单日又暴跌近35美元,金价这波回调何时才能休

柯迪 柯迪 2019-10-01 12:19:02
热点大事深度梳理,最全维度市场剖析,交易员关心的都在这里。

在没有明显利空的情况下,黄金单日又暴跌了近35美元......

01行情梳理

金价周一狂泻近35美元,直接跌破1470关口。

更令人感到惊心的是,近期这一天30美元以上的跌幅并不少见,单过去4个交易日就出现了2次,整个9月则出现了三次。在4个月飙升300美元之后,黄金的回调期终究是来了。


02精选分析

▶  莫慌?大投行为何继续看多

向来保守的瑞银(UBS)在不到两个月的时间内第二次上调了对金价的预期。在最新报告中,瑞银将2020年黄金均价预期由1550美元/盎司上调50美元至1600美元/盎司,并预计到2020年底黄金价格将为1635美元/盎司。

瑞银给出了看涨黄金的理由:

• 利率长期处于低水平甚至负区间,经济增长放缓并伴随下行风险。

• 黄金ETF持仓量一直在增加,数据显示,全球最大黄金ETF--SPDRGoldTrust持仓在25日增至923吨,9月初只有890吨。

• 现阶段绝大部分黄金多头主要是机构投资者和央行等官方部门,而不是个人投资者。(瑞银指出,个人投资者因总是在错误的时间买卖资产而闻名,堪称反向指标。)

除瑞银外,道明证券也在周一金价暴跌之后发声,预计黄金上行趋势维持不变。27日道明证券表示黄金价格有可能升至1600美元/盎司,指出短期回购市场的动荡、以及美联储干预措施带来对系统性问题的投机,可能使得美联储有必要永久性地扩大资产负债表,这应有助于维持黄金买盘。

拓展阅读:金价能否跳出“舒适圈”跃上1600美元?这家投行说可以

德国商业银行则表示,黄金近期的低位可能会触发部分投资者的买入兴趣

▶  黄金暴跌的特殊时间节点

值得注意的是,此次黄金暴跌的时间正是中国十一黄金周开始的前夕。

著名贵金属分析师Andy Hoffman发现,自2013年起,在国庆节假期期间,黄金总要面临一波明显的下行回调,有时在假期前,有时在假期中。这是因为随着大多数交易商及职员在十一假期离开市场,黄金市场面临供过于求的问题。  

在国庆假期结束后,黄金总能迎来一波凶猛的涨势。这是因为节后随着中国买家回归、上海黄金交易所重启交易,流动性的短暂涌入有助于缓解抛售潮。 

拓展阅读:国庆假期你确定不做单吗?这里或有黄金多头最好的入场机会 

▶  金价回调何时休

对于黄金的这次回调,交易员最关心的问题是,这个回调到底会进行到何种程度?哪里才是金价下一波涨势的支撑?

Kitco分析师Gary Wagner指出,在过去的几周中,他一直在研究各种回调模型,而根据金价本周一2%的跌势,比较贴近的应该是A、B、C回调模式。根据这种模式,黄金的回调会出现三种波,A和C都是下跌的,B则是上涨。A波会使黄金跌至0.23%斐波纳契回撤位,即1497美元/盎司水平。一旦1497被突破,黄金很可能会进一步跌至0.38%的斐波纳契回撤位——1454美元/盎司,然后结束回调进入下一波涨势。

也有分析指出,目前技术面释放的看跌信号越来越多。在未平仓合约创下历史新高的情况下,货币对冲者持有的黄金空头头寸也达到了创纪录的水平,这在过去往往是看空信号。此外,黄金ETF持仓的不断增加,从另一个角度讲也是过度乐观的象征。

不过,更常规的观点还是,金价涨势还未完,但可以等待一个更好的买点。中短期内,美元难以走低,美国经济的相对坚挺也导致美联储难以大幅宽松,这都施压金价,但长期来看全球经济放缓是不争的事实,美国的经济发展也存在不容忽视的潜在风险。

拓展阅读:黄金大牛市遇盘整,节后低吸or弃金?


互动话题:你认为黄金这次回调会进行到何种程度?哪里才是金价下一波涨势的支撑?

声明:
本文版权归金十数据所有,未经书面授权任何商业机构、网站、公司及个人禁止转载或再利用文中信息,违者必究。
0