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宏观要闻

1. 央行北京分行召开金融管理工作通报会。会议要求，落实稳健的货币政策要灵活适度、精准有效，支持首都经济持续恢复向好和高质量发展。用好各项货币政策工具，巩固对实体经济的信贷支持力度，注重信贷均衡投放，持续深化利率市场化改革，促进社会综合融资成本稳中有降。

2. 4月2日上午，国家发展改革委主任郑栅洁主持召开大规模设备更新和消费品以旧换新第1次专题座谈会。郑栅洁表示，下一步，国家发展改革委将利用好促进民营经济发展壮大部际联席会议制度，与有关部门一道，推动汽车、家电以旧换新和家装厨卫“焕新”，扎实推进我国经济高质量发展。

3. 中国期货业协会最新统计资料表明，以单边计算， 3月全国期货交易市场成交量为626197360手，成交额为496733.54亿元，同比分别下降13.56%和0.46%。

4. 商务部新闻发言人就美国贸易代表办公室发布《2024年外国贸易壁垒评估报告》答记者问。中方认为，各国贸易政策是否构成壁垒，应以是否违反世贸组织规则作为判断标准。美方报告未提供任何证据，证明中方相关政策和做法违反世贸组织规则，却武断指责中国存在所谓“非市场”政策和做法以及在农产品、数据政策等方面存在壁垒，中方对此坚决反对。

5. 根据中远海运集装箱运输有限公司发出的通知，今年4月1日至4月14日，从远东（包含中国在内的亚洲东部地区）运往美国和加拿大的海运价将大幅上涨，涨幅为1000～2000美元。

6. 据央视，习近平指出，今年的中美关系要坚持几条大的原则。一是以和为贵，坚守不冲突不对抗的底线，不断提升对中美关系的正面预期。二是以稳为重，不折腾、不挑事、不越界，保持中美关系总体稳定。三是以信为本，用行动兑现各自承诺，将“旧金山愿景”转为“实景”。双方要以相互尊重的方式加强对话，以慎重的态度管控分歧，以互惠的精神推进合作，以负责的担当加强国际协调。

全球期货市场异动

1. 国际油价全线上涨，美油5月合约涨2.07%，报85.44美元/桶。布油6月合约涨2.09%，报89.25美元/桶。

2. 国际贵金属期货大幅收涨，COMEX黄金期货涨1.94%报2301美元/盎司，COMEX白银期货涨4.71%报26.255美元/盎司。

3. 伦敦基本金属多数收涨，LME期铜涨1.62%报9011美元/吨，LME期锌涨1.62%报2478.5美元/吨，LME期镍涨1.65%报17025美元/吨，LME期铝涨1.5%报2372美元/吨，LME期锡涨1.14%报27765美元/吨，LME期铅跌1.65%报2021美元/吨。

4. 芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约全线收跌，大豆期货跌0.86%报1175.5美分/蒲式耳；玉米期货跌1.78%报427.75美分/蒲式耳，小麦期货跌2.06%报545.5美分/蒲式耳。

5. 国内商品期货夜盘收盘普遍上涨，能源化工品多数上涨，纯碱涨2.3%，原油涨1.86%，LPG涨1.76%，低硫燃料油涨1.18%，燃油涨1.15%，乙二醇跌1.02%。黑色系全线上涨，焦煤涨2.33%，焦炭涨1.85%，铁矿石涨1.17%。农产品普遍上涨，棕榈油涨2.55%，菜油涨1.61%，豆油涨1.2%。基本金属涨跌不一，沪镍涨0.88%，沪铝涨0.58%，沪锌涨0.55%，沪铜涨0.29%，沪锡跌0.16%，沪铅跌0.27%，不锈钢跌0.48%。沪金涨1.29%，沪银涨2.58%。

黑色系热点资讯

1. 3月29日，中国钢铁工业协会组织召开钢筋市场研讨会。钢协副会长骆铁军强调，建筑钢材需求趋势下降是大家的共识，今年建筑市场需求启动明显滞后，随着国家政策的落实到位，有望迎来触底反弹，大家要密切关注市场的变化。要按照“三定三不要”原则，根据市场需求调节生产节奏，切不可市场需求稍见好转就大幅增产。

2. 据消息人士，印度政府任命的小组提议建立印度首个铁矿石交易所。

3. 据Mysteel调研，云南文山某硅锰厂全部停产检修，涉及日产250吨左右，云南红河某大厂全部停产检修，涉及日产170吨左右，叠加年后其他厂家停产检修情况，从节后累积至4月2日共减产接近一千吨产量，云南产量所剩无几，厂家表示目前暂无具体复产时间。

