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宏观要闻

1. 中汽协发布数据显示，1-2月，汽车产销分别完成391.9万辆和402.6万辆，同比分别增长8.1%和11.1%。其中，2月，汽车产销分别完成150.6万辆和158.4万辆，环比分别下降37.5%和35.1%，同比分别下降25.9%和19.9%。

2. 国家金融监督管理总局局长李云泽表示，虽然一些地方存在高风险中小金融机构，但无论总体数量还是个体规模，在我国整个金融业中占比都很低。正在积极会同相关的地方党委政府精准施策，有力有序推动风险的化解。

3. 据上海航运交易所数据，截至2024年3月11日，上海出口集装箱结算运价指数（欧洲航线）报2533.68点，与上期相比跌11.1%。

4. 中汽协发布数据显示，2024年1-2月，新能源汽车产销分别完成125.2万辆和120.7万辆，同比分别增长28.2%和29.4%，市场占有率达到30%。

5. 3月11日，国家金融监督管理总局局长李云泽在十四届全国人大二次会议第三场“部长通道”集中采访活动中回答记者提问时表示，正在研究降低乘用车贷款首付比，同时进一步优化新能源车险的定价机制。

全球期货市场异动

1. 国际油价小幅上涨，美油4月合约涨0.17%，报78.14美元/桶。布油5月合约涨0.46%，报82.46美元/桶。

2. 国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.16%报2189美元/盎司，COMEX白银期货涨0.53%报24.68美元/盎司。

3. 伦敦基本金属多数收涨，LME期铜涨0.87%报8654美元/吨，LME期锌涨1.52%报2566美元/吨，LME期镍涨1.47%报18275美元/吨，LME期铝涨0.54%报2252美元/吨，LME期锡跌0.51%报27490美元/吨，LME期铅涨0.76%报2120.5美元/吨。

4. 芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货跌0.36%报1179.75美分/蒲式耳；玉米期货涨0.34%报441.25美分/蒲式耳，小麦期货涨1.86%报547.75美分/蒲式耳。

5. 国内商品期货夜盘收盘涨跌不一，能源化工品涨跌互现，20号胶跌1.4%，丁二烯橡胶跌1.2%，橡胶跌1.09%，燃油跌1.01%。黑色系全线下跌，铁矿石跌2.7%。农产品多数上涨，菜粕涨1.46%，白糖涨1.41%。基本金属多数收涨，沪镍涨2.76%，沪锌涨0.64%，沪铝涨0.37%，沪铝涨0.37%，沪铜涨0.33%。

黑色系热点资讯

1. 据Mysteel，3月11日唐山地区、邯郸地区部分钢厂计划对湿熄焦炭价格提降100元/吨、干熄焦提降110元/吨，2024年3月12日0时起执行。

2. 据兰格钢铁，元宵节过后，广州建材市场出现长周期非理性的恐慌式下跌，截止3月11日，广州市场18规格HRB400E螺纹钢跌幅逾330元/吨，致使钢厂出现大面积亏损，钢企经营举步维艰。基于以上，广东中南钢铁股份有限公司、珠海粤裕丰钢铁有限公司决定从自3月11日起，广州市场HRB400E螺纹钢基准规格的结算指导价格执行3800元/吨，遇涨则涨，遇跌不跌。

3. 山西、河北、内蒙古、江苏、河南、山东、陕西、贵州、黑龙江、辽宁、江西等地焦化企业3月11日上午召开市场分析会就当前市场形势进行了分析。鉴于当前的市场情况，与会企业达成以下共识：企业根据各自亏损情况延长结焦时间，全行业限产50%-70%。同时建议钢厂自有焦化加大限产幅度。

4. 3月4日-3月10日Mysteel澳洲巴西铁矿发运总量2522.4万吨，环比减少22.1万吨。澳洲发运量1895.6万吨，环比增加59.5万吨，其中澳洲发往中国的量1495.6万吨，环比增加44.8万吨。

