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热点导读
1. 美国劳工统计局周五发布的备受关注的就业报告显示，上月非农就业岗位增加17.8万个，远超市场预期的6万个，2月数据被下修为减少13.3万个。3月失业率为4.3%，也低于市场预期。
2. 据央视财经报道，中东冲突导致霍尔木兹海峡航运受阻，全球航运成本急剧飙升，船舶的战争风险保险费迅速上涨。此外，航运公司还需要考虑运费，业内人士表示，目前运费已经上涨了11倍到12倍。
3. 据CNN：美国总统特朗普威胁称，如果霍尔木兹海峡不重新开放，他将打击伊朗的能源设施，受此影响，周一油价开盘上涨。
4. 据伊朗媒体Fars News：在获得伊朗的许可后，24小时内有15艘船只通过了霍尔木兹海峡。
5. 工业和信息化部等七部门印发《加力推进石化化工行业老旧装置更新改造行动方案（2026—2029年）》。
6. 阿联酋环球铝业公司：设施已进入紧急停运状态。初步迹象显示，全面恢复原铝生产可能需要长达12个月的时间。
7. 据以色列第14频道：以色列认为与伊朗达成协议的可能性很低，正在准备对伊朗能源基础设施（包括关键设施和新建设施）进行潜在的大规模打击。
8. 欧佩克网站发布声明，沙特、俄罗斯、伊拉克、阿联酋、科威特、哈萨克斯坦、阿尔及利亚和阿曼八国决定从2023年4月宣布的165万桶/日额外自愿减产中，实施20.6万桶/日的产量调整。调整将于2026年5月执行。
9. 当地时间4月4日，一则关于特朗普病重住院的消息迅速引爆美国网络。对此，白宫通讯主任Steven Cheung发帖辟谣：在这个复活节周末，总统特朗普一直在白宫和椭圆形办公室马不停蹄地工作。
宏观要闻
1. 据央视财经报道，中东冲突导致霍尔木兹海峡航运受阻，全球航运成本急剧飙升，船舶的战争风险保险费迅速上涨。此外，航运公司还需要考虑运费，业内人士表示，目前运费已经上涨了11倍到12倍。
2. 上海航运交易所数据显示，截至4月3日，上海出口集装箱运价指数（综合指数）报1854.96点，与上期相比上涨28.19点。中国出口集装箱运价综合指数报1184.7点，与上期相比涨4%。
3. 乘联分会初步统计，3月全国乘用车新能源市场零售78.4万辆，同比去年3月下降21%，较上月增长69%。全国乘用车市场零售165.7万辆，同比去年3月下降15%，较上月增长60%。
4. 据伊朗媒体Fars News：在获得伊朗的许可后，24小时内有15艘船只通过了霍尔木兹海峡。
5. 美国劳工统计局周五发布的备受关注的就业报告显示，上月非农就业岗位增加17.8万个，远超市场预期的6万个，2月数据被下修为减少13.3万个。3月失业率为4.3%，也低于市场预期。
6. 美国标普全球3月服务业PMI降至49.8，创三年新低，预期51.1，前值51.1。
7. 据CCTV国际时讯：当地时间4月5日，伊朗最高领袖穆杰塔巴·哈梅内伊在社交媒体发文强调，伊朗人民的意愿是继续开展有效的国土防御行动，同时，封锁霍尔木兹海峡这一“战略杠杆”也必须继续加以运用。
8. 综合多家美国媒体报道，特朗普告诉福克斯新闻，他认为周一之前有可能与伊朗达成协议。两小时后，特朗普告诉Axios，伊朗协议“有可能在周二之前达成”，否则“将摧毁一切”。之后，ABC新闻爆料称，特朗普表示，与伊朗的冲突应该在几天内结束，而不是几周内。最新据华尔街日报报道，特朗普表示，如果伊朗不于周二晚间之前开放霍尔木兹海峡，美国将打击伊朗的发电站。特朗普未给出伊朗战争结束时间表。
9. 据央视新闻：伊朗总统府负责新闻与通信事务的副主任迈赫迪·塔巴塔巴伊5日提出，只有在建立新的法律制度，并利用过往船税收入补偿伊朗在过往战争中遭受的所有损失后，霍尔木兹海峡才会完全重新开放。
全球期货市场异动
1. 国内商品期市周五收盘，能源品涨幅居前，燃油涨7.1%；化工品多数上涨，苯乙烯涨4.59%；新能源材料跌幅居前，多晶硅跌4.69%；贵金属、农副产品、非金属建材涨跌参半，钯金涨3.51%，生猪跌2.9%。黑色系、基本金属多数小幅下跌。
2. 因耶稣受难日假期，周五美股、欧洲及亚太主要股市多数休市，日本、韩国股市则正常交易。韩国综合指数收盘上涨2.74%，报5377.3点，本周累计下跌1.13%。日经225指数涨1.26%，报53123.49点，周跌0.47%。
