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宏观要闻
1. 美国总统特朗普在社交媒体Truth Social上发帖称，“‘太晚先生’和美联储正在用高利率扼杀房地产市场，让人们尤其是年轻人难以买房。美国经济正在腾飞，通胀水平极低，我们本应享受1%的利率，每年节省万亿美元利息支出。特朗普表示，不需要谁来跟我阐明解雇鲍威尔的利害关系。知情人士称，贝森特力劝特朗普不要罢免鲍威尔。
2. 工业和信息化部总工程师谢少锋表示，钢铁、有色金属、石化、建材等十大重点行业稳增长工作方案即将出台，工业和信息化部将推动重点行业着力调结构、优供给、淘汰落后产能。
3. 上海航运交易所数据显示，截至7月18日，上海出口集装箱运价指数（综合指数）报1646.90点，与上期相比跌86.39点。中国出口集装箱运价综合指数报1303.54点，与上期相比跌0.8%。
4. 商务部有关负责人在会上表示，2018年美方挑起经贸摩擦以来，中美经贸关系可谓是跌宕起伏，标志性事件也不少，用四句话简要概括：第一句话，中美经贸关系历经风雨，双方仍互为重要经贸伙伴。第二句话，中美经贸关系本质是互利共赢，合作是唯一正确道路。第三句话，中美经贸合作难免会出现分歧和摩擦，对话协商是解决问题的最好选择。第四句话，中方的立场是一贯的，坚决捍卫国家利益和国际公平正义。
5. 7月18日，工业和信息化部、国家发展改革委、市场监管总局联合召开新能源汽车行业座谈会，部署进一步规范新能源汽车产业竞争秩序工作。会议要求，加强监督检查。深入推进产品价格监测、产品一致性监督检查、缩短供应商货款账期等工作，开展网络乱象专项整治、产品质量监督抽检和缺陷调查，确保产品安全、质量可靠。
6. 7月18日，中国汽车流通协会产业协调部发布的调查显示，7月市场整体需求减弱，需求及购买增长动力主要来源于暑假自驾游；厂商及经销商在7月或将在一定程度上放缓生产及销售节奏，促销力度将有所减弱，消费者购买动力不足；预计7月份全月乘用车终端销量190万辆左右。
7. 美商务部长表示，有信心能够与欧盟达成协议，小国需支付10%的基准关税。8月1日将开始征收关税。消息人士称，在美国贸易立场强硬之下，欧盟准备报复计划。此前特朗普对欧盟施压升级：最低关税或升至15%-20%。
8. 伊朗同意与欧洲三国举行新一轮谈判，本次副外长级别的谈判将于25日在伊斯坦布尔举行。
9. 市场消息：俄乌第三轮谈判将继续选择伊斯坦布尔作为谈判地。
10. 据AXIOS网站：特朗普团队在以空袭叙利亚后不满情绪升温，称内塔尼亚胡像个“疯子”。
11. 刚果（金）政府与“M23运动”就结束冲突签署原则声明。
12. G20财长和央行行长会议公报：央行独立性对于实现价格稳定目标至关重要；全球经济正面临加剧的不确定性和复杂的挑战。
13. 国家出口管制工作协调机制办公室部署推进打击战略矿产走私出口专项行动。
全球期货市场异动
1. 周五夜盘收盘，国内期货主力合约大面积飘红。纯碱、玻璃涨超4%，焦煤涨超3%，聚氯乙烯（PVC）、烧碱、苯乙烯（EB）、焦炭、燃料油涨超2%，棕榈油、热卷涨近2%；跌幅方面，豆一、棉花小幅下跌。
2. 国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.30%报3355.50美元/盎司，本周累计下跌0.25%；COMEX白银期货涨0.32%报38.43美元/盎司。
3. 国际油价小幅下跌，美油主力合约收跌0.30%，报66.03美元/桶，周跌3.54%；布伦特原油主力合约跌0.42%，报69.23美元/桶，周跌1.61%。
