交易员请留意10月21日:市场即将大乱 银行家已提前做好准备
新浪财经 2019-10-10 14:54:36
银行家们表示,如果本月底不可避免地出现无协议脱欧的混乱局面,金融市场可能会比预期提前10天左右陷入困境。

本文部分来自新浪财经,金十略有删改


伦敦金融城一年中最重要的日子马上就要到来了:在英国脱欧最后期限到来之前,各家公司都禁止休假并准备执行应急计划。

对金融机构来说,现在的风险实在很高——它们可不希望在英镑或英国股市可能高达10%的波动中站错队。对交易员来说,市场波动既是机遇也是风险,但英国脱欧的极端风险以及市场波动的潜在规模让他们感到担忧。

英国银行家们今日表示,如果本月底不可避免地出现无协议脱欧的混乱局面,金融市场可能会比预期提前10天左右(即10月21日)陷入困境。报道指出,这种糟糕的市场环境将使交易员暴露在所谓的“witching hour”之中——各大市场很有可能同时迎来暴动,这比起传统的三巫日、四巫日更加令人恐慌。

银行家闻风而动,提前做好多手准备

为了应对这种高风险局势,有消息人士表示,银行已经制定了应急计划,为10月21日股市、债市和英镑可能出现的暴跌做好准备。

据悉,英媒预计至少有两家大型银行的高级管理层将在英国脱欧“控制室”召开会议,以监督市场运营,并使监管者了解市场活动。截至目前,许多总部位于英国的银行、保险公司、基金管理公司和股票交易平台已经在欧盟开设了交易中心,以确保它们在欧盟内部的业务连续性。

据一位知情人士透露,汇丰控股将配备全部员工,准备充足的流动性资金,以便在必要时为客户提供报价和大宗交易。另一家全球银行的消息人士则表示,他们正在制定详细计划,应对10月21日到英国脱欧日“动荡的”市场状况。该消息人士表示:

“我们仍在为无协议脱欧局面做准备,这可能意味着交易大厅将增加人手。”

今年7月,欧洲金融市场协会(AFME)警告称,如果英国无协议脱欧,银行可能没有足够的时间进行必要的技术变革,以避免市场混乱。全球银行可能不得不向不同的监管机构报告交易情况,具体取决于它们的所在地。

汇丰银行发言人表示:

“在全球市场,我们正在确保我们有足够的资源,在我们通常提供服务的所有关键市场,为我们的客户提供24小时服务。”

另一方面,英国央行和英国金融行为监管局均对无协议脱欧后的市场混乱做好了准备。

英国金融行为管理局今日表示,对部分衍生品提高了持仓限制,该限制措施即时生效。英国央行周三表示,贷款机构、保险公司、经纪商和更广泛的金融体系已为最糟糕的无序退欧做好了准备:

无协议脱欧将导致英国资产和英镑一起大幅下滑,但银行持有逾1万亿英镑的流动资产,能在数月没有新资金流入的情况下履行贷款义务。

无协议脱欧影响深远,英国能否扛过此次危机?

在做好充足准备之余,银行家和交易员们还在继续留意脱欧谈判的一举一动。

根据英国议会上个月通过的“阻止无协议脱欧”法案(Benn Act),如果英国无法在10月17日的欧盟峰会上达成脱欧协议,英国首相鲍里斯·约翰逊(Boris Johnson)必须在10月19日前请求欧盟,延长脱欧期限。而10月21日,将是市场和投资者对英国即将脱离欧盟做出反应的第一个交易日。

此外,道富银行宏观战略主管蒂莫西•格拉夫(Timothy Graf)表示,与英国退欧的最后期限相比,10月17日至18日举行的欧盟峰会可能风险更大——约翰逊在欧盟峰会后的第二天安排了英国议会紧急会议,这对于约翰逊下一步的行动来说是一个决定性的时刻。

众所周知,欧盟是英国最大的金融服务出口市场,2017年该类出口为英国经济带来价值260亿英镑的收益,无协议脱欧将拖累该国跨境业务。银行家们表示,不论英国最终无协议脱欧还是脱欧期限获延期,市场都将面临英国政府辞职风波,或者英国议会与法院就“阻止无协议脱欧”法案发生冲突等情况,这两种情况都令投资者感到不安。

尽管英镑周二再度走高,但仍大致维持在近期交投区间内。市场仍然认为,本月“无协议”脱欧的可能性远低于50%,多数人预计英国将在脱欧之前举行大选。

Record旗下的Wood-Collins正建议持有大量英镑计价资产的客户通过提高非英国资产的仓位占比来对冲危机,以确保拥有充足的流动性。而Legal and General Investment Management则建议,对于有选择余地的投资者来说,最好干脆避开英国资产。

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