迷途启示:操盘1500万美金的交易方法论,你也适用?| 我,交易者
fitfit fitfit 2019-10-25 22:35:35
我不想挣快钱,虽然这个行业的确是在挣快钱。

本文来自微信公众号:金十交易学院(jin10xueyuan),作者:阿花


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花花手记:个人向机构进发,一直以来是行业喜欢探讨的问题。『Louis』,相当符合大家想要看到的角色设定。金十交易学院的课程,提到国外机构往往会更看重交易者的硬实力。是什么支撑起他的相对顺境?真没那么多把戏,唯有坚持和努力。

01.非典型交易者

人类的本性总喜欢追踪一些声势浩大的东西,那样显得张扬有排面,小而美的东西反倒没有那么引人注意。就像在市场中,我们都想知道机构交易员有什么不同的地方,更想知道个体向机构交易员的进发是否可及。

答案,比追问的过程,看起来更得人心。事实真如此吗?

『Louis』,非科班出身,却进入国际投行实习,后进入自营机构工作,最后回国组建团队自营交易。一位非典型交易者,寥寥几句,勾起了大部分人的猎奇心。

他是如何进入到投行的,又怎么获得自营机构的认可,甚至海量客户的信任?毕竟他操盘的资金达到1500万美金,4个人的团队管理着总计150多个账户,每年盈利保持在35%左右。

只不过,采访下来,抽除他有老师带着入门,引荐投行因素之外,我觉得他的经历相当平实。

谨慎、自律、风控意识强,这几个词,是白描出『Louis』形象的重要组成。

也许你觉得很普通,但你一定知道不容易做到。

02.两把钥匙

大学初期,『Louis』过得混沌,那时候他并不知道自己要做什么,更不知道兴趣在哪,直至大三开始接触到股票,买了很多书研究,由此打开金融世界的大门。

自我精进之余,还有人指点迷津,『Louis』很幸运。

他的大学辅导员,本身也是一位资深操盘手,由于对『Louis』日常学业的表现很满意,很看好『Louis』的潜质,干脆带他在这个行业学习。

通过这位老师,『Louis』找到了进入投行的钥匙。正在澳门读研究生的辅导员,引荐他给一位在投行工作的一线交易员认识,开启了以后『Louis』去英国和新加坡投行实习的旅程。

2013年到2015年期间,『Louis』的实盘做得并不理想,相比开始阶段的出彩,后面的问题层出不穷。他对自己产生了严重质疑,如果一直自我摸索,目标和前进的方向在哪里。那时候,他的老师正在国外开设交易类的培训班,建议他出去从头再学,然后去投行实习。

主要策略交易资金曲线之一

这个决定,对于当时处于自闭阶段的『Louis』来说,不啻于一种救赎。

『Louis』大学时期做过代购,开过网店,在第一个实盘就投入了1万美金,翻了两倍后在一个月内亏完。

起初,他把亏空的原因归结为市场和自己运气不好,所以向朋友和家人拿钱继续进行交易,结果依旧亏干净了。这次他找到新的理由,觉得自己资金量还不够大,依旧从朋友和外面平台总共借了10万美金,直至被市场全额吃掉才幡然大悟。

“那时候我才觉得是自己得问题,但问题出在哪里,比较迷茫,每天盯着K线,感觉做什么事情都没有意义,完全不出门。大概自闭了4个月,特别煎熬。”

所有事情都失去意义,唯有交易想要坚持。

『Louis』想在这条路摸索下去,一半来自年少执念,一半来自想弥补对亲友的亏欠。

“如果我不做了,转去其它行业,可能在几年后也能顺风顺水,但我在交易这个领域永远都是失败者。我只想在哪儿跌倒就在哪儿站起来。我在市场亏掉了很多钱,也亏掉了很多人的信任,想要再拿回来。”

03.臣服了,就学习

自我膨胀,是问题的根源。

他在去投行实习之前,帮助亲戚操作资金。5个月时间,从10万美金做到160万美金,后半年心态开始飘飘然,导致回撤超过40%。

爆仓次数越来越多,对于仓位管理意识却过于薄弱,单纯觉得到某一个点会涨,另一个点则会跌。

“市场让你不停亏钱,把你教育得服服帖帖,你自然就想从头开始系统学习了。”

风控本身就需要一个学习过程,而投行实习的经历治好了他的症结。推倒,重建,重新学习,一直在这个循环过程中升级。

在英国实习半年,转到新加坡投行继续实习一年半。无论是在哪,『Louis』所做的工作大同小异。

“在里面,他们不会让你真正做交易,只是让你搜集一些资料、报表和市场数据,比较基本,并非纯正交易。”

新加坡的实习看起来很单调,每天早上9点到交易室,有专门分析师和资深交易员开会分析,然后交易,午休,晚盘的时候各自去处理手头任务。向主管报备哪些单子还在持仓,哪些需要平仓。

主要策略交易资金曲线之一

这类角色类似国内的助理分析师,尽管后期转到了风控部门,一定程度对接到交易,但对于『Louis』的心机而言,这个不足成为挑战。只是按部就班往上走,耗时过长,成长过慢。

