今日期市盘面概况

整体概况

午盘收盘，国内期货主力合约涨跌不一。燃料油、SC原油涨超2%，低硫燃料油（LU）涨近2%。跌幅方面，沪银跌超6%，集运指数（欧线）跌超5%，铁矿石跌超4%，碳酸锂、纯碱、尿素、玻璃、沪金跌超3%。

资金流向

截至6月11日15:15，国内期货主力合约资金流入方面，焦煤2409流入3.12亿，螺纹钢2410流入2.74亿，热卷2410流入1.34亿；资金流出方面，沪金2408流出22.2亿，沪银2408流出13.12亿，沪深300 2406流出7.34亿。

成交量与持仓量

截至6月11日15:15，国内期货主力合约成交方面 ，螺纹钢主力成交121.93万手，PVC主力成交106.37万手，纯碱主力成交94.46万手；国内期货主力合约持仓量方面，豆粕主力持仓198.97万手，螺纹钢主力持仓192.35万手，热卷主力持仓95.8万手。

板块指数方面

文华商品指数跌0.94%，国内期货主力合约涨跌不一。

农产品板块跌0.62%，棕榈油加权跌2.64%。

有色板块跌1.75%，沪铜加权跌2.28%。

黑链指数跌2.04%，铁矿石加权跌4.18%。

化工板块跌0.74%，纯碱加权跌3.56%。

今日热门品种回顾

铁矿石主力合约：铁矿供应过剩的情况更加明显，短期走势偏弱震荡

铁矿石主力合约单边下行，领跌黑色金属，最终收跌4.16%，报收806元/吨。

国投安信期货认为，端午期间海外铁矿掉期小幅走弱。供应段，全球铁矿发运存在季节性走强空间，国内到港量维持高位，港口库存继续增加且压力较大。需求端，近期铁水产量有所下滑，由于钢厂盈利水平尚可，预计短期暂无明显减产压力。按照钢铁行业节能降碳专项行动计划来看，下半年钢材减产压力相对有限，但仍将使得铁矿供应过剩的情况更加明显。预计铁矿短期走势偏弱震荡。

南华期货分析指出，基本面上铁矿石供强需弱，供应端维持高发运，需求端铁水见顶。下游钢材供增需减，进入淡季，淡季不淡的预期恐落空。铁水见顶后铁矿石仍去库困难，价格下挫。价格回调后，估值风险释放，基差扩大。乐观预期挤出后，短期价格仍没有显著支撑，但技术指标上显示已经超跌。淡季宏观交易的权重可能上升。交易节奏加快，波动加大后有利润要及时兑现。短期单边操作上建议观望，降低仓位。

沪银主力合约：降息题材反复炒作，沪银周二补跌

沪银主力合约低开低走，日内领跌期市，最终收跌6.08%，报收7680元/千克。

光大期货分析指出，非农就业数据的超预期走强使得美元指数的快速走高、市场降息情绪再度退温，叠加央行购金的暂缓，沪银周二补跌，重回震荡区间下沿，降息题材反复炒作，预期周内波动加大，本周关注美国通胀数据及美联储议息会议。

金瑞期货表示，随着周五美国非农数据大幅超过预期，市场对美国的降息预期出现较为明显的后推，并驱动贵金属价格大幅下跌。但由于中长期来看，美国处出于紧缩周期的尾声，年内大概率将会开启降息；叠加美国经济存在的结构性的走弱，使得金银底部支撑较强，因此贵金属价格在周一超跌后有所回调。考虑到目前美国经济韧性仍较强且降息预期仍有博弈空间，预计金银价格短期偏弱运行。接下来需要密切关注6月FOMC以及将公布的5月CPI数据，以判断政策及价格走向。但考虑到美债收益率已有下行趋势，贵金属回落空间有限。Comex白银核心价格区间【28，32】美元/盎司，沪银核心价格区间【7400，8300】元/千克。

燃料油主力合约：继续维持逢低做多策略，但需注意原料端风险！

原油系期货领涨其实，燃料油主力合约涨幅居前，收涨2.83%，报收3383元/吨。

银河期货认为，高硫燃料油市场保持强劲，现货贴水维持高位震荡。高硫燃料油正处于二季度旺季需求时期，沙特持续进口高硫燃料油体现夏季发电囤货需求，孟加拉等南亚地区从新加坡的进口量也小幅增长。供应端俄罗斯出口供应预期维持稳定，中东整体供应环比下行。FU2409继续维持逢低做多策略，但需注意原料端风险。LU-FU做缩头寸建议止盈，二三季度高硫传统需求旺季且暂无特殊事件驱动出现的背景下不建议反向做扩。

华泰期货表示，高硫燃料油出现边际转弱的迹象。具体来看，虽然乌克兰无人机的袭击还未完全停止，但俄罗斯炼厂在春季检修后逐步复产，将带动包括燃料油在内的成品油供应反弹。参考船期数据，俄罗斯5月份高硫燃料油发货量预计在261万吨，环比增加88万吨。此外，国内炼厂端需求基本盘尚在，但由于炼厂利润不佳，前期集中进口后采购继续增长的动力有限，5/6月份进口出现下滑迹象。总体来看，高硫燃料油市场结构仍存在支撑，但最强的阶段可能已经过去，估值存在回调空间。

今日期市热点及未来焦点