5. 3月4日-3月10日Mysteel中国47港到港总量2126.4万吨，环比减少398.0万吨；中国45港到港总量2024.7万吨，环比减少352.3万吨；北方六港到港总量为984.5万吨，环比减少257.1万吨。

农产品热点资讯

1. 国家粮油信息中心监测显示，截至3月8日当周，国内大豆压榨量184万吨，较此前一周下降12万吨，较上年同期增加37万吨，较过去三年均值增加15万吨。3月份以来油厂开机率明显回升，预计未来三周大豆周度压榨量维持在170万吨左右，3月份大豆压榨总量约680万吨。

2. 据马来西亚独立检验机构AmSpec，马来西亚3月1-10日棕榈油出口量为325543吨，上月同期为306432吨，环比增加6.24%。

3. MPOB月报数据显示，马来西亚2月棕榈油产量为1259572吨，环比减少10.18%，低于路透预期的132万吨；库存为1919210吨，环比减少5.00%，高于路透预期的191万吨；出口为1015537吨，环比减少24.75%，低于路透预期的114万吨。

4. 据Mysteel，截至2024年3月8日（第50周），全国重点地区棕榈油商业库存57.345万吨，环比上周减少4.47万吨，减幅7.23%；同比去年101.57万吨减少44.23万吨，减幅43.54%。全国重点地区豆油商业库存91.37万吨，环比上周增加0.13万吨，增幅0.14%。

5. 据马来西亚衍生品交易所（BMD）公告，自2024年3月18日上市起，一手豆油期货的保证金为900美元。现货月合约套利的保证金为500美元/合约对，次月合约套利保证金为400美元/合约对。

6. 据马来西亚棕榈油协会（MPOA）发布的数据，马来西亚2月1-29日棕榈油产量预估减少10.38%，其中马来半岛减少7.9%，马来东部减少13.71%，沙巴减少14.25%，沙捞越减少15.00%。

7. 南部半岛棕榈油压榨商协会（SPPOMA）数据显示，2024年3月1-10日马来西亚棕榈油单产增加15.8%，出油率减少0.11%，产量增加15%。

8. 据国家发改委数据，截至3月6日，全国生猪出场价格为14.52元/公斤，比2月28日上升0.35%；主要批发市场玉米价格为2.46元/公斤，与2月28日持平；猪粮比价为5.90，比2月28日上升0.34%。

9. 据Wind数据，截至2024年3月11日，全国进口大豆港口库存为752.753万吨，3月4日为766.107万吨，环比减少13.354万吨。

10. 据加拿大统计局数据显示，预计2024年加拿大所有小麦的种植面积为2704.5万公顷，同比增加0.1%，市场预期为2655.167万公顷。预计2024年加拿大油菜籽种植面积为2139.4万公顷，同比下降3.1%，市场预期为2211.614万公顷。

11. 美国农业部（USDA）公布数据，民间出口商报告取消向中国出口销售26.4万吨小麦，于2023/2024市场年度交货。

12. 据外媒报道，农业咨询机构AgRural周一称，截至上周四，巴西2023/2024年度大豆收割率达到55%。大豆收割步伐有所放缓，较前一周加快7个百分点，因收割目前更多集中在晚期播种的大豆。

13. 据船运调查机构SGS公布数据显示，预计马来西亚3月1-10日棕榈油出口量为299184吨，较上月同期出口的325524吨减少8.1%。

14. 美国农业部数据显示，截至2024年3月7日当周，美国大豆出口检验量为706334吨，前一周修正后为1160392吨，初值为1021385吨。2023年3月9日当周，美国大豆出口检验量为633906吨。

