北京时间周四21:30，美国公布9月季调后非农数据，新增就业人口录得11.9万人，超过预期的5万人，为4月以来最大增幅。前值由2.2万人修正为-0.4万人。

9月失业率录得4.4%，高于预期的4.3%，前值为4.3%。平均每小时工资年率录得3.8%，高于预期的3.7%，前值由3.7%修正为3.8%。平均每小时工资月率录得0.2%，低于预期的0.3%，前值由0.30%修正为0.4%。

美国劳工统计局表示，7月份非农新增就业人数从7.9万人下修至7.2万人；8月份非农新增就业人数从2.2万人下修至-0.4万人。修正后，7月和8月新增就业人数合计较修正前低3.3万人。

非农数据公布后，现货黄金短线一度下挫近20美元，后收复失地。非美货币短线上扬，欧元兑美元短线走高30点，英镑兑美元短线走高近35点，美元兑日元短线下挫近40点。

利率互换市场继续显示，美联储12月降息的可能性不大。最新经济数据出炉后，交易员加大了对美联储降息的押注，但仍预计美联储将跳过12月降息。

从分项数据来看，医疗保健新增了4.3万个就业岗位，门诊医疗服务新增了2.3万个，医院新增了1.6万个就业岗位。餐饮服务和饮酒场所的招聘也非常活跃，新增了3.7万人。

关于美国政府裁员，联邦政府就业减少了3000人，自1月达到峰值后已减少9.7万人。

9月份运输和仓储就业减少了2.5万人，仓储、仓储、快递和信使岗位也被削减。至关重要且政治火热的制造业在九月再次减少了6000个岗位。几乎每天都有白宫在制造业的投资电报。

彭博情报美国利率策略师艾拉·泽西有表示：“私人非农就业增长仍低于10万人，但9月份的温和回升与失业率的上升并存，而后者可能是利率市场关注的焦点。对我们来说，最令人担忧的是薪资增长的放缓，因为这导致了整体劳动收入的减速。这可能会适度刺激牛市陡峭化，但考虑到这份数据的滞后性，我们认为它不会成为一个主要趋势。”

高盛资产管理公司的凯·海伊（Kay Haigh）表示，鉴于失业率持续疲软，12月的降息仍有可能。

她认为：“尽管近期鹰派声音不断，疲弱的硬数据和接近目标的通胀似乎将推动政策发展。为鲍威尔在任期于5月届满前继续其对劳动力市场的风险管理方法做好了准备。”

Interactive Brokers的史蒂夫·索斯尼克（Steve Sosnick）表示，虽然这份报告“可能已经过时”，但目前市场仅有它。

他的看法是：“这正适合‘双手经济学家’。一方面，优于预期的就业数据可以让我们说劳动力经济还算不错，但另一方面，更高的续请人数和失业率也为美联储提供了支持其双重使命中就业部分的理由。当然，另一方面（同样）部分失业率（UE率）上升是因为劳动力参与率上升。归根结底，投资者本来就因英伟达（NVDA）和沃尔玛（WMT）而心情良好，负面因素不足以破坏这种情绪。”

最新失业救济申请数据显示，截至上周六的一周，初请人数为22万，与自9月以来的最低读数持平。尽管我们收到了许多企业裁员的消息，这至少是劳动力市场稳定的一个迹象。