灵活使用百分比回撤 挖掘高稳定性交易机会

喵哥交易解惑 2019-10-09 10:30:01
百分比回撤的使用场景有两个。一个是在价格的趋势运动过程中,寻找和确认顺势回调介入点。另一个则是在波幅较大的波段行情中,预判价格调整的目标位。

本文来自喵哥交易解惑(ID:EURGBPAUDJPY ),作者:喵哥Le Le


《百分比回撤的使用心得》也是以前分享过的交易策略。我在历史文章中分享的策略都是我自己实际使用的策略。

百分比回撤的使用场景有两个。一个是在价格的趋势运动过程中,寻找和确认顺势回调介入点。另一个则是在波幅较大的波段行情中,预判价格调整的目标位。

依然是结合近期黄金的走势,举几个例子说明。

图1

图1的难点是如何确定百分比回撤的起始点。

找到合理的起始点非常重要。一般来说要么是趋势或波段的起点,要么是有效调整点。

讲均线的时候,讲过有效调整点的概念。趋势走势中,刺入均线带内部的端点,才可以作为有效调整点。

有效调整点是当前调整走势的终结,也是下一波趋势运动的开始。有效调整点才可以作为止损点。因为这样的点被反向突破,才更可能意味着趋势的终结。

有些调整过于强势,甚至没有触及到均线,筹码未能充分交换,怎么可能“有效”调整呢?

在1和2两个点前面都存在2个连续且接近的次高点。这种情况下,尽量选取最高点(下跌形态则选取系列最低点)。

1和2是这段上涨行情的两个显著高点。两个“显著”高点之间的最低点,也是确认有效调整点的好方法。

上述提到的“显著”和“接近”,都可以使用N值来衡量。

当价格上涨超过点1达到2N(不要过于纠结精确值)之后,就可以以3为起始点,以当前升势的最高点为终点,画百分比回撤。随着价格上涨,需要不断修正终点。直到价格调整触及33%支撑,才可以确认百分比回撤终点。

在显著的趋势行情中,价格回调到50%和66%,都是稳定性相当高的回调介入区域。止损仍然是使用N值。

如果是50%介入,我一般给2N止损。2N通常能跨越66%回撤。价格如果回撤到66%,我仍然会介入,给1N止损就够了。

趋势分为强趋势和弱趋势。

区分强趋势和弱趋势可以观察均线带的带宽。带宽持续较宽的就是强趋势,带宽较窄,或者不能持续较宽,就是弱趋势。怎么确认宽不宽呢?多总结复盘。比如EMA26和EMA60的带宽超过1N,就属于较宽。

近期,黄金日图均线带宽在很长时间里都达到1.5N,强趋势无疑。

强趋势行情中,脑袋里必须有意识:回调就做多!

要提前找到潜在的回调介入位。不要想着行情会反转。不要去猜是否见顶。

但凡你敢做空的位置,都不是顶。真正的顶,是你会吓得不敢空的位置,是你会止损空单反手做多的位置。不要做力所不能及的事。

均线带越宽,支撑/阻力越强劲(有效)。

价格一旦进入较宽的均线带内,如果开仓,只开顺势仓。

别想着均线带会死叉,那是极小概率事件。即便未来会死叉,价格也会在较宽的均线带区域折腾很久。

还是那句话:坚持做正确的事。

你也许会有不同的交易经验,那可能是因为你的经验来自于小级别的时间周期。比如小时图或者分钟图。越小的时间周期,技术分析的稳定性越差。这样的交易经验,没有说服力。同理,如果你长期在分时图里做交易,无论做多少年,都难积累到有价值的交易经验。

我在图1的50%回撤和66%回撤很早就挂了单。但是价格首次进入均线带后比较强势,没有给到50%的机会。我现价拍了2次。两次开仓价都在1490附近。

黄金自高点回调超过33%,并且进入到均线带内部,意味着“调整行情”开始了。

调整行情的意思是,对上涨趋势的下跌调整。价格会下跌,但不是趋势性下跌。

这种走势结构专杀一种人,就是看行情“非多即空”的人。

有些人会形容自己是趋势交易者,认为行情不是涨就是跌。遇到“调整”结构就亏钱。其实他自己也很清楚,行情不是非涨即跌。像是跟自己较劲一样,看到资金回撤,就那样干坐着。个人交易者,最终都是要走向主观交易的。你不是资管,吃不到交易佣金和管理费。就别一根筋的迷信机械交易和趋势追踪。这个道理说了太多次,我都说烦了。

上涨趋势的调整行情要看涨不做多,要远看涨近做空,要长看涨,短做空。遇到重要支撑位时坚定做多,远离支撑位时适度做空。

还要记住一点,调整不是一步完成的。脑袋里要有一个走势图谱:上涨趋势的调整结构是跌-反-跌。波浪理论说的是ABC,我一般就说123,或者说走个N字跌。

我不数浪,也不研究浪。没必要扣的那么细。强趋势行情中,第一次调整必然会被买盘抵抗。只有第二次调整出现,才能让多头恐慌、怀疑升势是不是结束,这时候多头才能交出筹码,筹码才能进行充分交换。