15. 咨询公司Safras & Mercado周一表示，巴西2023/24年度大豆销售已完成预估产量的36.6%，略高于去年同期水平，但落后于五年均值。Safras在报告中称，目前大豆销售进度较上月增加4.7个百分点。去年同期大豆销售完成35.4%，五年同期为50.1%。根据Safras预测的1.491亿吨大豆收成计算，目前大豆预售量为5450万吨。

16. 据巴西农业部下属的国家商品供应公司CONAB，截至03月10日，巴西大豆收割率为55.8%，上周为47.3%，去年同期为53.4%。

能源化工热点资讯

1. 当地时间10日，伊朗国家石油公司同四家伊朗公司签署南帕尔斯气田增压项目实施合同，该合同为伊朗历史上最大天然气合同，价值200亿美元。该合同实施后，将为伊朗增加90万亿立方英尺（TCF）天然气产量以及20亿桶凝析油产量，共价值约9000亿美元。

2. 行业观察机构Euroilstock：2月份欧洲原油和石油产品库存达到9.81亿桶，环比下降1.1%，同比下降4.9%。2月份欧洲原油库存达到4.17亿桶，与1月持平，同比下降2.3%。

金属热点资讯

1. 彭博援引知情人士消息称，嘉能可等公司有意在智利开发新的铜冶炼厂。加强冶炼能力是智利政府的首要任务。虽然智利政府尚未宣布新冶炼厂的模式，但可供选择的方案包括与私营企业合资或特许经营，以减轻国家的财政负担。

2. 据市场消息，澳洲矿商Pilbara Minerals将在3月18日进行约5000吨锂辉石精矿的拍卖。起拍价格暂时还未落定。

夸夸“期”谈——品种交易逻辑大揭秘！

1. 碳酸锂期货再度走强，涨势还能持续多久？

光大期货分析指出，供应端主要关注江西地区和进口量的两方面问题。首先，江西地区，在“以消定产”的要求背景下，小厂逐渐停产，而自有矿的大厂检修结束后基本能够恢复正常生产。其次，进口方面，智利进口环比大增引发市场供应偏宽松的预期。需求方面，正极厂排产环比大幅增加，边际需求改善。后市来看，在环保问题的背景下，价格中枢有所抬升，随着事件的消化，价格或区间震荡走势，但月底仓单注销压力犹在。

2. 铁矿石大幅下挫，原因是？

新湖期货分析指出，昨日铁矿石主力合约大幅下挫，春节后下游需求恢复不及预期，成材价格下跌导致钢厂实际利润亏损加剧。3月7日，云南钢厂发布文件表示计划联合减产50万吨，随后山东、湖南、安徽等多地钢厂陆续跟进检修计划。“旺季”铁水产量不增反降，叠加港口库存已达去年同期峰值且有继续累库预期，铁矿石基本面恶化导致价格大幅下跌。后续来看，钢厂利润持续亏损，减产规模或将进一步扩大，若下游钢材需求仍无起色，成本支撑坍塌将使得“负反馈”逻辑将更加顺畅，因此，短期仍然不建议入场抄底。

今日重要期货数据和事件一览

1. 3月12日20:00，巴西3月Conab大豆产量预估、大豆单产预估、玉米产量预估。据外媒报道，巴西马托格罗索州部分地区大豆单产下降至少两成，单产下降的主要原因是整个生长季降雨不规律，以及大豆关键生长期时长时间的炎热和干燥天气。

2. 3月12日20:30，美国2月未季调CPI年率、2月季调后CPI月率将公布。美国1月未季调CPI年率录得3.1%，高于预期的2.9%，美国1月未季调核心CPI年率录得3.9%，超过预期的3.7%，关注2月数据是否会有所回落。

3. 3月12日待定，欧佩克公布月度原油市场报告，3月13日00:00，EIA公布月度短期能源展望报告，3月14日17:00，IEA公布月度原油市场报告。欧佩克+代表们周日表示，欧佩克+同意将自愿减产措施延长至第二季度末，根据几个成员国的声明，名义减产总量约为220万桶/日。