今日期市盘面概况

整体概况

资金流向

截至10月11日15:15，国内期货主力合约资金流入方面，橡胶2501流入15.25亿，20号胶2412流入4.82亿，纯碱2501流入4.75亿；资金流出方面，中证1000 2410流出21.03亿，中证500 2410流出20.09亿，上证50 2410流出12.32亿。

成交量与持仓量

截至10月11日15:15，国内期货主力合约成交方面，螺纹钢主力成交319.82万手，纯碱主力成交242.67万手，玻璃主力成交172.33万手；国内期货主力合约持仓量方面，螺纹主力持仓175.23万手，豆粕主力持仓155.48万手，纯碱主力持仓130.25万手。

板块指数方面

文华商品指数涨0.49%，国内期货主力合约涨跌互现。

煤炭板块涨2.05%，焦煤加权涨2.87%。

建材板块涨0.69%，玻璃加权涨1.17%。

有色板块涨1.71%，氧化铝加权涨4.53%。

化工板块跌0.19%，橡胶加权跌2.71%。

今日热门品种回顾

生猪主力合约：供需博弈之下，短时生猪价格震荡为主

生猪期货各合约普遍表现疲软，主力2501合约延续下行态势，午后跌势加剧，尾盘触及合约低点15235元，最终下挫3.78%，仓位增加4786手。

光大期货表示，节后首日河南生猪当地标猪主流价格在17.4-17.7元/公斤，较节前均价重心小幅下移，其后两日猪价持续上行，日涨幅0.3-0.4元/公斤。节日消费跟进不及预计，中后期二次育肥入场增量带动，但整体拉升幅度有限，供需博弈之下，短时生猪价格震荡为主。对于10月份的猪价表现，现货市场分歧加大，二次育肥入场进程决定短期价格表现。中期操作来看，生猪2501和2503合约延续反弹做空判断。

中信建投期货表示，从能繁母猪和仔猪出生量两个数据来看，今年三季度供给走低，驱动价格上行并处于高位，但9月至10月预期出栏有所提升，对猪价形成了较为明显的压制。总体来说，目前猪价处于产业盈利线之上，三季度行业整体取得了较为丰厚的利润，预计四季度在需求旺季的支撑下，行业利润窗口仍将继续。

集运欧线主力合约：部分航司释放挺价意向，叠加地缘风险情绪带来利多扰动，集运多合约涨停

部分航司释放挺价意向，叠加地缘风险情绪带来利多扰动，今日集运市场多头情绪依然火热，多合约盘中涨停，主力EC2412合约收于2494.3点，涨幅达19%。

海通期货认为，盘面短期将围绕涨价进行交易落地需要等到10月下旬方能验证，因此短期情绪驱动为主。涨价能否切实落地存疑，基本面支撑有限，后续需要观察其他船司的涨价跟进情况

国投期货分析指出，OA联盟新公布了11月初两个航次的空班，而原本11月上旬的周度供应便因THE联盟停航较多而偏低，新的停航计划下45、46两周华东离港的平均供应量将进一步回落至22万TEU的水平，供应端的收缩加强了宣涨落地的预期，预计短期内盘面将维持强势走势。但当下的淡季挺价，主要依靠供应收缩提高装载率，货量却未见明显改善，相反目前已宣涨的公司均是调高了距今尚远的11月的运价，可理解为推动更多需求为避开11月涨价而提前订舱，侧面反映当前航司仍面临揽货压力。若停航挺价无货量支撑，则宣涨落地程度存在不确定性，因而当下现货端驱动并不明朗，而宏观情绪易对盘面产生较大影响，盘面易出现较大波动，建议短期内以观望为主。

申银万国期货分析指出，从最新的运价来看，周二马士基宣布下调自10月15日起针对欧线长协的旺季附加费，由10月1日起执行的小柜500美金、大柜1000美金调降至小柜250美金、大柜500美金，当天盘后第43周至欧基港开舱，大柜报价由42周的3000美金调降至2600美金，下降400美金，10月欧线运价大柜3000美金关口未能守住，同时也表明当前运价尚未看到企稳信号，关注节后运力供需能否对运价形成支撑。目前到10月底运价基本明朗，盘面预计延续宽幅震荡格局。

氧化铝主力合约：基本面及资金面双重作用下，短期氧化铝期货剧烈波动！

氧化铝延续涨势，盘中一度站上4600关口，创历史新高，午后涨缩窄，尾盘再次回升，主力合约收涨4.64%。短期氧化铝供应紧张局势难改，现货紧缺引发挤仓行情，提振氧化铝继续上涨。

一德期货表示，海外方面，美国非农就业远超预期，这也降低了美联储在剩余2次会议上大幅度降息的必要性，国内政治局会议反响平平。基本面方面无明显变化，中国下游加工企业常规性放假，季节性消费旺季订单良好发运正常运行，社会库存在受假期影响累库后仍有望进一步去库。成本端氧化铝方面现货供应紧张的局面依旧，但当下西北铝厂高位囤货意愿不强，山东大厂新产能投料，老产能是否对应关停仍需关注。几内亚雨季即将结束，铝土矿供应预计将会逐渐宽松，氧化铝紧张的格局有望环比改善。

新湖期货认为，受产能释放有限，产量增加缓慢以及净出口转态持续多方面影响，近期氧化铝供应增加有限。而消费则稳步上升，一方面西北地区电解铝厂有冬储需求，且长单执行不力，转购现货；另一方面，近期川贵两地有部分电解铝产能投放，这都推升氧化铝需求，加剧现货紧缺的情况。近日约200万吨检修及新产能投放，或一定程度缓解当前供应短缺的形势。不过临近采暖季，生产端有受环保等阶段性扰动可能，供应的弹性仍受限。在广西地区新产能投放前，氧化铝现货供应偏紧的情绪将延续，现货价格维持强势，对期货多头仍有利。基本面及资金面双重作用下，短期氧化铝期货剧烈波动。单边操作需谨慎，关注价差收敛后正套机会。

光大期货认为，现货方面，SMM氧化铝价格涨至4214元/吨。铝锭现货贴水至40元/吨，佛山A00报价涨至20390元/吨，对无锡A00贴水140元/吨，下游铝棒加工费包头河南临沂持稳，新疆南昌广东上调20-40元/吨；铝杆1A60加工费持稳，6/8系加工费上调91元/吨。宏观情绪逐步消化。基本面旺季预期存在加成效应，但实际高位铝价对下游提单和开工修复形成抑制，下游消费分化明显，暂无超预期征兆。氧化铝上行节奏强于电解铝，成本端向上支撑较强，且情绪未发生转变导向、向下空间亦不大，预计铝价维持高位震荡节奏，谨慎过分追高。

今日期市热点及未来焦点