网发布关于2024年1月23日中央储备冻猪肉轮换出库竞价交易有关事项的通知：本次挂牌竞价交易3万吨。

3. 据马来西亚独立检验机构AmSpec，马来西亚1月1-20日棕榈油出口量为828910吨，较上月同期出口的852138吨减少2.7%。据船运调查机构ITS数据显示，马来西亚1月1-20日棕榈油出口量为867828吨，较上月同期出口的837475吨增加3.62%。

4. 据Wind数据显示，截至1月19日当周，自繁自养生猪养殖利润为亏损274.68元/头，1月12日为亏损269.48元/头；外购仔猪养殖利润为亏损204.81元/头，1月12日为亏损232.73元/头。

5. 据Mysteel，2024年第3周（截至1月17日），国内加工企业玉米库存总量517.7万吨，较之前一周增加7.30%，突破近9个月高点。

6. 据沐甜科技，截至目前不完全统计，2023/2024榨季云南开榨糖厂数量已达42家，开榨糖厂已达八成，同比增加3家。开榨糖厂日榨产能15.40万吨，同比增加1.64万吨。据悉，1月下旬将有1-2家糖厂开榨。

7. 据外媒消息，加拿大谷物委员会（Canadian Grain Commission）数据显示，截至1月14日当周，加拿大小麦出口量较前周增加34.8%至38.89万吨，之前一周为28.85万吨。

8. 据郑商所，经研究决定，自AP2403合约起暂停栖霞市沃尔德果蔬冷藏有限公司的苹果车（船）板交割业务；增设龙口裕隆果蔬有限公司为苹果车（船）板交割服务机构，自AP2403合约起开展交割业务。

9. 据农业农村部，当地时间1月18日上午，农业农村部部长唐仁健在华盛顿与美国农业部部长维尔萨克共同主持召开中美农业联委会第七次会议，重启中美农业合作机制，重申联委会是两国农业部门定期交流的重要渠道，承诺要倍加珍惜、精心呵护、稳定运行这一机制。双方围绕气候智慧型农业、粮食安全、民间交流、贸易便利化等坦诚深入交换意见。

10. 美国农业部（USDA）公布数据，民间出口商报告对中国出口销售29.7万吨大豆，于2023/2024年度交货。美国大豆的市场年度始于9月1日。

11. 据美国农业部，截至1月11日当周，美国2023/2024年度大豆出口净销售为78.1万吨，前一周为28万吨；美国2023/2024年度大豆出口装船167.1万吨，前一周为86.2万吨；美国2023/2024年度对中国大豆出口装船78.2万吨，前一周为35.7万吨。

能源化工热点资讯

1. 据隆众资讯，截至1月19日，国内PVC社会库存在44.35万吨，环比增加0.89%，同比增加19.85%；其中华东地区在39.72万吨，环比增加0.10%，同比增加37.18%；华南地区在4.63吨，环比增加8.18%，同比减少42.48%。

2. 据国家统计局数据，中国12月纯碱产量为300.4万吨，同比增长14.2%；1-12月累计产量为3262.4万吨，同比增长10.1%。

3. 因为油轮改道非洲好望角，而不是经过红海，沙特和伊拉克总计近900万桶的石油交付被推迟。船舶跟踪数据显示，本月从沙特拉斯塔努拉和朱拜勒港口以及伊拉克巴士拉港口装载原油和成品油的船只已改变航线，驶离红海南部入口处的曼德海峡。

4. 据消息人士，卡塔尔与印度达成协议，将在至少20年内向印度每年供应850万吨液化天然气，该协议可能会在1月底或2月初宣布。

5. 有投资者在互动平台提问，请问贵司四线计划何时投料？远兴能源回复称，阿拉善天然碱项目一期第四条生产线投料时间暂无法准确预计。另外还表示试车需要过程，三线达产时间暂无法准确预计。

金属热点资讯

1. 据Mysteel调研了解，广西某氧化铝厂由于国产矿供应不足，预计短期有停产计划，停产周期7-15天左右。该企业建成产能为100万吨/年，目前在运行产能约50万吨/年左右。

2. 工信部相关负责人介绍，2023年，我国汽车产销双双突破3000万辆，产销分别同比增长11.6%和12%，创历史新高，连续15年保持全球第一。汽车出口491万辆，同比增长57.9%，首次跃居全球第一。

3. 据上期所，上周铜库存增加4668吨，铝库存增加20吨，锌库存减少2522吨，铅库存减少20989吨，镍库存减少82吨，锡库存增加273吨。

4. 经上期所研究决定，同意遵义铝业股份有限公司生产的单块25公斤规格“黔星”牌铝锭在我所注册。自公告之日起，上述产品可用于我所铝期货合约的履约交割。

5. 广期所碳酸锂期货首个合约LC2401顺利完成交割，交割量共计11351手（11351吨），交割金额11.12亿元。其中，滚动交割10776手，占比94.93%；一次性交割575手，占比5.07%。首次交割的顺利开展，意味着碳酸锂期货经历了完整的运行周期，运行平稳，功能得到初步发挥。