农产品热点资讯

1. 交易商数据显示，印度3月棕榈油进口量环比下降3.3%至48.1万吨，为10个月以来最低水平；豆油进口量环比上升27%至22万吨；葵花籽油进口量环比增长51%至44.8万吨，为有记录以来的第二高水平；食用油进口量环比增长18.7%至114万公吨，为六个月以来最高水平。

2. 沐甜科技数据显示，截至3月31日，云南省2023/2024榨季共入榨甘蔗1329.47万吨，产糖172.27万吨，销售新糖75.15万吨；3月份单月产糖61.51万吨，同比增加7.76万吨；单月销售24.74万吨，同比减少7.72万吨。

3. 据国家粮油信息中心监测，4月中下旬南美大豆将集中到港，4-6月大豆月均到港量在1000万吨左右。预计未来两周进口大豆库存还将处于低位，4月下旬库存将明显回升，供给将趋于宽松。

4. 据沐甜科技了解，2023/2024榨季广西甘蔗产量预估上调至约5100万吨，按照截至2月底12.02%的出糖率计算，最终糖产量预估上调至613万吨左右。

5. 据Wind数据，截至4月2日当周，豆油港口库存录得70.7万吨，较3月26日当周减少1.3万吨。

6. 经纪公司Czarnikow的分析师Kanjanaporn Dechwan表示，9月和10月的反常高降雨量挽救了作物。我们此前担心泰国甘蔗产量会下降23%，但最终可能仅下降8%。2023/2024年度泰国甘蔗产量料为8200万吨左右，与近年来的产量基本一致。

7. 根据国际棉花咨询委员会（ICAC）4月份的报告，2024/2025年度各主要国家的种植面积、产量、消费量和贸易量同比都将有所增加。全球棉花单产预计为768公斤/公顷，同比略降0.12%。国际棉价预计小幅上涨，其依据是棉花消费量小幅超过产量。如果恶劣天气导致2024/2025年度棉花产量减少，预计棉价可能会出现大幅上涨。

8. 据欧盟委员会，截至3月27日，欧盟2023/2024年棕榈油进口量为253万吨，而去年同期为308万吨；豆粕进口量为1087万吨，而前一年为1201万吨；大豆进口量为911万吨，而前一年为915万吨；玉米进口量为1350万吨，而前一年为2189万吨。

9. 据外媒消息，随着大量糖厂开始收榨，印度2023-2024年度甘蔗压榨季已经进入最后阶段。印度糖业协会(ISMA)发布的数据显示，截至2024年3月31日，当前2023-2024榨季糖产量达到3020.2万吨，上年同期为3007.7万吨。

能源化工热点资讯

1. 俄罗斯官员表示，周二，俄罗斯击退了乌克兰无人机对俄罗斯最大炼油厂之一的袭击，该炼油厂距离乌克兰近1300公里。这是乌克兰深入俄罗斯领土的无人机袭击之一，Taneco炼油厂是俄罗斯最大、最新的炼油厂之一。其生产能力约为每天36万桶。

2. 高盛预测，到2032年，全球道路石油需求将增长5%，达到每天5000万桶的峰值；全球道路石油需求将在峰值后长期平稳下降，到2040年仍将比2023年的水平高出4%。

3. 一位发言人表示，俄罗斯副总理诺瓦克将召开会议，讨论国内燃料市场形势。此类会议通常会召集石油生产商和政府官员。目前配送问题面临物流瓶颈，尤其是拥挤的铁路。

4.五位欧佩克+消息人士表示，欧佩克+部长级监督委员会不太可能在周三的会议上建议改变石油产量政策。上个月，欧佩克+同意延长每日220万桶的自愿减产措施。

5.两位贸易商表示，俄罗斯4月从波罗的海Primorsk港口出口的超低硫柴油(ULSD)将环比下降16.4%，至140万吨，而3月为173万吨。

6. 欧佩克上月原油产量保持稳定，但一些成员国在减产协议方面停滞不前。根据一项调查，欧佩克3月份每天生产2686万桶原油，与上个月相比几乎没有变化。

7.美国至3月29日当周API原油库存录得-228.6万桶，降幅大于-200万桶的市场预期，前一周为增加933.7万桶。

金属热点资讯

1. 乘联会发布数据显示，中国汽车流通协会汽车市场研究分会综合预估，2024年3月全国新能源乘用车厂商批发销量82万辆，同比增长33%，环比增长84%。

2. 上期所副总经理张铭表示，上期所将推动绿电铝、再生铅纳入交割体系，积极研发铸造铝合金期货品种，加快钨、镁等优势矿产期货品种的研发，有序推进电池金属和相关材料的期货品种研发；抓住全球镍定价体系重构时机，探索并推动镍期货国际化方案。

