今日期市盘面概况

整体概况

资金流向

截至8月22日15:15，国内期货主力合约资金流入方面，中证1000 2409流入12.59亿，中证500 2409流入7.3亿，纯碱2501流入5.83亿；资金流出方面，沪金2410流出5.02亿，螺纹钢2410流出4.17亿，沪镍2409流出2.41亿。

成交量与持仓量

截至8月22日15:15，国内期货主力合约成交方面 ，纯碱主力成交188.27万手，螺纹钢主力成交163.05万手，沪银主力成交124.88万手 ；国内期货主力合约持仓量方面，螺纹钢主力持仓167.6万手，豆粕主力持仓139.36万手 ，PTA主力持仓126.48万手。

板块指数方面

文华商品指数跌0.42%，国内期货主力合约跌多涨少。

钢铁板块跌1.97%，玻璃加权跌3.16%。

石油板块跌1.77%，低硫燃料油加权跌2.49%。

铁合金板块跌1.08%，锰硅加权跌1.58%。

玉米链涨1.04%，玉米加权涨1.31%。

今日热门品种回顾

棕榈油主力合约：印尼2025年1月1日起将强制实施B40，棕榈油大幅反弹

棕榈油主力合约今日走势偏强，日内最高触及7842元/吨，收盘报7772元/吨，涨幅1.54%。消息面，南部半岛棕榈油压榨商协会（SPPOMA）数据显示，2024年8月1-20日马来西亚棕榈油单产减少2.90%，出油率增加0.32%，产量减少1.21%。22日，印尼强制性B40生物柴油政策将于2025年1月1日开始实施，印尼能源和矿产资源部的部长Eniya Listiani Dewi，解释说其部门目前已准备好实施该政策。根据Eniya的说法，B40的一些基础设施已经准备好，如港口，航运和物流，目标是在2024年12月完成。此前印尼自2023年2月1日起已实施B35强制政策，但尚未全面同步。能源和矿产资源部曾给予执行实施的宽容期，直至2023年7月31日。

中辉期货表示，策略上，国内棕榈油期货受进口成本增加，叠加马棕积极反弹上涨，棕榈油近期持续走预期，后续维持振荡偏强态势。棕榈油主力2501在日线图5日线之上继续顺势交易为主，低多为主，轻仓顺势跟进为辅，上方关注8000--8100年内高点压力作用。

新湖期货认为，今日上午，印尼政府2025年1月1日可能实施B40的消息发酵，棕榈油领涨油脂板块，P2501上午增仓上涨至2%。昨日已有相关消息但市场似乎没有关注到。今日再有消息显示，印尼能源和矿产资源部宣布，2025年1月1日起将强制实施B40。今年以来，印尼方面已多次表示2025年将实施B40，相关领域的B40燃料测试工作一直在展开，但官方始终没有给出2025年B40实施的确切时间，BMD毛棕盘面也并未交易这一或有利多。今日消息若属实，2025年印尼全面实施B40，可能令印尼毛棕的生柴消耗量相比实施B35的2024年增加200多万吨。在近两年印尼棕榈油产量增速明显放缓背景下，B40的实施可能令印尼2025年棕榈油供需紧张。中长期，2025年印尼B40政策将利多国际棕榈油价格的走强。

纯碱主力合约：整体需求减弱，国内纯碱库存整体继续增加

纯碱主力合约早盘震荡运行，临近午盘以及午盘后大幅下挫，下破1600关口，最终收跌3.63%，报收1565元/吨。消息面上，据隆众资讯数据显示，截止到2024年8月22日，国内纯碱厂家总库存122.27万吨，周环比增7.44万吨，涨幅6.48%，较周一增加4.02万吨，涨幅3.40%。其中，轻质纯碱62.37万吨，环比增加0.25万吨，重质纯碱59.90万吨，环比增加3.77万吨。纯碱产量68.92万吨，环比增加0.88万吨，涨幅1.30%；企业出货量61.48万吨，环比下跌9.04%，纯碱整体出货率为89.21%。纯碱综合产能利用率82.67%，上周81.61%，环比增加1.06%。

国投安信期货表示，现货疲软态势继续，但估值偏低格局下，宏观情绪影响更大。现货继续阴跌态势。检修与复产并存，产量小幅增加。厂家继续累库，厂家和社会库存压力均大，成交氛围不佳。光伏冷修放缓，但有厂家堵窑口减少供应压力，重碱刚需减少，目前玻璃行业继续累库，后续仍存冷修预期，成为纯碱利空点，下游消耗原料库存为主，原料库存进一步下降。进入8月检修量相对7月增加，供给出现一定缓解但不明显，供给同比增加明显，下游刚需和投机需求较弱，驱动仍显不足，但目前氨碱成本附近，估值偏低的格局下，宏观对行情的扰动加剧，建议前期空单逐步止盈离场观望为主。

瑞达期货指出，近期企业检修及个别企业设备问题等因素，带动国内纯碱开工及产量下降。目前下游需求表现偏弱，采购不积极，按需为主，浮法玻璃价格下降，部分产线进入亏损，冷修产线增多；光伏玻璃亏损加大，库存压力下产线冷修也出现增加，整体需求减弱，国内纯碱库存整体继续增加。SA2501合约短线建议在1600-1670区间交易。

正信期货认为，对于纯碱而言大趋势走弱并未改变，不过短期随着主力完成移仓以及商品情绪边际改善，01后续可交易逻辑点变多，短期远月走势强于近月，前期空单可部分止盈，阶段性关注反套。

中辉期货表示， 当前纯碱下游需求持续弱化，自身累库程度延续，基本面难寻亮点。午后伴随宏观情绪转弱，空头增仓下行，逼近近期低位，短期内暂时观望寻底情况为主，关注黑色系走向对纯碱的影响作用。

沪镍主力合约：镍矿依旧维持相对偏紧的状态，电镍库存或造成一定压力

沪镍主力合约早盘震荡运行，午盘大幅跳水，最终收跌1.73%，报收128700元/吨。

一德期货表示，国内铁厂利润相对修复，不锈钢消费放缓，上周库存继续累积，钢厂排产量不减，后期库存压力仍存。新能源方面，8月三元正极材料排产环比有好转但无超预期表现。纯镍方面，国内外库存续增，过剩格局延续。

光大期货表示，不锈钢方面，库存端，上周全国主流市场不锈钢89仓库口径社会总库存1084851吨，周环比减0.47%，供应端有所恢复，成本端有一定支撑。新能源方面，需求端正极排产方面上调预期产量，上游挺价格意愿较强，但下游对硫酸镍较高的价格接受程度有限。镍矿依旧维持相对偏紧的状态，电镍库存或造成一定压力，短期关注宏观情绪及镍矿供应情况。

新世纪期货指出，印尼镍铁流入市场，镍铁供应增加。二级镍产能释放将带动转化为原生镍产量过剩。下游不锈钢需求受益于部分基建项目托底影响，但同时也受地产链条疲软承压。合金方面，军工订单纯镍刚需仍存，民用订单纯镍消耗量有所回升，需求较为平稳。但中期需关注产能释放及外部环境不确定性对镍价形成承压。

今日期市热点及未来焦点