筹码充分交换,是趋势行情健康发展的前提。我曾在一篇知乎回答里讲,我的交易哲学是:好的趋势一定要有回调。

黄金从1557跌到1484,有73美元的空间,将近3.5N。这个距离已经可以再次画百分比回撤了,三档阻力可以给调整介入的多单提示合适的止盈目标。

图2 

图2中3的位置是下跌调整的50%回撤。微信里好几位小伙伴都跟我说这个位置有做空单,很棒的入场机会。如果有多单,50%也是止盈目标。

均线带依然很宽,对于空单来说,接近均线带下边界都要及时止盈。这就是“短做空”。

我是在1515做空,止盈是在左侧大阳线实体的底部1495附近。

图3

图3是对图2的调整。图3中刷新了低点,但属于“连续且接近”,要及时调整。

图3中反弹的高点3超过了图2中的点3,并且触及了下跌调整的66%回撤。

50%回撤大约在1520,66%回撤大约在1530。N值为20。如果挂单的话,50%的空单给2N,66%的空单给1N。

3的位置其实就是有分析文章说的头肩顶的右肩。

我有在1521和1531分别挂空单。但是我不是很敢拿空。从1535跌回到1521时,我把1531的空单以0.5N的利润平仓,留着1521的空单。周五收盘前在1495止盈。

需要持仓隔周的时候,我都尽量避免持有避险品种的空单。最近周末经常出乱子。我在星球里给的建议是,如果做空,尽量选择白银做空,选择黄金做多。因为白银的避险属性比黄金弱。

图4

图4是价格在跌破1480之前我做的2个预判。

预判的前提是,下跌是上涨的调整结构。2个预判分别是强势调整和正常调整。

如果是强势调整,那么50%的回撤支撑有效,价格在1480-1535区间形成55美元的宽幅震荡区间完成筹码交换。

如果是正常调整,需要走个N字跌,要继续下行打出一个更低的调整点。这个点理论极值应该在66%回撤的位置。

实际走势是正常调整。调整低点也刚刚好落在66%回撤上。

我在1462挂的多单,止损给1N。

讲真,1462这个位置,也就是因为提前挂单我才能入场,因为没有盯盘,被动成交。如果没有挂单,我不大可能会现价拍进去。

从1535到1459有76美元的空间,接近4N。可以在此区间画个百分比回撤,预判多单止盈的三档目标。

图5

图5是黄金4H图。

123分别是下跌反弹的3档阻力。1462的多单我先在1484减仓1/2。然后在1495止盈1/4,最后在1510全部清仓。整体算下来1N的止损做到1.5N的收益。

上周五的时候,在1510的位置挂到了空单。我不想隔周持黄金空单,1500平仓走人。

至少有3个小伙伴跟我说在1510这里做空了。66%的阻力区域,值得博弈。如果是在50%做空的话,就有点难受,利润空间很小。

关键在于你如何定性黄金的运行结构。如果是定义为上涨趋势的调整行情,那么在重要的支撑位,可以比较积极的做多,但是做空必须要谨慎。如果你预判黄金会走出下跌趋势,做空就会比较积极,做多则比较谨慎。

可见,所持的未来走势立场很重要。这个东西如果全指望技术分析,是不够的。一些言论说只要看着价格图表做技术分析,一把尺子量天下就行了。如果是简单的走势结构,比如前期的强趋势上涨,没问题。一旦走势陷入复杂的结构中,就会晕头转向。

上篇文章中说过,如果看看近期不佳的经济数据,再看看“美联储观察”10月降息概率升至80%+,以及美国十年期国债收益率再度跌至1.5%的水平,就能理解为什么会感觉到黄金买盘支撑比较强,总是跌不下去了。因为降息的预期又来了。

图6 

我昨天在1490的位置把多单又接回来了,半个仓位。只要降息的预期没有降温,逢低做多总会有机会。

从1462到1519有57美元的空间,差不多是3N。50%的调整档1490走一波多单。我晚上在1505手动止盈。

看我公众号的文章,不用把精力放在“怀疑”上。凡是标有“原创”的文章,内容100%都是属于我的,或者是我完全认可的。我过去三年所写的文章,包括在知乎的所有回答,核心思路和观点都一脉相承。

我分享的每一个策略,都在历史文章中做过详细的逻辑推演。并不是因为做了一单恰巧赚钱的经验性总结。

也并没有什么藏着掖着的,我的策略都是“明牌”。如果仅仅是看了几篇文章就想成为“你的”策略,也不大可能。因为和我相比,你没有足够多的策略使用经验和复盘积累。

一个策略,你要反复复盘、总结、思考,才能灵活运用,别想着投机取巧。

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