芝加哥联储主席古尔斯比强调,消费者违约情况是当前最受关注的经济指标之一,而他此前的担忧现在似乎具有先见之明,因为新数据显示2024年第一季度消费者违约率显著上升。
古尔斯比指出:“如果消费者贷款的违约率开始上升,这往往是情况即将恶化的先行指标。”
上周最新数据的发布证实了这些担忧,显示出整体违约率已上升,“到3月底,有3.2%的未偿债务处于某种违约状态”。这标志着消费者财务困境明显加剧。
数据显示,各类债务向违约状态转变的比例急剧增加。约有8.9%的信用卡余额和7.9%的汽车贷款年化后变为违约。尽管房贷的违约转变率上升了0.3个百分点,但按历史标准来看仍然较低。
纽约联储家庭与公共政策研究部门的区域经济首席分析师Joelle Scally表示:“在2024年第一季度,各年龄段的信用卡和汽车贷款转向严重违约的比例继续上升。越来越多的借款人错过了信用卡付款,显示出一些家庭的财务困境正在恶化。”
面对这些令人担忧的趋势,美联储尚未指明违约率上升的单一原因。相反,它认为可能是多种因素共同作用的结果。
疫情期间,美国人既增加了储蓄又增加了支出,消费者可能在没有大量储蓄缓冲的情况下继续维持高消费水平,从而更加依赖借贷。
此外,近年来对信用评分较低的借款人的放贷有所增加,这也可能是导致违约率上升的一个因素。
对于美国通胀,古尔斯比曾表示,他持“乐观”态度,并认为有证据表明,美国房价通胀将大幅下降,使整体通胀水平降至美联储2%的目标。他在接受采访时表示,从4月的CPI数据可以看出,住房通胀方面有所下降。他认为,如果这种情况继续下去,那就太好了。如果这种情况不能持续下去,那么美联储就必须深入调查,试图弄清楚发生了什么