午盘收盘,国内期货主力合约涨多跌少。低硫燃料油(LU)涨超6%,燃料油涨近3%,棉花、沪锡、沪银涨超2%,对二甲苯、PTA、国际铜、沪铜、棕榈油涨超1%;跌幅方面,工业硅、集运欧线跌超2%,豆粕、纯碱、烧碱跌超1%,玻璃、菜粕跌近1%。
截至9月20日15:15,国内期货主力合约资金流入方面,沪深300 2410流入29.86亿,沪金2412流入24.73亿,中证1000 2410流入22.09亿;资金流出方面,沪铜2410流出7.12亿,焦煤2501流出3.53亿,沪锡2410流出2.88亿。
截至9月20日15:15,国内期货主力合约成交方面,螺纹主力成交331.11万手,纯碱主力成交174.78万手,玻璃主力成交149.38万手 ;国内期货主力合约持仓量方面,螺纹主力持仓198.16万手,纯碱主力持仓140.74万手,豆粕主力持仓133.97万手。
文华商品指数涨0.49%,国内期货主力合约涨多跌少。
黑链指数涨0.32%,焦炭加权涨0.51%。
油脂板块涨0.76%,棕榈油加权涨1.44%。
石油板块涨1.98%,低硫燃料油(LU)加权涨5.61%。
有色板块涨1.20%,沪铜加权涨1.23%。
纯碱主力合约单边走弱,最终收跌1.83%,报1341元/吨。
西南期货表示,供给方面,上周周度产量继续下滑,环比缩减2.17%至62.34万吨。天津碱厂计划今日开车运行,丰成盐化开工恢复至7成左右,山东海化、内蒙银根化工、龙山化工、中盐昆山开工不足。需求持续收缩——浮法玻璃开工产线再度缩减2条至241条,为同期偏低位置;光伏环比小幅下滑至10万吨日熔量水平。市场观望情绪仍较强,下游按需拿货为主。整体库存持续增加。 具体来看目前近月10贴水程度一般,且尚未进入交割月,盘面博弈动力或有待观望,或有小幅震荡。
恒力期货认为,往后纯碱想要缓解高库存只能通过减产的路径,需求端想依靠下游补库比较难,而出口签单周期在10月之后,月度上想要通过扩大出口来缓解库存压力效果甚微,目前碱厂亏损并不算多,减产依旧以降负荷为主,但在上游库存高位的情况下,下游话语权较强,压价心态明显,即使碱厂降负荷带动去库也难助推到价格止跌回升。
中泰期货分析指出,盘面目前多空博弈激烈。一方面,纯碱基本面无明显变化,供给过剩压力仍存,随着开工率回升,纯碱供给压力将逐渐加大,尤其是大型碱厂的增量。下游浮法玻璃与光伏玻璃企业仍有减产预期,光伏堵窑产线还在陆续增加中,浮法玻璃持续亏损下,放水冷修产线也有所增加,纯碱需求减少。但另一方面,盘面经过大幅下跌后,价格已经处于历史低位水平,部分碱厂已经开始亏损,叠加商品市场整体氛围有所好转,政策预期提振盘面,多空博弈激烈,需警惕纯碱在政策提振及节前补库的阶段性利好下的拉涨,可考虑空单逢低止盈。
沪铜主力合约高位震荡,最终涨幅收1.27%,报收75840元/吨。
光大期货分析指出,近期下游补库意愿使得社会库存超量去库,这也反馈下游订单实际良好,现货升水下也再担心绝对价格同步走高。美联储略超预期的降息对美经济软着陆预期有利,金融市场也给予了正向反馈,美股、黄金和铜均保持偏强走势,加之基本面正趋于好转(LME开始去库、国内社库加速去库)下,下行驱动并不显著,建议仍以震荡偏强看待,下游企业仍可逢低采购。
国泰君安期货表示,铜全球库存去化,也有利于对价格形成支撑。LME铜库存连续回落,国内社会库存去化速度加快。电网和发电领域电线电缆订单增加明显,支撑线缆企业开工率持续走高和增加原料采购。同时,国内再生铜供应和冶炼厂生产扰动增强,精铜供应面临压力。但是,全球总库存依然偏高,可能限制价格向上弹性。在具体的交易策略上,我们更加倾向于价格偏低时,以多头思路为主。套利上,国内库存去化速度加快,现货走势偏强,关注期限正套。
中财期货认为,供应方面,矿端现货市场保持稳定,TC价格维持低位,精废价差低位显示废铜供应偏紧,整体供应扰动仍存。下游终端企业在铜价下跌之后情绪转好,前期积压订单需求逐渐释放,铜价有所回暖。国内库存不断小幅去库,表明下游需求有所好转。目前来看铜价短期震荡为主。推荐观望或谨慎操作。
焦煤主力合约高开走弱,最终收涨0.35%,报收1274元/吨。
中泰期货认为,铁水产量小幅增加,钢材下游需求略有恢复,加之仍有少量节前补库需求,钢厂对原料的采购需求走强。目前焦企生产积极性降低,供给整体略有减少,而煤矿生产仍在缓慢恢复中。预计短期煤焦供需基本面维持转好状态,后期仍需关注钢材成交情况。从盘面来看,近期煤焦期价探底回升,短期或震荡反弹。
光大期货表示,供应方面,煤矿近期多维持正常生产,临近国庆节假期下游采购有所增加,销售相对来说有一定好转,主产地煤炭企业出货顺畅。需求端,焦化企业第一轮提涨基本落地后利润有一定改善,同时经过前一段的去库,焦企近期增加焦煤原料补货量,但是对于高价货源仍旧偏谨慎,预计短期焦煤盘面震荡偏强运行。