3. 广期所党委书记、董事长高卫兵表示，广期所将继续深耕新能源领域，加快推进多晶硅、铂、钯等期货品种研发，稳步推进碳排放权、电力期货品种研究，同时强化特色品种储备，进一步扩大市场服务的覆盖面。

4. 上金所公告，清明节期间交易所延期合约维持现有保证金比例和涨跌停板不变，履约担保型询价合约维持保证金水平不变。

5. 根据SMM调研，安徽地区某再生铅炼厂计划4月下旬检修，预计产量减少4000吨。

6. 据SMM了解，雅保在周二进行了约100吨电池级碳酸锂的招标，最终结果为111800元/吨。雅保表示将在4月17日再度进行碳酸锂招标。

7. 据Mining.com网站报道，秘鲁能矿部提出了一项最高法令草案，允许矿业公司在无需申请新的许可证情况下将日产量最高上调10%。目前，超额生产最多可达授权产量的5%。

8. 据SMM调研，广西地区某氧化铝厂因矿石供应稳定性不足停止焙烧生产，预计此次停产周期在12天左右，该企业此前运行产能50万吨。

夸夸“期”谈——品种交易逻辑大揭秘！

1. 集运指数盘面拉涨，短线能否追多？

广发期货分析指出，今日集运指数期货盘面走强。上游船司近期陆续上调4月初欧线运价，对盘面有一定支撑；此前上期能源放宽部分合约风控措施也提振情绪。目前地缘事件影响缓和一定程度压缩盘面上行空间，基本面上看二季度需求或有回暖，但受制于欧洲宏观环境目前预计改善程度仍然有限，且欧线供给投放量较大，中期运价或仍震荡偏弱。二季度的关注点一方面在于巴以协议和红海问题的反复程度，另一方面在于供给消纳幅度及需求是否有超预期回暖。短期主力或偏强震荡，但注意船司本轮涨价落地的持续性，目前盘面上远月合约贴水较大，后期择机可关注6-8反套机会。

2. 盘面扰动不断，但铁矿石短期偏弱趋势恐难改？

光大期货分析指出，周二，铁矿石主力合约2409延续昨日偏强趋势继续上行，日内涨幅一度超4%。从当前市场来看，市场风险偏好上行、钢材需求存乐观预期、利好政策出台期待提升等多因素或放大铁矿石盘面波动。需要注意的是，当前矿价定价核心或依旧在于成材需求及铁水产量上，上述因素或扩大铁矿石盘面波动幅度，但恐难改铁矿石运行趋势。综合来看，在市场情绪推动下铁矿石短期或震荡加剧，但在基本面偏弱背景下铁矿石整体弱势难改，关注钢厂利润修复情况。

近日重要期货数据和事件一览

1. 4月3日有较多美联储官员讲话，其中包括威廉姆斯、梅斯特、戴利、鲍曼。留意这些官员讲话中涉及货币政策的部分，观察其态度是鹰是鸽。

2. 4月3日20:15，美国3月ADP就业人数。2月ADP就业人数略低于预期，服务业仍是就业增长的最重要推动力。此次机构预计ADP人数将较前值增加，为15万人。

3. 4月3日待定，欧佩克与非欧佩克产油国部长级监督委员会举行会议。消息人士称，欧佩克+每日减产200万桶的计划已延长至6月底，在下周的审查会议之前，代表们认为没有必要建议做出任何改变。

4. 4月4日-5日有多位美联储官员发表讲话，其中4月4日00:10，美联储主席鲍威尔在斯坦福商学院举办的2024年商业、政府与社会论坛上发表讲话。

5. 4月5日20:30，美国3月季调后非农就业人口。市场预估3月美国非农人口将增加19.8万人，低于前瞻的27.5万人。

6. 4月5日待定，沙特阿美在每月5日左右公布官方原油售价。此前有报道称，由于油田维护，沙特阿美计划在4月份减少对亚洲长期客户的阿拉伯重质原油供应。留意本次原油售价的调整。

7. 因清明节假期，4月3日上期所、大商所、郑商所、广期所、上金所无夜盘交易。4月4日-5日国内期货交易所休市。