黑色系热点资讯
1. 据Mysteel消息，4月3日，吕梁市场个别煤矿接到安全检查通知后自发停产迎检，早间已经停止拉煤，煤矿表示1-2天内可恢复正常生产。
2. Mysteel统计全国187家独立硅锰企业开工率为31.1%，较上周减少0.91%；日均产量为25560吨，环比减少1820吨，处逾9个月来新低；全国136家独立硅铁企业开工率为27.78%，环比上周增加0.51%；日均产量为14420吨，环比上周减少1.17%、减170吨。
3. 中钢协数据显示，3月下旬，21个城市5大品种钢材社会库存1142万吨，环比减少22万吨，下降1.9%；比年初增加442万吨，上升58.4%；比上年同期增加106万吨，上升10.2%。
4. Mysteel统计全国45个港口进口铁矿库存总量17060.95万吨，环比增加60.64万吨；日均疏港量311.99万吨，降1.18万吨；在港船舶数量100条，降11条；统计全国47个港口进口铁矿库存总量17749.79万吨，环比增加82.96万吨；日均疏港量327.53万吨，降2.78万吨。
5. Mysteel调研247家钢厂高炉开工率83.07%，环比增加2.04个百分点；高炉炼铁产能利用率88.99%，环比增加2.36个百分点；钢厂盈利率48.05%，环比增加4.76个百分点；日均铁水产量237.39万吨，环比增加6.30万吨。
6. 以色列总理：以色列近日摧毁了伊朗70%的钢铁生产能力。
农产品热点资讯
1. 据Mysteel统计，2026年第14周（3月28日至4月3日）国内油厂大豆实际压榨量162.48万吨，较上一周实际压榨量减21.04万吨，较预估压榨量低14.38万吨；实际开机率为44.74%。
2. 据外媒报道，周五的一项调查显示，由于出口激增的幅度超过产量的温和增长，马来西亚3月份的棕榈油库存可能录得三年来最大降幅，降至去年7月以来的最低水平。3月棕榈油库存预计将连续第三个月下降，环比下降19.2%至218万吨。毛棕榈油产量预计环比增长4%，达到134万吨。棕榈油产品出口预计将激增38.3%，达到156万吨。
3. 截至4月3日当周，自繁自养生猪养殖利润为亏损381.52元/头，3月27日为亏损344.24元/头，外购仔猪养殖利润为亏损227.38元/头，3月27日为亏损189.87元/头。
4. 3月联合国粮农组织食品价格指数平均为128.5点，较2月经修正后的水平上升3.0点，增长2.4%，连续第二个月环比上涨。所有商品类别的价格指数均不同程度上扬，既反映了基本市场供需状况，也体现了近东地区冲突升级引发的能源价格上涨所带来的连锁反应。
能源化工热点资讯
1. 隆众资讯最新数据显示，截至4月2日当周，中国苯乙烯工厂总产量为36.33万吨，环比增加1.24万吨，增幅3.53%；工厂产能利用率增加至72.43%，环比上涨2.4%。
2. 工业和信息化部等七部门印发《加力推进石化化工行业老旧装置更新改造行动方案（2026—2029年）》。其中提出，在研究重大石化项目布局时，优先支持炼油、乙烯、对二甲苯、二苯基甲烷二异氰酸酯（MDI）、煤制甲醇老旧装置改造提升。到2029年，各地2025年已确定的石化化工老旧装置更新改造任务全面完成。
3. 俄罗斯财政部周五公布的数据显示，受油价下跌及卢布走强影响，俄罗斯3月国家石油和天然气收入同比下降43%，至6170亿卢布（约合77.2亿美元），但较2月的4323亿卢布有所上升。
4. 据日本朝日新闻：日本商船三井公司的液化天然气运输船“索哈尔”号已穿越霍尔木兹海峡。
5. 据央视新闻报道，当地时间4月3日获悉，近期三艘由阿曼运营的大型商船已成功通过霍尔木兹海峡。据悉，这支船队由两艘超大型油轮和一艘液化天然气运输船组成。
据CNN：美国总统特朗普威胁称，如果霍尔木兹海峡不重新开放，他将打击伊朗的能源设施，受此影响，油价开盘上涨。美国原油上涨1.3%，至每桶113美元。“周二将是伊朗的电厂日和桥梁日，一次过搞定。绝对前所未有！！！赶紧打开海峡。”特朗普周日早上在发帖说道 。几个小时后，他似乎设定了一个新的最后期限，“星期二，美国东部时间晚上8:00！”特朗普曾在3月21日向伊朗发出类似的为期两天的最后通牒，但后来将最后期限延长至4月6日。