留下,不确定到达什么位置;出走,不确定去向。两种未知,『Louis』选择了后者。

投行对员工的严格要求,在『Louis』进入自营机构后,独立面对开仓关仓,完成既定指标,起到了很大帮助。自营机构为交易员配备了助理,但不像投行有一套完整的体系去配合每个交易员。如果单子风险敞口太大,主管会把它放到一个专门的风险总账户里面。自信,成为交易员必备的素质。

举个例子,2016年美国大选,当天他盈利超过60%。

当时双方投票僵持,美元一直暴跌,黄金上涨,『Louis』用自己的实盘账户交易黄金和美日的品种。在黄金操作上,刚开始做多,不停加仓,大选结果出来后,全部平仓反手做空。

“这不是我最高的盈利,那时候只能说我对行情把握得比较及时和准确,也会根据机构积累下来的数据,更好的去把握消息面。”

04.平稳务实最可贵

『Louis』自认迄今为止,他做得最好的一笔交易发生在2017年3月。

在美联储加息之前,黄金一直在1195和1203之间震荡,消息公布后,从1200上涨到1214。『Louis』以30多万美金建仓,通过不停设置加仓,当晚赚到总仓位80%。

2017年7月,『Louis』部分交易总记录

『Louis』交易偏好在操作过程中观察行情,然后不停加仓。从另一方面,可以窥见他对仓位管理的把控能力。失手的时候,通常也是出在心急导致仓位管理不够合理。

平稳的仓位管理能力,『Louis』延续到了自己组建的自营机构。

团队资金客户主要来自海外,他负责操盘,另外一个合伙人负责运营、对冲和市场信息收集方面的工作,另外两位同事辅助他交易。在交易策略和侧重点两方面的稳定性,是团队区别市场上其他交易员的明显优势。

正如『Louis』当初选定合伙人,也是看中他务实、理性,能在同一频道说话。 

“想要达成稳定,基础知识很重要,需要慢慢养成好习惯。比如像国内交易者,喜欢追涨杀跌,不知道哪个位置对自己有利,哪个位置的利润自己接得住,理性的认知很欠缺。另一个就是对仓位和风控的把握,没有合理的分配。”

『Louis』做交易涉及到量化,指标通常都不适用。

如果说是做短线高频,或者超短线高频,他会关注市场情绪、挂单量、成交量,以及自己设计的几个指标。依据的底层逻辑主要是判定反转、突破、假突破和回踩这些空间节点。

100万美金以上的大资金,需要用到市场很多套息、对冲和量化。仓位比较小的资金分配去做高频,持仓时间常控制在一两天之内。

“比如说现在,英镑在10月31号之前 没有走到立法这一步,英镑会有一波对之前的下跌进行修正性回补,但后面还会持续低迷。这样的行情下,我们更多会根据市场挂单和情绪,进行一个短期套利,在我们看来,高频交易中的点位比趋势更重要,这也是我做交易把握的核心点。

05.完美即虚幻

平稳中难免起涟漪,『Louis』在交易上面对的阻力来自自己。

“我现在还好,按照自己的计划和策略去做就可以。以前总想要更多,想要交易完美一点,抓更多利润,想把所有利润都吃掉。

这样的心理障碍,随着日子流逝,『Louis』知道这是不可能的,市场上根本没有人能吃到所有利润,自己过于完美主义罢了。

『Louis』回国组建自营机构的动机在于找不到和自己理念相合的机构。他想稳步去发展自己,同时为客户带来一种资金增长的良性发展。

“我不想挣快钱,虽然这个行业的确是在挣快钱,但速度还是有差别的。”

目前,他正在着力改善自己对于突发行情的应对能力。当一些地缘政治事件发生的时候,很多策略和系统都会受到影响,如何把这些风险敞口降低,成了他的新挑战。

一个排除了过分感性的交易者,不会过多依赖盘感。『Louis』相信盘感,但认为这个东西只是长时间堆积本能的一个判断,要对大资金负责,就不能依赖这种抽象的存在。

小结

实现财务自由固然吸引人,若果在此过程中,还能实现自我,再好不过了。

『Louis』认为自己获得更多的是实现自我,做交易的时候,感悟到很多人生道理,包括自我性格的锻炼和自我重塑。

无边界的学习,位于交易坚持清单上的首位。打打篮球、爬爬山、喝喝茶,都为了有更好的体魄来支撑交易。老干部的生活方式,但是老干部不熬夜,『Louis』还是要熬夜的。

花路虽美,最不缺疲惫。

这条路,注定不好走,但『Louis』不会劝阻别人进入市场的脚步。

“做交易可以,但千万不要做操盘手。”

外人看起来赚钱很简单,因个中付出和挫折退场的交易员,已然太多。『Louis』的回答就透露着花费时间和精力背后的几分残酷。

“我觉得自己太累了。”

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策划&编辑:阿花

排版:乔乔


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