4. 伦敦基本金属收盘全线上涨，LME期锌涨3.18%，周涨3.12%；LME期铝涨2.33%，周涨1.34%。
5. 国际农产品期货多数上涨，美大豆涨0.56%，美玉米涨1.74%，美豆油跌0.75%，美豆粕涨1.97%，美小麦涨2.53%。
黑色系热点资讯
1. 据Mysteel，长治沁源市场一座煤矿于7月16日收到复产通知，当前原煤日产量0.2万吨，尚未恢复至正常水平，正常日产0.5万吨左右。该矿核定产能150万吨，生产煤种为低硫瘦焦煤，此次停产影响原煤总产量约18.5万吨。
2. 当地时间7月16日，加拿大财政部网站发布公告，表示为应对美国钢铁关税和全球钢铁产能过剩，自8月1日起，将扩大进口钢铁关税配额适用范围、收紧现有配额，对配额外进口征收附加税。商务部发言人对此表示，加方以保护本国产业为由，宣布采取对含有中国钢铁成分的产品加征关税等单边措施，有关做法违反世贸组织规则，扰乱国际贸易秩序，损害中方利益，是典型的单边主义、保护主义行径。
3. 据Mysteel，近期吕梁中阳地区环保检查严格，个别煤矿因矸石处理问题已经停产，该煤矿核定产能120万吨，煤矿复产时间暂不确定。区域内另有三座煤矿前期因井下生产问题仍处于停产及减产状态，综合来看，中阳地区现阶段累计停减产产能450万吨。
4. 7月15日，中国钢铁工业协会在成都组织召开钢铁工业规划部长会，与会代表提出了以下建议：坚持严控增量与畅通退出。按照“严控增量、优化存量、兼并重组、畅通退出”工作方针，研究建立产能治理新机制，防范钢铁行业产能过剩风险持续加剧，着力破除“内卷式”竞争，维护钢铁行业健康有序的生存和发展环境。
5. 钢银电商数据显示，本周城市总库存量为739.37万吨，较上周环比增加13.68万吨。其中，建筑钢材库存总量为393.17万吨，较上周环比增加14.70万吨；热卷库存总量为172.14万吨，较上周环比减少1.55万吨。
农产品热点资讯
1. 据Mysteel调研显示，截止至7月17日，进口棉主要港口库存周环比降3.94%，总库存36.53万吨，周内库存继续下降。
2. 根据Mysteel农产品对全国动态全样本油厂调查情况显示，第29周（7月12日至7月18日）油厂大豆实际压榨量230.55万吨，开机率为64.81%，较预估低7.48万吨。
3. 据国家粮油信息中心，市场消息显示，近日澳大利亚与中国正接近达成一项协议，允许澳大利亚出口五批试验性油菜籽至中国，数量在15~25万吨。当前，澳大利亚油菜籽价格高于加拿大，进口成本偏高。
4. 据Wind数据显示，截至7月18日当周，自繁自养生猪养殖利润为盈利90.89元/头，前一周为盈利133.87元/头，外购仔猪养殖利润为亏损18.66元/头，前一周为盈利31.6元/头。
5. 尽管巴基斯坦政府一再保证，进口补贴和监管努力，但在卡萨拉齐、伊斯兰堡和拉瓦尔品第等主要城市的中心，食糖的零售价仍顽固地保持在每公斤200卢比，成为全国最贵。
6. 据百川盈孚，三氯蔗糖厂商自4月中旬陆续开始停车，截至本月中，部分厂家按照原本计划已停车满三个月，不过企业复产时间均有延后，安徽及福建大厂停车时间延长三个月，三氯蔗糖开工持续位于低位。
7. 船运调查机构ITS数据显示，马来西亚7月1-20日棕榈油出口量为817755公吨，较上月同期出口的847695吨减少3.5%。
能源化工热点资讯
1. 当地时间18日，欧盟理事会投票通过了天然气储存条例的修订提案。根据该提案，欧盟成员国在冬季来临前维持足够天然气储备的现行要求将被再延长两年。
