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宏观要闻
1. 据ABC新闻报道，特朗普在接受采访时表示，美国仍有可能介入伊以冲突。若伊朗对美发动攻击，美国将“以空前规模全力回击”。伊以应达成协议。
2. 据AXIOS网站：一位美国高级官员证实，在周末，以色列有机会消灭伊朗的最高领袖哈梅内伊，但特朗普向内塔尼亚胡明确表示，他反对这种行动。
3. 内塔尼亚胡表示，伊朗的政权更迭可能是以色列军事袭击的结果，“我们的情报显示，伊朗想向胡塞武装转让核武器，并且伊朗曾计划除掉特朗普总统。”如果伊朗接受美国提出的放弃其核计划的要求，以色列愿意停止行动。
4. 伊朗连续第3晚导弹袭击以色列。以色列北部、中部多地拉响防空警报。以色列军方称正在展开拦截，要求民众遵守以色列本土守备司令部安全防御指示，进入避难所。
5.据央行，前五个月人民币贷款增加10.68万亿元。前五个月人民币存款增加14.73万亿元。5月末，广义货币（M2）余额325.78万亿元，同比增长7.9%。狭义货币（M1）余额108.91万亿元，同比增长2.3%。
6. 伊朗武装部队表示，在以色列袭击包括首都德黑兰在内的核设施和军事目标后，他们对以色列的回应将“没有限制”。伊朗武装部队总参谋部在一份声明中表示：“现在占领圣城（耶路撒冷）的恐怖主义政权已经越过了所有红线……对这一罪行的回应是没有限制的。”
7. 上海航运交易所数据显示，截至6月13日，上海出口集装箱运价指数（综合指数）报2088.24点，与上期相比跌152.11点。中国出口集装箱运价综合指数报1243.05点，与上期相比涨7.6%。
8. 据安联研究部分析师预计，美联储可能在12月降息前一直按兵不动，将政策利率维持在4.25%-4.50%的区间。该机构已将对美联储的降息预期从10月推迟至12月。
9. 据上期所，近期国际形势复杂多变，市场波动较大，请各有关单位采取相应措施，提示投资者做好风险防范工作，理性投资，共同维护市场平稳运行。
10. 据中国人民银行公告，为保持银行体系流动性充裕，2025年6月16日，中国人民银行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展4000亿元买断式逆回购操作，期限为6个月（182天）。
11. 商务部国际贸易谈判副代表李詠箑在国新办新闻发布会上表示，将进一步扩大开放，放宽外资市场准入。商务部将与有关部门一起落实好《2025年稳外资行动方案》，在云计算、生物技术、独资医院等领域加快开放试点，有序扩大其他服务领域的自主开放。
12.中国证监会公布《期货市场程序化交易管理规定（试行）》，自2025年10月9日起施行。一是明确制定目的。加强期货市场程序化交易监管，规范程序化交易行为，维护期货交易秩序和市场公平。二是明确适用范围。在中华人民共和国境内期货市场的程序化交易相关活动，适用本规定。
全球期货市场异动
1. 国内期货主力合约涨跌互现。SC原油涨超6%，棕榈油涨超3%，豆油涨超2%，菜油、焦煤、燃料油、液化石油气（LPG）涨超1%；跌幅方面，烧碱、20号胶、乙二醇（EG）跌超1%。
2. 国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨1.48%报3452.60美元/盎司，周涨3.17%。COMEX白银期货涨0.21%报36.37美元/盎司，周涨0.64%。
3. 国际油价大幅走高，美油主力合约涨7.55%报73.18美元/桶，周涨13.32%；布油主力合约涨7.5%报74.56美元/桶，周涨12.17%。
4. 伦敦基本金属收盘多数下跌，LME期铜跌0.56%报9647.5美元/吨，周跌0.47%；LME期锌跌0.61%报2626.5美元/吨，周跌1.48%。
5. 国际农产品多数上涨，美大豆涨2.52%，美玉米涨1.43%，美豆油涨6.30%，美豆粕跌1.09%，美小麦涨3.13%。
黑色系热点资讯
1. 据Mysteel，6月河钢75B硅铁招标定价5500元/吨，5月定价5800元/吨，较上轮下降300元/吨。6月河钢75B硅铁招标数量2200吨，上轮招标数量2135吨，较上轮增65吨。河钢集团6月硅锰首轮询盘5500元/吨，5月硅锰定价：5850元/吨。（2024年6月定价8420元/吨）。
