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宏观要闻
1. 在23日生态环境部举行例行新闻发布会上生态环境部新闻发言人裴晓菲表示，生态环境部近日印发《关于做好2025年全国碳排放权交易市场有关工作的通知》，下一步，生态环境部将加强统筹协调，实现新纳入企业培训全覆盖，并加大监督执法力度，严厉打击数据造假行为，确保碳排放权交易市场健康有序发展。
2. 外交部发言人郭嘉昆主持例行记者会，郭嘉昆强调，如果美方真的想通过对话谈判解决问题，就应该停止威胁讹诈，在平等、尊重、互惠的基础上同中方对话。一边说要同中方达成协议，一边不断搞极限施压，这不是同中方打交道的正确方式，也是行不通的。
3. 美国白宫22日表示，美国中东问题特使威特科夫本周将访问俄罗斯，与俄罗斯总统普京就乌克兰问题进行新一轮会谈。此前，威特科夫已就此与普京举行过三次会谈。
4. 据华尔街日报报道，美国总统特朗普本周表示，他从未有过解雇美联储主席鲍威尔的计划，并指责媒体散布虚假言论。特朗普选择不解雇鲍威尔是出于美国财长贝森特和美国商务部长卢特尼克的担忧。
5. 美国财长贝森特重申，美国仍然坚持强美元政策。美国希望盟友与其合作，重新平衡国际金融体系，并对国际货币基金组织和世界银行的章程进行重新调整。
6. 美国4月标普全球服务业PMI初值录得51.4，为2个月新低。美国4月标普全球制造业PMI初值录得50.7，为2个月新高。美国4月标普全球综合PMI初值录得51.2，为16个月新低。
7. 美国财长贝森特：美国优先并不意味着美国“单干”。重申美国仍然坚持强美元政策。
8. 美联储褐皮书：由于关税等因素导致经济不确定性增强，多个地区的前景明显恶化。
9. 特朗普在其社交媒体平台“真实社交”上发文表示，泽连斯基表示“乌不会在法律上承认克里米亚被占领”的言论对与俄罗斯的和平谈判非常有害。
10. 刚果（金）政府和反政府武装“M23运动”在联合声明中表示希望实现“停火”。
全球期货市场异动
1. 国内商品期货夜盘收盘普遍上涨，能源化工品多数上涨，纯碱涨1.33%，苯乙烯涨近1%，原油跌2.25%，低硫燃料油跌1.75%，燃油跌1.48%。黑色系全线上涨，焦炭涨1.82%，焦煤涨1.42%。农产品普遍上涨，菜粕涨1.69%，棉纱涨1.06%，豆一涨1.04%，白糖跌近1%。基本金属涨跌不一，沪锡涨1.11%，氧化铝涨0.81%，沪铝涨0.56%，沪铜跌0.36%，沪镍跌0.55%。沪金跌3.47%，沪银涨1.47%。
2. 国际油价走弱，美油主力合约收跌2.18%，报62.28美元/桶；布伦特原油主力合约跌1.97%，报66.11美元/桶。分析师指出，市场担忧欧佩克+可能加快增产步伐，叠加全球经济前景不确定性，导致油价承压下行。
3. 国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货跌3.45%报3301.50美元/盎司，COMEX白银期货涨2.01%报33.88美元/盎司。美国关税政策调整成为市场焦点，有助于缓解关税战压力，但避险资产吸引力可能减弱。全球经济压力与政策不确定性仍在加深，未来贵金属市场将持续受多重因素驱动。
4. 芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘多数下跌，大豆期货涨0.53%报1051.50美分/蒲式耳，玉米期货跌0.78%报479.50美分/蒲式耳，小麦期货跌1.14%报544.00美分/蒲式耳。
5. 伦敦基本金属多数上涨，LME期铝涨2.22%报2443.00美元/吨，LME期铅涨1.83%报1950.00美元/吨，LME期锌涨1.33%报2635.50美元/吨，LME期锡涨1.27%报31500.00美元/吨，LME期铜涨0.16%报9369.00美元/吨，LME期镍跌1.36%报15575.00美元/吨。
黑色系热点资讯
1. 据世界钢铁协会，2025年3月，全球粗钢产量为1.661亿吨，同比增加2.9%，3月中国粗钢产量同比增长4.6%，达到9280万吨。印度钢铁产量1379万吨，同比增加7.0%。美国钢铁产量671万吨，同比减少1.5%。
2. 据中钢协，4月中旬，21个城市5大品种钢材社会库存928万吨，环比减少55万吨，下降5.6%，库存连续下降；比年初增加269万吨，上升40.8%；比上年同期减少309万吨，下降25.0%。
农产品热点资讯
1. 印度溶剂萃取商协会表示，在截至2024年10月的市场年度中，印度平均每月进口超过75万吨棕榈油，该协会预计将在5月中旬公布4月的进口数据。交易商称，该国的棕榈油进口量可能在5月上升至50万吨以上，并在6月超过60万吨。从7月到9月，月平均可能超过70万吨。
2. 本周库存有增有涨，整体变动不大。市场供需格局仍表现宽松，库存暂未出现趋势性变化。据Mysteel农产品调查数据显示，截至4月23日，全国玉米淀粉企业淀粉库存总量138.7万吨，较上周增加0.40万吨，周增幅0.29%，月增幅1.76%；年同比增幅10.43%。
