地缘政治紧张局势重创了非洲国家的货币,并助长了通货膨胀。
南苏丹、津巴布韦和尼日利亚等国要么已经采取措施增持黄金,要么正在考虑这样做。中国和印度等国的央行也采取了类似行动,积累黄金以分散储备,减少对美元的依赖。根据世界黄金协会的一项调查,预计约有20家央行将在未来一年储备黄金。
FIM Partners的宏观策略主管查理-罗伯逊(Charlie Robertson)说:“作为一种多样化策略,这是有一定道理的。虽然黄金与美国国债储备不同,不支付利息,但这并不重要,因为金价已经上涨了很多。这是一笔有利可图的交易。今年以来,金条价格上涨了16%,周一达到每盎司2396.59美元。
新冠疫情和俄乌冲突造成的供应链中断,以及全球利率急剧上升导致这些国家的货币下挫和通货膨胀加剧,使非洲国家受到的影响最为严重。
随着加沙冲突、贸易冲突以及对特朗普连任美国总统可能带来的影响的担忧,地缘政治紧张局势再度升温。
南苏丹央行行长詹姆斯-阿里卡-加朗(James Alic Garang)上周末重申,该国计划通过增加黄金等其他资源来扩大储备基础。他说:“我们正在准备政策文件,研究其他国家的例子和经验教训。”
乌干达央行计划直接向手工采矿者购买金条,以缓解“外汇储备下降的问题,并应对国际金融市场的相关风险”。乌干达的外汇储备因反男女同性恋、双性恋和变性者立法后的资本外逃而受到打击,这促使世界银行在八月份停止向这个东非国家提供新的融资。
尼日利亚立法者还建议央行使用黄金来支持和稳定奈拉,缓和通胀风险。这个非洲人口最多的国家的货币是今年全球兑美元汇率表现最差的货币,仅次于黎巴嫩镑,部分原因是旨在创造自由浮动奈拉导致的货币贬值。
去年,由于香草出口收入减少,马达加斯加央行开始在国内购买黄金。今年6月,坦桑尼亚表示将斥资4亿美元购买6吨黄金。津巴布韦于2022年首次尝试发行金币,并于4月初推出了以金银支持的货币,以帮助抑制通胀螺旋式上升和汇率波动。
津巴布韦黄金(Zimbabwe Gold或ZiG,这是一种以黄金为基础的数字代币)由2.5吨黄金支持。这是津巴布韦15年来第六次尝试使用正常运作的本地货币,以取代2024年兑美元已贬值80%的津巴布韦元。行长约翰-穆沙亚万胡计划在今年将黄金储备增加到3吨以上,并停止发行金币,而是将金块转入国家金库。
世界黄金协会央行全球负责人范绍凯(Shaokai Fan)在通过电子邮件回答问题时说,在过去的两年里,该协会与各国央行合作,从小型矿商那里制定了国内采购计划。
他说:“各国央行可以使用本国货币将黄金加入官方储备,从而增加储备资产,而不必牺牲其他硬通货储备。”
不过,迪拜Tellimer公司的新兴市场股票策略师Hasnain Malik说,黄金热并不意味着人们期望金银会成为美元的“流动替代品”,“然而,对于那些认为黄金价格会上涨、美元价格会下跌,或者其获得美元的途径可能会因制裁而受到损害的国家来说,增加黄金在其储备中的配置可能是有意义的”。