今年早些时候,超微电脑(SMCI.O)成为投资者的新宠,华尔街发掘了该股,推动该股走高,涨幅甚至可以与英伟达(NVDA.O)相媲美。
这家公司制造人工智能系统和GPU服务器,是新兴的热门AI股票。SMCI的命运与其合作伙伴英伟达紧密相连。今年3月中旬,SMCI的股价飙升至年度高点,但自那以来一直波动不定——4月下旬暴跌,5月初再次下跌。上周三英伟达发布强劲财报后,SMCI的股价再次动荡。
根据FactSet的数据,上周四交易中,SMCI的股价一度飙升至972.31美元,但收盘时跌至847.38美元,比前一天下降约3%。不过,周五股价反弹至883.88美元,上涨4.3%。年初至今,这只股票仍上涨了约210%。
未来股价走势如何?以下是华尔街分析师的观点。
美国银行(BAC.N)在5月23日的报告中指出,英伟达财报的“最大收获”是与AI相关的加速计算需求“依然强劲”,并正在从云服务公司扩展到消费互联网公司和企业AI领域。“我们认为,SMCI将受益于这一不断增长的需求,”该行表示。该行解释称,该公司在CoreWeave等“二线”云服务公司中“地位良好”,这些公司“需求强劲”并正在全球扩展。CoreWeave是SMCI的客户之一。美国银行补充说,SMCI在金融服务、药物发现和自动驾驶等企业领域具有“优势”。
美国银行指出,数据中心在AI繁荣中占据重要地位,这对SMCI来说是另一个利好因素,因为这些中心需要冷却。“目前只有1%的数据中心使用液冷,但SMCI管理层预计这一比例将在未来12-18个月内增长到20%。”美国银行指出,“我们认为,SMCI在大规模提供液冷方面具有竞争优势。”美国银行重申了对SMCI的买入评级,给出1090美元的目标价,约有23%的上涨潜力。
Harvest Portfolio Management的联合首席投资官Paul Meeks表示,目前他不会再购买更多股票,但如果SMCI的股价回落到700至750美元之间,他会买入更多。Meeks在一两年前购买了该公司的股票,他表示尽管最近股价动荡,他仍然看好该股,指出年初至今股价已超过三倍。“我不知道我是否会在当前价位买入更多,因为股票失去了动能,但我会继续持有它,”他告诉CNBC Pro。“当然,SMCI是一个间接的英伟达投资,尽管我持有的英伟达股票比SMCI更多。正如你所知,英伟达的季度数据和指导甚至让该公司的看涨者也感到惊讶。SMCI目前的交易价格为明年收益的25倍,收益增长率超过40%。”
摩根大通(JPM.N)在5月20日的报告中表示,对SMCI的评级为超配。“SMCI认为,相对于AI,行业仍处于投资周期/基础设施升级周期的早期阶段,投资开始在美国以外的地区增加,包括某些情况下由外国主权实体进行的投资,”小摩分析师写道。在最近与SMCI的首席财务官的交流中,小摩还了解到,SMCI正与英伟达之外的合作伙伴合作,这将导致产品价格上涨。
“SMCI指出,他们与英伟达之外的多家合作伙伴合作,这些合作伙伴在计算方面提供新技术,如英特尔(INTC.O)和AMD(AMD.O),并且与每个合作伙伴都有强大的产品管道,并且继续保持强劲(并创纪录)的积压订单,”小摩分析师写道。“每次服务器的技术升级都会推动价格和销量的上涨,”他们补充道。
根据FactSet的数据,覆盖该股票的分析师仍然给予其1059.03美元的一致目标价,平均潜在上涨幅度为19.8%。