英伟达(NVDA.O)依然是AI革命的无可争议的领军者,凭借提供强大计算能力来驱动当前和未来的AI模型。近期的财报超出预期,显示出其在各大核心领域的卓越表现,目前相较同行,英伟达的估值具有吸引力。
从技术面来看,财报发布后的回调为看涨交易提供了一个具有良好风险/回报潜力的入场点。值得注意的是,英伟达周三股价又下跌了3%。根据NVDA的股价图表,近期其回调至136美元支撑位,这一关键区域此前曾是重要的支撑和阻力位。尽管股价回调,整体仍处于上涨趋势,跑赢标普500,且相对强势指标依然保持强劲。
这一回调提供了增加看涨仓位的机会,尤其是在动能指标趋于稳定,并暗示之前的上涨趋势可能会恢复。预计在未来几周,随着投资者信心恢复,股价可能会重新向156美元的阻力位靠近。
英伟达的财报显示其在AI和加速计算领域的主导地位。Blackwell GPU已进入全面生产阶段,营收达到了创纪录的351亿美元,同比增长94%。其中,数据中心业务是英伟达增长的支柱,营收为308亿美元,同比增长112%。英伟达当前的市盈率为33倍,虽然高于同行,但考虑到其预计的每股收益增长64%和营收增长56%,这一估值是可以理解的。相比之下,行业的中值增长率分别为13.7%和6.7%。英伟达的56%净利润率远超竞争对手,进一步证明了其高估值的合理性,同时依然提供了可观的上涨潜力。
为了利用英伟达的强劲基本面和技术支撑位,可以考虑购买2025年1月17日到期的136美元/156美元看涨垂直价差期权,价格为6.68美元。
交易细节:
买入1张2025年1月17日136美元看涨期权,价格为9.55美元;
卖出1张2025年1月17日156美元看涨期权,价格为2.87美元;
净支付溢价:6.68美元;
最大风险:668美元;
最大回报:1332美元;
盈亏平衡点:142.68美元。
这项策略允许您在英伟达股价到期时高于142.68美元时获利,最大利润出现在股价收于156美元以上时。该交易提供了2:1的风险回报比,为投资者提供了参与英伟达预期上涨的有利方式,同时限制了下行风险。