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热点导读

1. 美国劳工统计局周三公布的数据显示，美国9月未季调CPI年率录得3.7%，为今年5月以来新高，高于市场预期的3.6%。

2. 美国银行预计到2027年6月，美联储将进行三次加息。

3. 央视新闻报道，据海关统计，9月份进出口5.16万亿元，首次突破了5万亿元，增长27.5%。

4. 国家统计局数据显示，2026年9月份，全国居民消费价格同比上涨0.9%、环比上涨0.2%；全国工业生产者出厂价格同比上涨5.0%、环比上涨1.2%。

5. 商务部公告，2027年化肥进口关税配额总量为1365万吨。其中，尿素330万吨；磷酸氢二铵690万吨；复合肥345万吨。

6. 印尼镍冶炼厂协会FINI周三表示，由于部分原材料供应紧张、生产转向其他金属以及干旱对生产的影响，印尼2026年镍产品产量预计将同比下降最多4%。

宏观要闻

1. 美国劳工统计局周三公布的数据显示，美国9月未季调CPI年率录得3.7%，为今年5月以来新高，高于市场预期的3.6%。美国9月未季调CPI月率录得0.6%，为今年4月以来新高，符合预期。美国9月未季调核心CPI年率升至2.6%，为今年6月以来新高，高于市场预期的2.5%。美国9月季调后核心CPI月率录得0.3%，高于市场预期的0.2%。

2. 美国银行预计到2027年6月，美联储将进行三次加息。

3. 花旗集团预计，美联储将在2026年12月加息25个基点，此前该行预测美联储今年年内将维持利率不变。

4. 据CME“美联储观察”最新数据显示，市场对美联储10月加息25个基点的预期概率已从一天前的22.1%升至52.9%。不过，考虑到美联储可能避免在中期选举前加息，这一概率仍可能受到压制。

5. 央视新闻报道，据海关统计，9月份进出口5.16万亿元，首次突破了5万亿元，增长27.5%。其中，出口3.03万亿元，增长29.6%；进口2.13万亿元，增长24.6%。

6. 国家统计局数据显示，2026年9月份，全国居民消费价格同比上涨0.9%、环比上涨0.2%；全国工业生产者出厂价格同比上涨5.0%、环比上涨1.2%。

7. 新华财经报道，中国证监会期货监管司副司长王颖表示，立足“十五五”时期战略部署，面对新形势新任务，中国证监会期货司将牢牢把握市场化、法治化、国际化方向，着力推动建设安全、规范、透明、开放、有活力、有韧性的期货市场。

8. 大连商品交易所理事长熊军在第19届国际油脂油料大会暨农畜产业（衍生品）大会上表示，将聚焦农产品、化工品、钢铁原燃料板块拓展品种布局，加快推进再生钢铁原料、硫磺等新品种研发上市，丰富契合市场需求的各类交易工具。

9. 中国期货业协会最新统计资料表明，以单边计算，9月全国期货交易市场成交量为1189741520手，成交额为845155.22亿元，同比分别增长53.9%和18.21%。

10. 据中国人民银行，初步统计，2026年9月末社会融资规模存量为468.17万亿元，同比增长7.1%。9月末，广义货币（M2）余额359.63万亿元，同比增长7.2%。狭义货币（M1）余额116.76万亿元，同比增长3.2%。流通中货币（M0）余额15.02万亿元，同比增长10.6%。前三季度净投放现金9221亿元。

11. 据美联储理事鲍曼：通胀仍高于我们的目标，（但）目前并不认为美联储有必要急于进一步调整利率。在上次加息后，我们需要一些时间观察金融状况的发展，然后再采取进一步行动。

12. 旧金山联储主席玛丽·戴利周三表示，美联储可能需要进一步上调短期利率以遏制过高的通胀，但她同时也指出，没有必要在美联储10月27日至28日的会议上就采取这一行动。

全球期货市场异动

1. 国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌1.2%报4127.3美元/盎司，COMEX白银期货跌6.26%报55.8美元/盎司。

2. 美油主力合约收涨1.09%，报95.17美元/桶；布油主力合约涨0.4%，报106.11美元/桶。

3. 伦敦基本金属全线下跌，LME期铅跌0.03%报1901.5美元/吨，LME期镍跌0.37%报15530美元/吨，LME期锌跌0.43%报3715.5美元/吨，LME期铜跌0.97%报14436美元/吨，LME期铝跌1.65%报2989美元/吨，LME期锡跌3.00%报50215美元/吨。

4. 截至10月14日23:00收盘，国内期货主力合约跌多涨少，焦煤跌近5%，20号胶、焦炭跌超3%，橡胶跌近3%，纯碱、合成橡胶跌超2%，棕榈油跌近2%。涨幅方面，燃料油涨近2%，液化石油气（LPG）涨近1%。

黑色系热点资讯

1. 10月12日，陕西省发展改革委主任王青峰，副主任、省能源局局长杨扬赴陕煤集团黄陵矿业、蒲白矿业公司，围绕煤炭稳产保供、煤矿智能化建设及传统产业转型升级等工作开展调研。

