实操分享:交易就是制定策略然后执行

喵哥交易解惑 2019-07-16 09:06:06
原则就是不做孤注一掷的事。

本文来自喵哥交易解惑 (ID:EURGBPAUDJPY ),作者:喵哥


我之前以澳元为例,演示了一下海龟的资金管理策略。

有小伙伴留言问到澳元上周的走势,留言回复有字数限制,我在这篇文章中回复一下这些问题。

喵哥能否写一下澳元兑美元上周的走势分析和应对策略。你上周提到澳元在0.7020左右是大阴线的顶部,可以考虑做空。后来确实在0.7020附近开始下跌,在0.6909止跌反弹。目前又到达了0.7020附近。

另外,欧元兑澳元、欧元兑纽元、英镑兑澳元、英镑兑纽元,澳元兑美元、纽元兑美元,都显示出澳元和纽元强势的感觉,是否是一种错觉或者是一种尚未完全确认的趋势?与你上周提到的澳元将来降息可能导致澳元进一步下跌是矛盾的。同时,美元也似乎将下跌,能否评价一下美元的这种看似要下跌的感觉。

1

关于澳元降息的可能,我之前做过比较系统的分析。6月澳联储第一次降息之前,我有分析过降息几乎是板上钉钉的事。7月利率决议以前也提示极大概率会降息。

这个不是我料事如神,只要你关注澳联储过去几次会议纪要和央行行长洛威的讲话,你也能判断出。人家已经说的很清楚了,失业率5%是央行底线,如果超标就需要通过货币政策调控。结果4月和5月连续两个月澳洲失业率均为5.1%。所以,澳联储没有选择,只能降息。

有些东西你不知道别人知道,看起来很神,其实就是信息不对称造成的。刷一下日常讲话和基本面信息就解决了。

年内还会不会降?我现在的判断是会降。因为澳联储的失业率目标是4.5%,通胀目标是2%。失业率达标是通胀朝目标运行的前提。只要澳洲的就业没有朝着联储目标大幅度推进的迹象,那么降息就是大概率事件。

所以,本周的澳大利亚就业数据会进一步给出利率指引。如果就业有显著向好的迹象,那我再调整我的预期也来得及。

2

如果澳元有降息可能,为什么相对美元上涨,是不是矛盾?

这里有多种可能。

比如,我的判断是错的。又或者市场的理解是错的。还有一种更可能的情况,我的判断不是市场当前的关注点,但在未来的某个时间点,市场的关注点有可能会调整。

我肯定不会说市场是错的,但是也会不分青红皂白就说市场总是对的,也不认死理非得说自己是对的,或者妄自菲薄怀疑自己是错的。

如果我的看法和市场的波动一致,我会更坚定我的看法是对的。反映在持仓的耐心上会更坚定。如果我的看法和市场的波动不一致,我会检验我的看法有没有什么漏洞。仓位上会更谨慎。如果有漏洞,就及时调整,如果没有问题,那么就等待合适的机会继续对自己的看法下注。

原则就是不做孤注一掷的事,就行了。

我现在可以说出很多美元下跌澳元上涨的理由,但是我不能说,因为不能让自己养成事后解释行情的习惯。如果养成这种习惯,事后自己总能看对。然后天天感觉自己总是看对做错,一副怨天尤人的脸,是自己欺骗自己。

3

从持仓数据看,美元在过去很长时间里没有得到商业多头的持仓支撑。所以,过去一段时间,我通过持仓数据给出的看法都是不要追高买入,可以考虑逢高做空。但是这个观点比较谨慎,因为当前把持美元的是投机持仓,商业空头的持仓规模不高。

4

澳元纽元略强确实是盘面上反映出的现实。而且最近一期的持仓报告分析中我也已经开始提示关注纽元的多头机会。

但是,目前的市场情况我们必须有一个清晰的认识,就是当前没有绝对强势的品种。只是矬子里面拔将军。英镑可能是一个例外,但是英镑被脱欧困扰,市场对其不确定性的厌恶情绪很强。

5

在演示海龟资金管理策略的文章中,我抛弃了海龟的20/10日高点策略,而是以大实体K线构建策略。

这里有个策略的转换。海龟策略是有明确退出机制的。但是我在用大实体阴线演示如果使用海龟资金管理策略时并没有涉及到退出的问题。

因为我自己是主观交易者。我会在出现策略机会后,择机而做。我不是机械交易,不会完全跟踪。比如,我当前对澳元的态度就是比较明确的,只会跟踪它的做空机会。而在黄金上,自从突破1360之后,我当前只会关注它的做多机会。而欧元我根本不关注。因为走势越来越小,完全没有交易价值。

我的这个逻辑就是在强势上找做多机会,在弱势上找做空机会。即使一方出现亏损,也很容易在另一方获得弥补,并且这样做的好处是,绝对敞口会相对较小。

6

我自己有利用澳元7月1日的大实体阴线顶部阻力区域做空单。我是在0.7015挂的空单。给了2N的止损。等了几天然后顺利成交。

7月9日澳元下跌之后,我将止损下调至7月8日高点上方0.6995。然后周五的上涨过程中,止损被打掉,轻微获利,聊胜于无。

目前澳元又涨到了0.7030这个前期大阴线实体顶部区域。不过“首触”已经完成。我现在不做计划,我会关注一下本周的就业数据,看看思路是否需要调整。

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