2. 《广州市提振消费专项行动实施方案（征求意见稿）》公开征求意见。其中提到，有序减少消费限制。优化房地产政策，全面取消限购、限售、限价，降低贷款首付比例和利率。
3. Mysteel统计全国45个港口进口铁矿库存总量13933.14万吨，环比增加106.45万吨；日均疏港量301.25万吨，降12.74万吨；在港船舶数量91条，降1条。
4. Mysteel调研247家钢厂高炉开工率83.41%，环比上周减少0.15个百分点，同比去年增加1.36个百分点 ；高炉炼铁产能利用率90.58%，环比上周减少0.07个百分点 ，同比去年增加1.05个百分点；钢厂盈利率58.44%，环比上周减少0.43个百分点，同比去年增加8.66个百分点；日均铁水产量241.61万吨，环比上周减少0.19万吨。
5. 李强主持召开国务院常务会议，会议指出，构建房地产发展新模式，对于促进房地产市场平稳、健康、高质量发展具有重要意义，要着眼长远，坚持稳中求进、先立后破，有序搭建相关基础性制度。要对全国房地产已供土地和在建项目进行摸底，进一步优化现有政策，提升政策实施的系统性有效性，多管齐下稳定预期激活需求、优化供给、化解风险，更大力度推动房地产市场止跌回稳。
6. 据中钢协，2025年6月上旬，重点统计钢铁企业共生产粗钢2159万吨，平均日产215.9万吨，日产环比增长3.2%；生铁1963万吨，平均日产196.3万吨，日产环比增长2.6%；钢材2037万吨，平均日产203.7万吨，日产环比下降6.4%。
7. 钢银电商数据显示，本周城市总库存量为710.67万吨，较上周环比减少19.36万吨。其中，建筑钢材库存总量为369.11万吨，较上周环比减少13.74万吨；热卷库存总量为169.60万吨，较上周环比减少5.40万吨。
农产品热点资讯
1. 6月13日，中储粮组织9000吨豆油采购竞拍，全部流拍，标的交收地为天津市。
2. 根据Mysteel农产品对全国动态全样本油厂调查情况显示，第24周（6月7日至6月13日）油厂大豆实际压榨量225.87万吨，开机率为63.49%，较预估低2.86万吨。
3. 据Mysteel调研显示，截止至6月12日，进口棉主要港口库存周环比降3.19%，总库存44.31万吨，周内库存继续下降。
4. 阿根廷农林渔业国秘处发布的周度报告显示，截至6月12日，阿根廷2024/2025年度大豆收割率为95%，之前一周为91%，上年同期为97%。
5. 美国全国油籽加工商协会(NOPA)月报发布之前，分析师表示，美国5月大豆压榨量预计将触及同期历史最高水准，但每日加工速度或较之前一个月放缓。受访的11位分析师平均预估，5月NOPA会员企业预计压榨大豆1.93519亿蒲式耳。若预估准确，5月压榨量将比4月的1.90226亿蒲式耳高出1.7%，较2024年5月的1.83625亿蒲式耳增加5.4%。
6. 据Wind数据显示，截至6月13日当周，自繁自养生猪养殖利润为亏损2.9元/头，6月6日为盈利33.83元/头；外购仔猪养殖利润为亏损210.64元/头，6月6日为亏损120.80元/头。
7. 美国政府提议在未来两年内增加炼油厂必须掺入美国燃料组合中的生物燃料数量，其中包括大幅增加生物质柴油的使用量。2026年和2027年的生物燃料掺混总量分别为240.2亿加仑和244.6亿加仑。相比之下，2025年的掺混要求为223.3亿加仑。
8. 船运调查机构ITS数据显示，马来西亚6月1-15日棕榈油出口量为662580吨，较上月同期出口的524596吨增加26.3%。
能源化工热点资讯
1. 据大商所，宁波百地年液化石油气有限公司液化石油气标准仓单最大量由60000吨扩大至120000吨，日发货速度由4000吨扩大至8000吨。上述事项自即日起生效。
2. 据SMM获悉，自6月14日起山东某大型氧化铝厂调整32%的离子膜液碱收货价格，在830元/吨的基础上下调10元/吨；即两票制出厂执行820元/吨(折百价约为2563元/吨)。
