午盘收盘,国内期货主力合约涨跌不一。SC原油、集运指数涨超4%,纤维板、花生、低硫燃料油(LU)、苹果涨超3%,豆二、沪银、纸浆、燃油涨超2%;跌幅方面,纯碱跌超6%,玻璃、焦煤跌超4%,焦炭跌超3%,碳酸锂、沪铅跌超2%。
截至2月19日15:00,国内期货主力合约资金流入方面,原油2404流入10.44亿,螺纹钢2405流入7.2亿,中证1000 2403流入5.89亿;资金流出方面,中证500 2403流出33.84亿,沪铜2403流出5.07亿,沪金2404流出4.91亿。
截至2月19日15:00,国内期货主力合约成交方面,螺纹钢主力成交92.39万手,豆粕主力成交65.44万手,聚氯乙烯(PVC)主力成交59.13万手;国内期货主力合约持仓量方面,螺纹钢主力持仓169.88万手,豆粕主力持仓144.7万手,PTA主力持仓100.08万手。
文华商品指数涨0.15%,国内期货主力合约涨跌不一。
石油板块涨2.44%,原油加权涨4.88%。
油脂板块涨1.86%,花生加权涨3.11%。
煤炭板块跌3.77%,焦煤加权跌4.58%。
建材板块跌2.93%,玻璃加权跌4.38%。
SC原油主力合约收涨4.86%,报收600元/桶。
正信期货表示,假期油价大涨超5%,主要是由于地缘政治冲突进一步升级,叠加欧佩克减产执行力提升的提振。供应方面,地缘政治风险加剧推升油价,欧佩克持续减产对供应的缩减仍在支撑油价,从OPEC月报最新公布的2024年1月数据来看,OPEC依然在坚定推进减产。OPEC整体的减产履行率已超33%、进度向好。非欧佩克方面,美国产量数据新高,假期钻井平台数据继续下滑,创下新低。
操作上,油价大涨后再度来到前期压力位区间,密切跟进地缘政治事件的进程,宏观及需求表现预计抑制油价上涨幅度。如节后地缘溢价出现消退,短线油价预计冲高回落,呈现出宽幅震荡。我们维持节前短多中空的观点。
国信期货指出,春节期间,国际油价小幅震荡反弹,EIA下调美国2024年原油产量增速预期,此外还上调了2024年全球原油需求增速预期。中东以及俄乌地缘局势问题仍然对油价构成支撑,新华社2月14日消息,以色列总理办公室14日发表声明说,13日在埃及首都开罗举行的有关与巴勒斯坦伊斯兰抵抗运动(哈马斯)实现停火的谈判并未取得进展。美国成品油库存2月份以来连续两周下降,尤其汽油库存降幅显著,体现了油品需求有所回暖,市场情绪也稍有改善。技术面,节后油价或有望继续震荡偏强运行。操作建议:震荡偏多。
焦煤主力合约收跌4.60%,报收1647元/吨。
一德期货指出,今年春节期间,煤矿平均放假时间较往年延长1-2天,半数煤矿于正月初七陆续复产,但产量暂未恢复正常,且两周后临近两会,预计煤矿产量恢复受到一定制约。春节期间,甘其毛都口岸闭关3天,已于正月初四恢复正常通关,平均通关车数恢复至1000车以上。节前焦企多处于盈亏平衡附近,春节期间,焦企不同程度限产,下游钢厂拉运不积极,钢厂提降第三轮100元/吨,预计近日落地。总体而言,节后煤焦仍存阶段性补库预期,但下游需求预期不佳,煤矿复产后过剩压力犹存,煤焦价格存下行压力。策略建议:短线逢高空配,点位参考焦煤1800-1820,焦炭2420-2460。
国信期货指出,基本面来看,供应端,煤矿春节期间停产放假,节后短期来看供应仍偏紧。进口方面,蒙煤通关伴随法定假日结束恢复,但海运煤进口积极性不足。焦炭生产方面,节前钢联调研数据显示,全国大部分焦企维持小幅亏损运行,主动提产动能不足。需求端,节前钢厂铁水缓慢恢复,目前黑色终端未见起色,钢厂亏损压力存在,高炉端复产节奏难有超预期回升,焦钢博弈中,钢厂或仍有向上游压价的意愿。预计双焦价格承压波动。
纯碱主力合约收跌6.31%,报收1841元/吨。
创元期货认为,假期期间供应端维持高产量,传远兴三线达产,偏松的格局延续,进口碱有一船到港,2月份仍有进口预期。国内纯碱厂家总库存68.83万吨,环比+25.80万吨,涨幅59.96%。其中,轻质纯碱36.25万吨,环比+13.56万吨,重质纯碱32.58万吨,环比+12.24万吨。宽松背景下垒库预期较足,高利润在供需转松时预计不可维持。从估值来看,高成本产能无法被完全替代,成本端支撑依然有效,下方关注成本变化。整体依然看高位区间震荡。仅供参考。风险点:供应扰动加剧,现货再次紧张。
弘业期货表示,国内纯碱市场走势淡稳,市场观望情绪浓郁。南方碱业逐步恢复中,其他设备运行相对稳定。企业库存增加明显,碱厂已开始陆续发货。下游需求有询单迹象,但成交冷清,多处于观望状态,等待新价格出台。国内纯碱开工率88.24%,供给稳定。目前周产70万吨上下,未来随着青海碱厂负荷恢复以及远兴三线稳定满负荷,周产仍有提升空间。需求方面玻璃产线刚需维稳,投机需求没有触发,下游囤货积极性不高,后续现货仍以累库为主,基本面维持走弱趋势。不考虑资金面行为,盘面我们仍是以现货成交价为界逢高空的观点。