随着一周财报季来临,包括谷歌A(GOOGL.O)、微软(MSFT.O)、Meta Platforms(META.O)、苹果(AAPL.O)和亚马逊(AMZN.O)在内的大科技公司将陆续发布财报。随着美联储削减利率,华尔街关注科技巨头在人工智能推广方面的巨大投入,这些“七大巨头”中的一些在夏季期间光芒略显暗淡。
然而,随着这些公司准备在本周公布季度财报,一些分析师预计,这些公司要么继续展现出相对于其规模来说良好的增长,要么具备在其他地方难以找到的增长潜力。
谷歌母公司Alphabet将于周二公布财报,微软公司和Facebook母公司Meta平台将于周三公布,而苹果公司和亚马逊则于周四公布。作为一周财报重头戏,这些市值高达数万亿美元的公司还将提供餐饮消费和一家曾经在AI领域起步较早的科技巨头的业绩情况。
Global X分析师Ido Caspi在上周五的邮件评论中表示:“总体而言,我们预计大科技财报将展现出稳健的运营表现、由AI引领的收入增长以及有韧性的广告表现,这都表明行业健康发展和持续创新。”
“此外,我们希望看到生成式AI沿着其增长曲线继续发展,并从实验阶段向广泛盈利的方向转移的进一步证据。”
然而,市场似乎不再像过去那样依赖这“七大巨头”来推动收益。零售投资者也开始对AI的热情有所消退。
正如MarketWatch本月所指出的,投资者将目光从大科技股转向房地产、公用事业和金融等行业,因为他们预期美联储的降息可能会减轻其他行业的压力。市场也对所谓的“AI泡沫”以及AI对美国能源网络的影响保持担忧。同时,有评论者质疑目前的AI产品是否真的有用,还是只是向互联网填充虚假内容。
Siebert金融服务公司的首席投资官Mark Malek本月在接受采访时表示,科技股仍有一定的增长空间。
“我知道有很多知名的资产管理人表示‘我们不再买入了’,”他说道,“但数字仍然不错。相比其他领域,你还能在哪里找到这样的增长潜力?”
分析师们仍然预计Alphabet、Meta和亚马逊的每股利润将实现两位数增长。尽管他们预计微软和苹果的增长仅为个位数,但这些预期依然好于FactSet预测的标普500公司整体3.6%的增幅。
除了广泛的AI叙事,分析师还关注公司具体事项。关于Alphabet,他表示会关注Gemini(谷歌AI助手)的最新进展及其盈利模式,同时关注广告、YouTube和云服务的销售趋势。对于Meta,关注的焦点在其Llama AI模型以及Instagram等平台的广告收入。对于微软,则将关注云服务收入以及其Copilot AI助手的发展。
其他科技公司可能会提供有关消费者支出模式的更直接信息。苹果面临着关于iPhone 16的问题,Keybanc的分析师指出数据表明“升级速度缓慢”。随着亚马逊在足球直播和卫星等领域进行投资,Synovus分析师Dan Morgan则关注其核心零售部门是否会有所改善,因为该部门的增长放缓且消费者信心仍然脆弱。