2. 截止10月14日当周，据找钢网数据显示，全国建材产量412.55万吨，较上周增加11.07万吨；总库存907.32万吨，较上周减少37.23万吨。全国热卷产量412.74万吨，较上周减少7.03万吨；总库存521.79万吨，较上周减少9.31万吨。

3. 据海关总署，中国9月钢材出口为1049.2万吨，8月为1015.5万吨。铁矿砂及其精矿进口为10981.7万吨，8月为10853.9万吨。

4. 河钢10月硅铁招标询盘6150元/吨，9月定价6340元/吨，10月河钢75B硅铁招标数量4233吨（含唐山中厚板900吨），上轮招标数量3804吨，较上轮增加429吨。

能源化工热点资讯

1. 据商务部公告，2027年化肥进口关税配额总量为1365万吨。其中，尿素330万吨；磷酸氢二铵690万吨；复合肥345万吨。

2. 据隆众资讯，2026年10月14日，中国尿素企业总库存量160.45万吨，较上周期增加12.18万吨，环比增加8.21%。

3. 阿联酋富查伊拉石油工业区（FOIZ）最新数据显示，截至10月12日当周，阿联酋富查伊拉港成品油总库存为682.5万桶，较前一周减少74.9万桶。

4. IEA月报预计2026年全球石油总供应量将比需求低173万桶/日（此前报告中预计为低174万桶/日）。全球石油需求将在2026年下降260万桶/日，此前预期为250万桶/日；预计2027年全球石油需求将增加200万桶/日，此前预期为260万桶/日。

金属热点资讯

1. 国际铜业研究组织（ICSG）发布数据显示，预计2026年全球铜矿产量增长1.3%，2027年增长3.1%；全球精炼铜产量预计在2026年增长约0.4%，2027年增长3.4%；全球表观精炼铜消费量预计在2026年增长约1.5%，2027年增长2.5%。供需平衡预测表明，2026年全球精炼铜市场预计供应过剩约10.4万吨，2027年过剩量预计扩大至约36.8万吨。

2. 据路透社报道，必和必拓（BHP）位于智利的埃斯孔迪达矿的监督人员工会表示，在敲定新集体劳动合同的调解努力失败后，他们将于周三开始罢工。工会表示，监督工会与必和必拓的埃斯孔迪达矿场重新启动谈判，旨在避免罢工。

3. 据硅业分会统计，9月份国内多晶硅产量12.04万吨，同期硅片产量55.27GW，对应硅料需求9.40万吨，当月新增库存2.4万吨（含进出口）。截至9月底，多晶硅行业库存约为57.2万吨。10月预计国内多晶硅产量将减少至10.5万吨左右，月度对应硅料需求量约8.6万吨，较9月有所减少，预计市场仍将延续累库态势。

4. 三位市场人士周三表示，欧洲最大的铜冶炼厂Aurubis明年将向客户收取每吨347美元的创纪录精炼铜溢价。 该溢价是在伦敦金属交易所(LME)铜价基础上额外支付的，较这家德国公司2026年每吨315美元的欧洲溢价上涨约10%。

5. 印尼镍冶炼厂协会FINI周三表示，由于部分原材料供应紧张、生产转向其他金属以及干旱对生产的影响，印尼2026年镍产品产量预计将同比下降最多4%。

夸夸“期”谈——品种交易逻辑大揭秘！

1.供应端利空逻辑再度发酵，连盘鸡蛋继续下探

新湖期货表示，依据过去十年蛋价数据（邯郸）测算，中秋前后历年价格最大回落幅度区间为0.5-1.5元/斤，均值1.1元/斤，以今年现货报价高点5.04元/斤测算，四季度节后现货价格低点预估区间3.54-4.54元/斤，均值3.94元/斤，但今年国庆节前现货下跌速度偏快、超出市场预期，盘面跟随现货下探，目前现货蛋价最大跌幅已至1.37元/斤，处在历史跌幅区间下沿，国庆节后现货蛋价呈现企稳态势，近两日连续反弹，但养殖端依旧保有可观养殖利润，难以有效推动淘鸡节奏加快，导致盘面供应端利空逻辑再度发酵跌幅较大，盘面短期走势预计仍显偏弱，后续需重点跟踪淘鸡节奏，待行业进入养殖亏损周期、淘鸡量提升将为远月合约带来估值修复预期。

2.增产预期压制与需求承接疲软，苹果期价大跌

广发期货表示，今年生长期整体气候平稳，整体总产量预期上调，供给宽松作为主线直接压制01合约。需求端，双节备货旺季“遇冷”，销区批发市场走货不及预期，客商普遍采取按需小单采购；据钢联数据显示，截止10月13日，六大水果批发均价为6.66元/公斤，较8月份下降3.36%，较去年同期下降6.2%。后市展望方面，广发期货认为苹果市场供需利空共振，期现货价格同步走弱，短期来看随着山东产区新季苹果进入供应高峰，收购价走弱与需求乏力，苹果期货预计维持偏弱走势，关注开秤收购价变化与实际入库量。

今日重要期货数据和事件一览