Reddit申请首次公开募股,显示该社交媒体平台的亏损正在缩小,并有助于推动美国上市的复苏。
这家总部位于旧金山的公司周四向美国证券交易委员会(SEC)递交了申请,以推进IPO,这将使今年最大的上市IPO之一,距离首次秘密提交计划已经过去两年多。
Reddit不会透露IPO的拟议条款,包括上市时的估值,直至稍后提交文件。
此次发行由摩根士丹利、高盛集团、摩根大通和美国银行牵头,该公司计划不久将于纽交所挂牌上市,股票代码为“RDDT”。
文件显示,Reddit成立于2005年,第四季度平均每日活跃独立访客数量为7310万。在WallStreetBets网站上的一个论坛震动了股市之后,它成为了所谓的“模因股票”时代的标志。
该公司报告称,2023年净亏损为9080万美元,收入为8.04亿美元,而上年同期净亏损为1.586亿美元,收入为6.667亿美元。
据彭博社汇编的数据显示,自1月1日以来,已有34家公司在美国交易所IPO筹集了超过71亿美元的资金。其中规模最大的是Amer Sports Inc.一月份发行的15.7亿美元股票。
这些公司的股价加权平均涨幅超过14%。
与此形成鲜明对比的是,半导体设计公司ARM(ARM.O)和其他三家公司在去年9月和10月上市,当时均跌破发行价。Arm的发行规模为52.3亿美元,此后股价飙升了152%。
不过,数据显示,除去Arm,去年筹集了约210亿美元资金的166家公司的平均涨幅仅为13%。
Reddit可能是2024年风险投资支持的科技初创公司对市场的首次重大考验。根据数据提供商PitchBook的数据,该公司已筹集13.8亿美元,在2021年一轮融资后估值达到100亿美元。另一家此类初创公司Astera Labs Inc. 也于一天前提交了该文件。
它的上市将受到微软(MSFT.O)支持的数据安全初创公司Rubrik Inc.和医疗保健支付公司Waystar Technologies Inc. 等IPO候选人的密切关注。
Reddit联合创始人兼CEO史蒂文·霍夫曼 (Steven Huffman)在文件中的一封签名信中表示,该公司有很多机会发展平台和业务。
“广告是我们的首要业务,各种规模的广告商都发现Reddit是寻找在其他地方无法接触到的高意向客户的好地方,Reddit上的广告正在迅速发展,我们仍处于发展这项业务的早期阶段。”
Reddit表示,目前正处于允许第三方许可访问该平台数据的早期阶段,包括训练人工智能模型。该公司表示,一月份签订了数据许可协议,合同总价值为2.03亿美元,期限为两到三年。根据文件显示,预计今年这些协议的收入至少为6640万美元。
周四,Reddit单独宣布与Alphabet(GOOGL.O)旗下的谷歌达成协议,允许谷歌的人工智能产品使用Reddit数据来改进其技术。大型语言模型通常需要大量人类生成的内容来改进。
文件显示,该公司将预留IPO中的股票,供1月1日之前创建账户的用户和管理员购买。定向股票计划中分配的股票数量将在稍后披露。这些股票不受禁售期的限制,这意味着所有者可以在交易开盘日出售它们。
Rainmaker Securities联合创始人格雷格·马丁 (Greg Martin)表示,该计划可能是Reddit激发对该股热情的一种方式。马丁表示,根据该公司的收入,他预计Reddit很难达到其在私人二级市场上交易的48亿美元估值。
“很明显,成熟的投资者不会对购买公开发行股票感到兴奋,这可能解释了为什么Reddit将向用户提供股票,以拥有股票支持者并吸引粉丝,以防止出现负面的模因股票现象。”
Reddit的最大股东是先进出版公司(Advance Magazine Publishers Inc.),该公司隶属于拥有康泰纳仕集团 (Conde Nast) 的纽豪斯家族出版帝国,后者于2006年收购了Reddit,并于2011年将其分拆。文件显示,该公司在发行前拥有34%的投票权。
掌管Reddit的CEO霍夫曼拥有3.5%的投票权。文件显示,其中包括B类股票,每股拥有10票投票权,而在IPO中出售的A类股票,每股拥有1票投票权。霍夫曼还与Advance签订了投票代理协议。
文件显示,其他大股东包括首席运营官Jennifer Wong、FMR LLC以及OpenAI首席执行官Sam Altman的附属实体、腾讯控股、Vy Capital、Quiet Capital和Tacit Capital 。
霍夫曼的联合创始人、风险投资家亚历克西斯·奥哈尼安 (Alexis Ohanian) 并未被列入持股5%或以上的投资者之列,文件中的其他地方也没有提及姓名。
文件显示,Reddit已对加密货币进行了投资,但财政部持有的数字资产仅限于那些被SEC认可的可能不是证券的资产。它将部分超额现金储备投资于比特币和以太币,并收购以太币和Matic作为某些虚拟商品的销售付款形式。