3. 伊朗伊斯兰共和国通讯社（IRNA）证实，全国燃料分配系统运转正常，炼油厂及储油设施未遭受损害，国内能源供应链保持稳定。
4. 高盛表示，我们仍预计中东地区的石油供应不会受到干扰。由于美国页岩油以外地区的强劲供应增长，仍预计WTI原油价格和布伦特原油在2025年第四季度分别降至55美元/桶和59美元/桶，并在2026年降至52美元/桶和56美元/桶。
5. 国际能源署（IEA）表示，如果以色列袭击伊朗后市场出现短缺，随时释放石油储备，此番言论招致欧佩克的批评，称该声明只会市场制造市场恐慌。
6. 伊朗领导人宣布，伊朗不再计划参加原定于周日在阿曼举行的与美国的核谈判。此前，以色列对伊朗的核设施和军事基地进行了致命的空袭。据阿曼通讯社和伊朗国家媒体报道，会谈已经无限期中止。
金属热点资讯
1. 德商银行表示，现预计今年年底黄金价格将达到3400美元/盎司，明年年底将升至3600美元/盎司，此前预期均为每盎司3000美元；预计今年白银价格将收于37美元/盎司，铂金价格将达到每盎司1250美元/盎司，钯金价格将达到1100美元/盎司。
2. 根据SMM了解，自5月底开始，宁夏、山西、内蒙古等地展开环保督察，导致部分氧化锌企业近期停产或减产。与此同时，部分氧化锌企业的原料采购也因环保原因变得更加困难。
3. 上期所数据显示，上周铜库存减少5461吨，铝库存减少8164吨，锌库存减少1546吨，铅库存增加1875吨，镍库存增加77吨，锡库存减少265吨。
4. 据SMM，6月6日至6月12日，新疆地区样本硅厂周度产量在31670吨，周度开工率在65%，较上周环比持平。周内新疆运行产能基本稳定，开工率维持不变，后续疆内开工率有提升的空间。
5. 丸红株式会社表示，截至5月底，日本三大港口铝库存增至33.1万吨，较上月增长3.3%。
6. 高盛表示，维持此前的预测，即各国央行结构性的强劲购金行为将推动黄金价格在2025年底达到3700美元/盎司，并在2026年中期达到4000美元/盎司。
夸夸“期”谈——品种交易逻辑大揭秘！
1. 白糖三重底，反弹还是反转？
中辉期货分析指出，国内市场方面，2024/2025年度食糖生产已经结束，据中国糖业协会统计，截至5月底，全国累计产糖1116万吨，同比增120万吨；累计销糖811万吨，同比增152万吨；短期受中东局势带动国际能源价格大涨，支撑白糖短期反弹，回归基本面，在全球供应充足的整体背景下，糖价承压运行将是大概率事件。食糖盘面仍面临较大压力，短期盘面走势大概率呈现先扬后抑态势，后期需密切关注各主产国降水情况及巴西食糖生产及出口进度。
2. 中东局势迅速升级，油价上行空间还有多少？
光大期货分析指出，本次以色列空袭伊朗，或进一步干扰全球的原油供给，提振原油价格。此外，伊朗地处特殊，南部霍尔木兹海峡作为关键原油航道，关系着诸多中东原油出口国的出口，一旦伊朗强力封锁，按摩根大通预计，油价可能在最坏情况下飙升到130美元。叠加当前汽油暑期备货已陆续开启，柴油农业用油需求存底部支撑，山东地炼汽柴油价格涨幅较大，多数炼厂存二调上涨操作。因此，短期来看原料的突破式上行带来成本支撑，预计油价反弹仍在延续。
本周重要期货数据和事件一览
1. 6月16日09:30，中国70城住宅销售价格月度报告。
2. 6月16日10:00，中国5月社零、工业增加值、固定资产投资。
3. 6月16日（时间待定），欧佩克月度原油市场报告。
4. 6月16日（时间待定），马来西亚6月1–15日SPPOMA棕榈油产量预估
5. 6月17日00:00，美国5月NOPA大豆压榨量与成员豆油库存。
6. 6月17日16:00，IEA月度原油市场报告。
7. 6月19日02:00，美联储利率决定（上/下限）。
8. 6月19日02:30，美联储主席鲍威尔货币政策新闻发布会。
9. 6月19日全天，美国六月节假期（CME、ICE部分提前收盘与休市）。
10. 6月20日（时间待定），国际铝业协会(IAI)5月原铝产量。
11. 6月20日（时间待定），马来西亚6月1–20日ITS/SGS/Amspec棕榈油出口数据。12. 6月20日09:00，中国一年期与五年期LPR报价。
13. 6月21日02:30，NYMEX WTI 7月合约场内最后交易（05:00电子盘结束）。