3. 农业农村部最新数据显示，4月份第3周全国生猪价格环比上涨0.7%，这也是在连续下降10周后的回升。据介绍，山东德州平原县猪价在春节后出现下滑，近期随着“五一”小长假的临近，下游市场备货需求增加，推动了猪价的回升，按照目前的价格，出栏一头生猪可以赚到200元左右。
4. 布宜诺斯艾利斯谷物交易所周三表示，未来七天，阿根廷主要农业区将普遍干燥。干燥条件预计将加快2024/25年度的大豆收获，预计大豆产量将为4860万吨。
5. 巴西全国谷物出口商协会（Anec）预计，巴西4月大豆出口为1430万吨，低于此前一周预测的1450万吨；豆粕出口为240万吨，较上周预测持平。
6. 据外媒调查的预期值，截至4月17日当周，预计美国2024/25市场年度大豆出口净销售介于20-60万吨，2025/26市场年度大豆出口净销售为0-20万吨。
能源化工热点资讯
1. 阿联酋富查伊拉石油工业区最新数据显示，截至4月21日当周，阿联酋富查伊拉港的成品油总库存降至2202.3万桶，创四周新低。其中轻质馏分油库存增加5.32%，至891.1万桶；中质馏分油库存减少5.97%，至248.9万桶；重质残渣燃料油库存下降3.44%，至1062.3万桶。
2. 据隆众资讯，截至2025年4月23日，中国甲醇港口库存总量在46.32万吨，较上一期数据减少12.24万吨。其中，华东地区去库，库存减少9.23万吨；华南地区去库，库存减少3.01万吨。
3. 日本石油协会(PAJ)公布的数据显示，截至4月19日当周，日本商业原油库存为10411159千升，较此前一周的10958519千升相比减少547360千升。日本商业汽油库存为1675281千升，较此前一周的1657915千升增加17366千升。
4. 三位熟悉欧佩克+谈判的消息人士表示，几个欧佩克+成员国将建议该组织在6月份连续第二个月加快石油增产。做出这一决定的背景是，成员国之间在遵守产量配额方面存在争议。
5. 据EIA报告，04月18日当周美国原油出口减少155.1万桶/日至354.9万桶/日；美国国内原油产量减少0.2万桶至1346.0万桶/日；除却战略储备的商业原油库存增加24.4万桶至4.43亿桶，增幅0.06%。
6. 哈萨克斯坦新任命的能源部长Erlan Akkenzhenov表示，在决定石油产量水平时，哈萨克斯坦将优先考虑国家利益，而不是欧佩克+集团的利益。Argus Media记者Nader Itayim对此表示，这感觉像是哈萨克斯坦终结其欧佩克+成员资格的开始。
金属热点资讯
1. 上海黄金交易所公告：自2025年4月25日（星期五）收盘清算时起，Au（T+D）、mAu（T+D）、Au（T+N1）、Au（T+N2）、NYAuTN06、NYAuTN12等合约的保证金水平从12%调整为13%，下一交易日起涨跌幅度限制从11%调整为12%；Ag（T+D）合约的保证金水平从15%调整为16%，下一交易日起涨跌幅度限制从14%调整为15%。
2. 据市场消息，全球最大铜矿之一秘鲁安塔米纳铜矿发生事故，运营经理遇难。目前该矿启动全面停工以确保安全，并正在调查事故。Antamina涉及铜、锌、银、铅等多个矿种。
3. 乘联分会数据显示，4月1-20日，全国乘用车市场零售89.7万辆，同比去年4月同期增长12%，较上月同期下降9%，今年以来累计零售602.4万辆，同比去期增长7%；4月1-20日，全国乘用车厂商批发99.3万辆，同比去年4月同期增长14%，较上月同期下降12%，今年以来累计批发727.1万辆，同比增长12%。
4. 上期所公告，自2025年4月25日交易（即4月24日晚夜盘）起：黄金期货AU2506合约交易手续费调整为20元/手，日内平今仓交易手续费调整为20元/手。
夸夸“期”谈——品种交易逻辑大揭秘！
1. 秘鲁Antamina因突发事故全面停工，铜价后续走势如何？
金瑞期货分析指出，基本面上，矿环节生产扰动再次发生，antamina铜矿（年产40万吨以上）因遇难事故停产，原料紧张背景下可能短期继续利多铜价。冶炼环节虽有冶炼检修，但影响或兑现在五月。此外，海外曾有冶炼减量出现，其原料或将流入国内。消费端，下游线缆企业反馈订单好，铜价有所回落后，消费韧性体现，国内社库保持较快去库节奏。展望后市，短期强现实持续，且矿生产出现扰动，短期价格可能仍偏强。
2. 铁水复产速度放缓但仍有继续复产的空间，铁矿价格未来可期？
国投期货分析指出，供应端，铁矿全球发运量小幅增加，国内到港量本期回落但仍处于年内均值水平以上，港口库存或将有所企稳回升。铁矿石供应正常波动，未来存在一定季节性增长预期。需求端，终端需求存有韧性，钢厂存有一定利润，铁水复产速度放缓但仍有继续复产的空间。海外贸易争端出现进一步缓和信号，国内市场对于4月底重要会议前后出台刺激政策存有期待。我们预计铁矿整体走势震荡为主，短期价格存有一定支撑。
近日重要期货数据和事件一览
1. 4月24日， 美国至4月19日当周初请失业金人数、美国至4月18日当周EIA天然气库存。
2. 4月25日，MPOA公布马来西亚4月1-20日棕榈油产量预估。
3. 4月25日，ITS、Amspec、SGS公布马来西亚4月1-25日棕榈油出口预估。