英伟达(NVDA)市值的快速上升使其成为美国银行研究分析师Vivek Arya的首选,但他在上周四写道,该股可能会出现大幅回调。
这家芯片制造商将于2月21日发布财报,投资者对其看涨预期并未有所保留。买方对英伟达第四季度的营收预期为217亿美元,比市场普遍预期高出9%。
美国期权交易商押注,在公布财报后,该股将出现大幅波动。根据期权分析服务ORATS的数据,期权交易活动表明,在未来几天发布季度业绩后,英伟达的股价可能会进一步上涨或下跌11%。Arya指出,这削弱了英伟达超越预期的潜力。
ORATS数据显示,在过去三年的财报发布后,英伟达的股价平均上涨了6.7%。
他写道,虽然这种下跌可能会很明显,但也会很短暂。Arya认为,英伟达未能达到乐观的预期将来自供应方面的因素,而不是更多地与需求和竞争的变化有关。
与此同时,在英伟达即将于3月中旬召开的GPU技术大会之后,这种波动应该会得到解决。
Arya表示:“作为参考,在过去六次年度GTC活动后的1天内,英伟达的股票平均上涨6%,而标普500指数(SPX)仅平均上涨1%。”
英伟达的市值目前为1.8万亿美元,超过亚马逊(AMZN)和谷歌母公司Alphabet(GOOGL)的市值,是标普500指数中市值第三高的公司。到2023年,该公司股价上涨了250%,因为其技术已成为人工智能发展的核心组成部分。Arya说:
“我们认为,市场对英伟达此举的一种解释是,恐惧、贪婪和投资者对所有人工智能产品的盲目追逐。我们承认这些因素,但认为这低估了该公司坚实的执行力和每股收益的修正。”
值得注意的是,有一些分析师警告称,英伟达的财报可能会成为美国股市的“关键时刻”。
德意志银行在给客户的一份报告中表示,“本周最重要的事件可能是英伟达的财报......它是今年迄今为止表现最好的公司,这对标普500指数来说非常重要,因为这对市场情绪非常重要。”
但不管英伟达是否会回调,华尔街对英伟达的喜爱已经显露无疑。由亿万富翁投资者经营的公司一直在增加对这家芯片制造商的投资,其中包括桥水基金联合创始人达利欧、保罗·都铎·琼斯和德鲁肯米勒经营的公司。