2. 郑商所公告，丙烯期货交割区域为浙江省、江苏省、上海市、山东省、福建省、广东省、天津市、河北省、辽宁省。交割区域升贴水：浙江省、江苏省、上海市、山东省0元/吨，福建省、广东省贴水100元/吨，天津市贴水120元/吨，河北省贴水160元/吨，辽宁省贴水300元/吨。上述交割区域升贴水自丙烯期货上市交易之日起实施。
3. 据Wind数据，截至7月17日，华东港口甲醇库存为44.6万吨，7月10日为42.62万吨，环比增加1.98万吨。
4. 据大阪交易所（OSE）官网7月10日数据，截至2025年7月10日，交易所指定仓库的橡胶（RSS）库存为4770吨，较截至6月30日的5207吨减少437吨。
5.欧盟通过对俄第18轮制裁方案，此轮制裁主要打击“俄罗斯战争机器的核心”，包括银行业、能源业与军工产业，还包括新的动态油价上限机制。
金属热点资讯
1. 据SMM，此前缅甸佤邦地区召开公开会议，数家企业的矿产开采许可证申请通过（有效期三年）。据了解，相关企业在完成管理费缴纳及实物税清缴后，预计将陆续启动矿山正常经营活动，当地矿业生产秩序有望逐步恢复。
2. 据Mysteel，截至7月18日，多晶硅（N型致密料）市场均价46.2元/千克，即期制造成本约40.08元/千克，即期单公斤净利约为6.1元/千克。
3. 上期所数据显示，上周铜库存增加3094吨，铝库存增加5625吨，锌库存增加4649吨，铅库存增加7186吨，镍库存增加230吨，锡库存增加51吨。
4. 据市场消息，印尼某镍铁冶炼产业园因长期生产亏损，全部EF产线已于近期暂停生产。该产业园包含4个EF镍铁冶炼项目（11条EF产线）和1个冰镍项目（1条OESBF产线），目前冰镍项目还在生产中。此前各镍铁项目已因难以承受亏损陆续减产，停产后预计影响镍铁产量约1900金属吨/月。
夸夸“期”谈——品种交易逻辑大揭秘！
1. 焦煤这是要起飞吗？
2. 橡胶7月大涨1000点，后市还能看涨吗？
中辉期货分析表示，橡胶实际供需变化不大，乏善可陈，近期宏观氛围转暖以及橡胶主产区雨水扰动，刺激橡胶板块短线走强，7月橡胶主力从14000元/吨一度涨超15000元/吨。展望后市，橡胶当前价格依然处于十几年来相对低估值区域，中长线适合学习“余则成”，依据日线图20日线低位“潜伏”看反弹或更有性价比；短线看，前期低吸策略被市场验证之后，后续维持在日线图5日线之上逢低短多思路或更稳健，有效上破15000大关或进一步开启周线级别反弹行情，顺势跟进需关注仓位管理。
本周重要期货数据和事件一览
1. 7月21日时间待定国际铝业协会(IAI)6月原铝产量。
2. 7月21日时间待定加拿大农业及农业食品部（AAFC）月度大田作物展望报告
3. 7月21日时间待定马来西亚7月1-20日SPPOMA马棕油产量预估
4. 7月21日09:00中国至7月21日一年期、五年期贷款市场报价利率
5. 7月22日04:00 USDA公布最新的作物生长报告
6. 7月22日20:30美联储主席鲍威尔在一场监管会议上致欢迎辞。
7. 7月23日02:30 NYMEX纽约原油8月期货移仓换月
NYMEX纽约原油8月期货受移仓换月影响，7月23日2:30完成场内最后交易，凌晨5:00完成电子盘最后交易。
8. 7月23日22:30美国至7月18日当周EIA原油库存
9. 7月24日20:15欧洲央行公布利率决议
10. 7月25日时间待定，ITS、Amsepc、SGS公布马棕油7月1-25日出口数据。
