【导语】“十四五”期间，在减油增化政策的定向引导下，民营炼化一体化项目集中落地，纯苯产能扩张脚步加快。但与此同时，新能源汽车及终端制品领域需求增长提速，纯苯五大下游也迎来快速发展的五年，供应增速不及需求增速背景下，纯苯也迎来了“苯生”辉煌的五年。“十五五”期间，产业发展也将迎来从“量增”向“质升”的变化，助力中国纯苯行业从“芳烃大国”迈向“芳烃强国”。

“十四五”期间，纯苯产业链处于高速发展阶段

中国作为全球最大的纯苯生产与消费国，近五年产能发展呈现稳步扩张与结构优化并行的态势。2025年石油纯苯总产能2701.7万吨，过去五年产能复合增长率在11.46%；产量从1460.09万吨攀升至大约2193.49万吨，复合增长率达11.52%，自给率升至82%。在此阶段，产量结构呈现明显分化，石油苯作为主导品类，占比达69%，其中催化重整路线贡献47.6% 产能。进口占比18%；加氢苯则因原料成本高企与环保约束，产量增长有限，在纯苯供应体系中占13%。中国纯苯年度产量持续攀升，产能利用率保持高位运行，行业供需格局在产能释放与需求拉动中不断实现新平衡。

伴随多个大炼化项目陆续上马，中国纯苯产能集中度呈现稳步提升态势，行业资源持续向头部企业与优势区域集聚，形成规模化、集约化的竞争格局。根据卓创资讯监测，2025年，CR10（前十大企业产能占比）已达49.32%，较2024年继续提高6.12个百分点。浙江石化、恒力石化、裕龙石化等龙头企业凭借炼化一体化全产业链优势，单套装置规模普遍突破百万吨，技术与成本控制能力显著领先，成为集中度提升的核心驱动力。此外，区域集中度与企业集中度高度协同，华东地区因下游集中，且行业广泛，成为龙头企业布局的首选地。华北和华南地区紧随其后，形成“华东核心、多区域协同”的空间格局。

行业一体化程度逐年提高

“十五五”规划建议内容中指出，要实施“制造业重点产业链高质量发展行动，发展先进制造业集群。推动技术改造升级…”等发展目标，这也为产业链上下游协同、制造业集群式发展更进一步指明方向，未来相关政策的推进实施，将给行业带来机会。“十四五”期间，伴随多个大炼化项目陆续上马，中国纯苯产能集中度呈现稳步提升态势，行业资源持续向头部企业与优势区域集聚，形成规模化、集约化的竞争格局。根据卓创资讯监测，2025年，CR10（前十大企业产能占比）已达49.32%，较2024年继续提高6.12个百分点。浙江石化、恒力石化、裕龙石化等龙头企业凭借炼化一体化全产业链优势，单套装置规模普遍突破百万吨，技术与成本控制能力显著领先，成为集中度提升的核心驱动力。此外，区域集中度与企业集中度高度协同，华东地区因下游集中，且行业广泛，成为龙头企业布局的首选地。华北和华南地区紧随其后，形成“华东核心、多区域协同”的空间格局。

“十四五”纯苯需求保持高速增长

2021-2025年纯苯消费量呈现快速增长态势，近五年消费量复合增长率在12.84%。但2025年，受下游亏损及宏观因素等影响，纯苯消费量同比增幅出现放缓，根据卓创资讯数据预测，2025年国内纯苯下游消费量预计达到3205.10万吨，同比增幅9.21%。分领域来看，2025年主要下游苯乙烯部分前期新增产能延期释放，年内纯苯消费量明显增加。根据卓创资讯统计，预计2025年苯乙烯纯苯消费同比增幅将达到14.26%；此外，位于第二大领域的己内酰胺，新产能释放集中，2025年纯苯消费增幅预计同比也将达到6.92%；另外，下游苯胺领域，由于年内存在大型新增产能释放，年纯苯消费量预计同比增幅也将达到7.62%。苯酚、己二酸亏损压力较大，2025年纯苯消费量同比增幅分别在3.64%、3.30%。年内下游需求仍继续保持相对高速增长，但年内纯苯进口增速明显，使得2025年纯苯供应量同比增幅也达到7.25%，供需增速差收窄，纯苯市场整体紧缺程度明显缓解，甚至部分时间段内出现供大于求现象，年内纯苯需求面对纯苯价格支撑明显减弱。

“十五五”纯苯核心驱动从“量的增长”转向“质的提升”

“十五五”期间，国内纯苯产业链增速将整体明显放缓。预计2026-2030年石油纯苯将保持3.88%的产能复合增长率，产量复合增长率在5.23%左右，而消费量复合增量率下降至3.60%，较过去五年下降9.24个百分点。供应端来看，未来五年，仍以中石化、中石油、恒力、浙石化等为代表的大型炼化一体化基地仍是纯苯供应的主力。但随着中国炼油能力峰值临近，新增产能将主要来自存量项目的优化和少量新增一体化装置，增速将比“十四五”放缓。下游需求方面，经过过去五年发展，多数直接下游领域自给率提升甚至向“过剩”转变，行业竞争格局加剧下，预计未来五年纯苯的消费结构将深刻调整，向高附加值、高技术壁垒的新材料领域倾斜。展望未来，“十五五”期间，中国纯苯行业发展核心驱动力或将从“投资驱动”逐渐专向“创新与需求双轮驱动”，行业竞争的焦点也将逐步专向“成本、技术、绿色、产业链”的综合竞争。与此同时，也是中国纯苯行业从“芳烃大国”迈向“芳烃强国”的关键五年，其发展路径将深刻体现中国现代石化工业的转型升级之路。