千禧一代和Z世代投资者都想拥有什么资产类别?有个答案可能令人意想不到:黄金。
根据美国银行私人银行(为超高净值客户提供服务)最近的一项研究,在43岁以下的富裕投资者中,45%的人拥有黄金作为实物资产,另有45%的人有兴趣持有黄金。这些比例远远高于其他年龄组。
数字金融服务公司SoFi的投资战略主管丽兹-杨-托马斯(Liz Young Thomas)说,这一人群原本对黄金、现金或美国国债等资产不感兴趣,因为他们认为这些资产“无聊”。
托马斯指出,“随着美国国债收益率的上升,现金支付的利率较高,黄金价格也在上涨。我们在这么短的时间内看到了通常看不到的回报。可想而知,当资产回报丰厚时,年轻的受众也会开始振奋起来。”
这印证了资金管理公司道富(State Street)的另一项研究,该研究发现,千禧一代在其投资组合中对黄金的配置最高,为17%,远远超过婴儿潮一代和X世代的10%。
为什么年轻的投资者开始对这种已有数千年历史、有些呆板的资产如此感兴趣?
首先,黄金再次受到热捧的部分原因是其健康的现货价格,截至发稿,其价格已超过每盎司2400美元。
金条也越来越多地出现在流行零售领域的货架上,从而提高了知名度。据富国银行(Wells Fargo)估计,大型连锁店好市多去年秋天开始销售1盎司金条,每月交易量高达2亿美元。
随着年轻投资者对黄金的兴趣被激发,他们应该牢记哪些法则呢?以下是专家们的一些想法。
黄金的魅力之一在于它是有形的。如果全球金融体系发生混乱,或者货币崩溃,至少人们还能拥有一些实实在在的东西。
加利福尼亚州卡诺加公园的理财规划师埃里克-阿姆扎拉格(Eric Amzalag)说:“我发现我的千禧一代客户随着财富的增加,对直接持有、自我保管的黄金投资更感兴趣。”他补充说,这是因为他们的投资目标从增长转向资本保值。
黄金交易所交易基金(ETF)要么以实物黄金为支持,要么投资于黄金期货,它解决了购买、储存和销售的问题,还使资产配置变得相对容易。
SoFi的托马斯说:“买入黄金ETF需要支付一些相关费用,但如果投资者不想实际交割金银并将想方设法储存,那么ETF是一个不错的选择。”
在投资组合中,黄金作为一种非相关性资产和潜在的对冲通胀或波动的工具,当然可以发挥一定的作用。但是,作为一种大宗商品,黄金的波动性也很大,投资者对它的青睐程度时高时低。
因此,专家们表示,股票仍应该占据多数投资者投资组合的主要部分。能够创造销售额、赚取利润、支付股息并提供潜在股价增值的公司股票,是一种更具活力、长期回报率更高的资产类别。
迈阿密的理财规划师乔纳森-卡梅伦(Jonathan Cameron)说,至于黄金,年轻的投资者可能会将其作为一道补充配菜。
卡梅伦说:“我们与许多年轻的专业人士合作,几年来,我们一直在许多客户的投资组合中加入黄金ETF(约5%)作为对冲。这是一个大家都认同的决定。”