小摩AI模型把脉下半年市场 空头数量碾压它还是要涨

CGloriaaa CGloriaaa 2019-07-01 13:10:33
上半年累涨逾17%的标普500指数,下半年能否延续辉煌?这个大行AI分析模型告诉你答案……

美股市场总体向好,今年上半年,道指累涨13.97%,纳指累涨超20%,标普500指数累涨17.3%。下半年第一个交易日开始,不少投行都开始各施其法,对下半年的市场作出自己的预测。摩根大通的人工智能随机森林模型(Random Forest)近日就为下半年的美股市场指明了一条道路。

摩根大通经济学家,《流动与流动性》一书作者Nick Panigirtzoglou指出,对股市进行前景展望时,投资者应该要关注市场估值、资金流、仓位、经济发展动能和价格动能。

图1显示,尽管最近几周资金流动势头和股价上涨势头变得更为积极,但市场估值、仓位和经济发展情况这三个信号对股市和其他高风险市场来讲似乎相当消极。从5月观察的数据看来,全球制造业采购经理人指数(PMI)两个月的增长势头仍然相当疲弱(图2)。

与此同时,以历史标准衡量,图3中市场风险收益权衡线的斜率看起来相当低,这使得股票从价值的角度看相当没有吸引力。因此,乍一看,这五个信号的组合,即市场健康地图上的蓝色区域,对股市未来走向发出了相当不明朗的信号。

说了那么多,那么从这个人工智能模型的角度来看,摩根大通的市场健康地图对股市意味着什么?未来股市是看涨还是看跌?摩根大通指出:

“该AI模型目前显示,未来1-3个月股市前景为看跌,未来一个月、两个月和三个月均释放出下跌信号。但从6个月的时间维度看,标普500指数的走势预期乐观,这表明美股的任何短期调整都将在年底前收复失地,有所反弹。”

摩根大通进一步对该模型的预测补充道,虽然此AI模型对于不同时间维度的预测准确率均超过70%,但是某些市场因素未被纳入考虑范围,例如美联储会非理性影响市场。

作为摩根大通AI预测模型的补充,DailyFX独立分析师从Tammy Da Costa从市场情绪方面对标普500指数的前景表达了自己的见解。

该网站零售交易员数据显示,目前29.5%的交易员为净多头,空头与多头之比为2.39比1。事实上,自1月7日以来,交易员一直保持净空头头寸,当时标普500指数在2637.97点附近交易。自那以来,标普500指数上涨了11.2%。截至6月28日当周,净多头交易员比上周多16.2%,净空头交易员比上周多0.9%。市场上对于标普500指数的负面交易情绪有所改善。

分析师Costa基于上述数据表示,交易员保持净空头的事实表明,美国500指数可能会继续上涨。尽管交易员仍在净做空,但目前标普500指数的趋势可能很快逆转。

声明:
本文版权归金十数据所有,未经书面授权任何商业机构、网站、公司及个人禁止转载或再利用文中信息,违者必究。
0