6. 据Mysteel调研，近期山西当地铝土矿供应量有所增加，行业高利润及下游节前刚需备库驱动氧化铝企业提复产积极性增加。近日山西地区部分氧化铝厂已陆续恢复满产运行，共涉及产能约110万吨/年左右。

7. 美联储古尔斯比表示，如果通胀下降速度快于预期，美联储可能会尽早降息，但政策制定者在掌握更多数据之前不应承诺任何降息时间。“当我们还有几周的数据时，我不喜欢束缚我的手脚。我们将逐次会议做出决策，不会对三次会议中我们可能做的事情做出假设。”

夸夸“期”谈——品种交易逻辑大揭秘！

1. 看涨情绪退潮，乙二醇或将延续下行？

光大期货分析指出，去年12月份以来，乙二醇价格重心持续抬升，不过进入1月中旬后，上涨进入“深水区”，价格上行驱动有所减弱，并时常伴随回调。具体来看，目前国内装置检修重启并存，整体供应端压力不大。况且价格上涨传导至装置重启需要时间，只有高价维持才能提升装置的重启动力。配合进口端受海外检修影响，预计1-2月到港量维持低位，也将给盘面提供底部支撑。需求方面，当下处于下游，但外需订单不差，局部年前赶订单中，聚酯开工率维持在90.4%，春节前检修比例有限，刚需将进一步支撑乙二醇去库。因此乙二醇短期回调后未来仍存提涨动力，关注供给端的边际变化。

2. 棕榈油强势反弹，驱动主要来自哪里？

新湖期货分析指出，近期棕榈油盘面领涨，驱动主要来自国际端。当前国际棕榈油产地处于雨季减产季。12月至今，产地降雨距平偏高，12月马棕产量环比减幅已经验证了降雨对产量的影响，12月马棕库存小降。近期产地降雨继续偏多，印尼本土毛棕招标价、中国24度CNF报价短期也持续走强。国内1-5月船期棕榈油采购量始终较低，若后期产地价格抗跌或偏强，导致国内中期买船量持续偏少，国内棕榈油库存可能季节性快速下跌。此外，外资席位的积极减仓、国内油粕做多套利也起到了助推作用。中短期，若产地降雨持续较高，棕榈油可能继续领涨油脂，油脂阶段反弹或可持续。

本周重要期货数据和事件一览

1. 1月22日09:15，中国将公布至1月22日一、五年期贷款市场报价利率。西部证券表示，在MLF利率暂未调降的情况下，1月份LPR（贷款市场报价利率）是否下降存在不确定性。

3. 1月23日03:30，NYMEX纽约原油2月期货受移仓换月影响，3:30完成场内最后交易，凌晨6:00完成电子盘最后交易，请留意交易场所到期换月公告控制风险。此外，部分交易平台美油合约到期时间通常较NYMEX官方提前一天，请多加留意。

4. 1月25日，马来西亚衍生品交易所（BMD）因大宝森节休市一天。正常交易将于1月26日星期五恢复。

5. 1月25日待定，ITS/Amspec/SGS将公布1月1-25日马来西亚棕榈油出口量。由于中国即将到来的农历新年前对棕榈油需求增加，马棕油出口有望持续增加。关注船运调查机构公布的数据情况。

6. 1月25日21:30，美国将公布第四季度实际GDP年化季率初值。高盛表示，预计2024年第四季度实际GDP增长率为2.0%，高于共识水平，这反映出在美联储开始降息和实际可支配收入强劲增长的背景下，金融环境趋于宽松。

7. 1月25日21:30，美国将公布至1月20日当周初请失业金人数。截至1月13日当周，首次申请失业救济人数减少1.6万人，经季节性调整后为18.7万人，为2022年9月以来的最低水平。值得留意的是，初请失业金人数在年初往往波动较大。

8. 1月26日21:30，美国将公布12月核心PCE物价指数月率。华泰证券表示，预计12月核心PCE环比为0.2%左右，对应核心PCE 6个月折年增速仍然维持在2%左右。考虑到核心PCE通胀的6个月折年增速已经在近期维持在联储目标的2%附近，往前看，我们预计通胀可能继续趋势性回落。

9. 1月26日待定，SPPOMA将公布1月1-20日和1月1-25日棕榈油产量、MPOA公布1月1-20日棕榈油产量。当前马来西亚棕榈油产地处于雨季减产季，市场预期马棕油产量有下降的前景。值得注意的是，去年12月马棕油产量环比降幅已经验证了降雨对产量的影响。