6. 据以色列第14频道：以色列认为与伊朗达成协议的可能性很低，正在准备对伊朗能源基础设施（包括关键设施和新建设施）进行潜在的大规模打击。
7.利比亚国家石油公司负责人表示，其原油日产量已升至约143万桶，创下十余年来的新高。
8. 欧佩克网站声明：沙特、俄罗斯、伊拉克、阿联酋、科威特、哈萨克斯坦、阿尔及利亚和阿曼八国决定从2023年4月宣布的165万桶/日额外自愿减产中，实施20.6万桶/日的产量调整。调整将于2026年5月执行。根据市场状况的变化，165万桶/日的减产规模可部分或全部逐步回补。各国将继续密切监测并评估市场状况，并在持续支持市场稳定的努力中，重申采取审慎策略的重要性，同时保留充分灵活性，以便增加、暂停或逆转自愿减产的退出进程，包括逆转此前于2023年11月宣布的220万桶/日自愿减产措施。
金属热点资讯
1. 据ITA国际锡协，马来西亚锡生产巨头马来西亚冶炼集团（MSC）已在其位于该国霹雳州（Perak）的RHT锡矿（Rahman Hydraulic Tin）正式启动了回转窑的建设工程。该回转窑的规划日处理产能为10吨，与RHT目前的常规日采矿产量基本匹配。
2. 上期所：本周铜库存减少58047吨，铝库存增加15537吨，锌库存减少1447吨，铅库存减少2403吨，镍库存增加1285吨，锡库存减少933吨，天然橡胶库存增加460吨。
3. 据SMM数据，截至本周四，全国冶金级氧化铝建成总产能11322万吨/年，运行总产能8627万吨/年，全国氧化铝周度开工率较上周降低0.23个百分点至76.2%。
4. 阿联酋环球铝业公司：设施已进入紧急停运状态。初步迹象显示，全面恢复原铝生产可能需要长达12个月的时间。塔维拉氧化铝精炼厂和塔维拉再生工厂有望根据现场受损情况的最终评估结果，提前恢复部分生产。
夸夸“期”谈——品种交易逻辑大揭秘！
1. 原油节前强势，关注假期地缘走向
光大期货表示，临近清明，能化品普遍飘红。美国总统特朗普在晚间全国讲话中警告称，将在未来两到三周内对伊朗采取进一步军事行动，这打击了市场对冲突即将缓和的希望，此举可能延长霍尔木兹海峡能源供应受阻的时间，原油顺势推高，日内最大涨幅超10%，截至发稿前日度涨幅仍稳在3%上方。后续来看，本周日将举行OPEC八个成员国月度会议。欧佩克和非欧佩克中的8个主要产油国预计将讨论再次上调产量。欧佩克此前于3月1日发表声明称，八个主要产油国决定4月日均增产20.6万桶。两名知情人士透露，该联盟大概率将推进新一轮名义上的增产，为霍尔木兹海峡恢复通航后快速投放原油做好准备。当前需要注意的是提高增产计划到产量兑现还有赖于海峡通航，只是当前这一预期会继续延迟。油价节奏有所反复，但整体来看，随着霍尔木兹海峡治理结构的变化，油价重心可能会持续上移，且对消息面的变化依然会比较敏感。
2. 二季度欧线集运市场上行空间受供需宽松格局约束
一德期货表示，二季度新船交付迎来年内小高峰，名义运力环比扩张，亚欧干线新增运力集中投放；但红海绕行惯性与环保规定减排降速持续压制船舶周转效率，有效运力收缩，市场呈现阶段性过剩与结构性紧平衡交替运行。需求端，欧洲经济滞胀风险凸显，货币政策空间收窄，库存周期由被动去库尾声向主动补库过渡阶段切换，不过因终端消费复苏乏力，补库力度将受到限制。出口节奏预计4-5月淡季需求维持偏弱，6-7月旺季提前备货带动货量边际修复，但货量增速显著低于运力增速，基本面供过于求格局未改。整体来看，二季度欧线集运市场成本支撑运价底部上移，上行空间受供需宽松格局约束，走势以平稳修复为主，理性回归成主基调，但需警惕地缘变化、政策调整带来的阶段性波动风险。
本周重要期货数据和事件一览
1. 4月6日待定，马来西亚4月1-5日SPPOMA马棕油产量预估；
2. 4月7日04:00，USDA作物生长报告；
3. 4月9日02:00，美联储公布货币政策会议纪要；
4. 4月9日20:30，美国2月核心PCE物价指数年率；
5. 4月9日待定，农业农村部月度供需报告；
6. 4月10日待定，马来西亚4月1-10日ITS/Amspec/SGS马棕油出口量数据；
7. 4月10日00:00，USDA供需报告；
8. 4月10日12:30，马来西亚3月MPOB棕榈油供需报告；
9. 4月10日20:30，美国3月未季调CPI年率。
