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【金十优选】

1. 美国9月批发库存月率创下了近两年以来最大跌幅

1. 巴西经济部长表示，不会加入欧佩克

1. 伊朗发现新油田 该国石油储量增加三分之一

1. 沙特阿美IPO于11月17日开始，并于12月5日公布最终定价

1. 穆迪：将英国评级的前景展望由稳定调整至负面

1. 中方对美方确认中国自产原料禽肉监管体系与美国等效表示欢迎

1. 第十届财新峰会开幕 国务院副总理刘鹤书面致辞

1. MSCI：科创板11月不会被纳入 入选北向通是前提

1. 新三板深改政策细节出炉！精选层入层标准、转板上市要求

1. 中国10月CPI年率连续2个月处于3%上方

【市场盘点】

上周五，全球经贸局势的改善继续主导着市场，交易者避险情绪降温，全球原油需求前景向好。贵金属市场方面，现货金银下行趋势明显，黄金跌破1460美元/盎司关口，金价迈向三年来最大的单周跌幅，金矿股也走低；与此同时，白银逼近16.5美元/盎司关口。原油方面，油市进入震荡上行区间，上周五两油双双收涨。

美股周五平开，道指盘初走低，一度跌近百点，盘中走势较稳，截至收盘，道指收涨0.01%，报27678.35点。盘面上，房地产服务走高，半导体存储器低走。 

港股方面，周五高开低走，早盘高开47点后倒跌逾160点，午市开盘后跌幅一度扩大至0.92%，随后市传阿里巴巴下周初进行香港上市聆讯，恒指小幅收窄。截至收盘，恒指收跌0.7%。盘面上，蓝筹地产股与光伏太阳能股软跌，汽车股逆市走高。 

A股三大股指周五高开，全天呈高开低走态势，午后集体翻绿。截至收盘，上证指数跌0.49%，深证成指跌0.22%，创业板指跌0.25%。盘面上，消费电子、知识产权、苹果概念等涨幅居前，数字货币领跌两市，光刻机、猪肉、区块链、人造肉等跌幅居前。 

此外，比特币再现异动，交易平台Bitstamp报价显示，上周五，比特币价格一度下破9000美元，刷新10月31日以来的新低。

【国际要闻】

美国9月批发库存月率创下了近两年以来最大跌幅  

周五公布的数据显示，美国9月批发销售月率录得0%，高于预期值，前值修正为-0.1%。美国9月批发库存月率录得终值 -0.40%，低于预期值和前值的-0.30%。分析表示，美国9月库存批发月率跌幅超预期，创下了近两年以来最大跌幅，这表明库存投资或将继续使经济增速承压。

巴西经济部长：不会加入欧佩克

巴西经济部长盖德斯表示，愿意与欧佩克就能源行业的未来进行讨论，但对加入一个设定价格和限制产量的垄断组织没有兴趣。巴西想要增加全球原油产量，而不是像欧佩克经常做的那样减少原油产量。

伊朗发现新油田 该国石油储量增加三分之一

当地时间周日，伊朗总统鲁哈尼表示，在该国西南部石油资源丰富的胡泽斯坦省发现了原油储量规模530亿桶的新油田。这一发现使得伊朗探明的原油储量增加了足足三分之一，达到约2000亿桶。新油田也有望成为伊朗第二大油田，仅次于储量650亿桶的阿瓦士油田。

沙特阿美IPO于11月17日开始，并于12月5日公布最终定价

沙特阿美寻求向个人投资者提供至多0.5%的股份，沙特阿美的禁售令不包括政府和海外投资者。 沙特阿美将在后期公布出售股份数目。此外，沙特政府在沙特阿美IPO后一年内将不再出售更多的沙特阿美股份。

加拿大10月就业报告表现疲软 或打开加拿大降息的大门

加拿大10月就业人数下降近2000人，全职就业人数实际下降了16000人，与选举相关的2万个公共行政职位录得增加才算是“挽回了一点脸面”。虽然就业人数下降，但失业率仍稳定在5.5%。分析表示，疲软的就业报告可能使加拿大央行朝着降息方向迈开了第一步。

穆迪：将英国评级的前景展望由稳定调整至负面

穆迪表示，在英国当前的财政环境下，机构表现弱化可能影响英国的经济表现。脱欧是英国机构表现弱化的催化剂。英国的经济和财政力量都可能更疲软，对外部冲击的应对能力不如此前，确认英国AA2评级。

贝克休斯：美国石油钻探商连续第三周削减钻井平台数

贝克休斯数据显示，美国原油钻井数量减少7台，至684台，达到2017年4月以来最低水平。

【国内要闻】

第十届财新峰会开幕 国务院副总理刘鹤书面致辞

国务院副总理刘鹤表示，中国经济在多重挑战面前继续稳中向好，积极应对国内外风险挑战明显增多的复杂局面。中国特色社会主义市场经济的发展需要可靠的信息、准确的数据和畅通的沟通机制。

中方对美方确认中国自产原料禽肉监管体系与美国等效表示欢迎

海关总署新闻发言人表示，2019年11月8日，美国《联邦纪事》公布了中国自产原料禽肉输美的最终规则，确认中国自产原料禽肉监管体系与美国等效。中方对此表示欢迎。

MSCI：科创板11月不会被纳入 入选北向通是前提 

明晟公司（MSCI）宣布11月8日科创板股票已加入部分指数，纳入新兴市场指数尚待进入陆股通名单。不过，目前科创板股票还没有进入互联互通机制北向通的购买名单，因此科创板股票还不会在11月被纳入MSCI中国指数或MSCI新兴市场指数。 

中国10月CPI年率连续2个月处于3%上方 

国家统计局表示，2019年10月份CPI和PPI有涨有跌。猪肉价格上涨20.1%，涨幅比上月扩大0.4个百分点，影响CPI上涨约0.79个百分点，占CPI环比总涨幅的近九成。

新三板深改政策细节出炉！精选层入层标准、转板上市要求

新三板全面深改的各项政策举措细节出炉！其中涵盖了包括精选层遴选标准、公开发行、连续竞价交易机制、投资者适当性管理要求、转板要求等在内的七大政策亮点。11月8日，证监会就修订后的《非上市公众公司监督管理办法》和新起草的《非上市公众公司信息披露管理办法(征求意见稿)》公开征求意见。

双十一战报

截至11日00时01分36秒，在不足2分钟的时间内，天猫双十一成交额已突破100亿元，再次刷新纪录，去年实现百亿成交额用了02分05秒。阿里巴巴2019年双十一第一分钟销售额60亿元人民币。

央行将推G60综合金融服务方案 明确15条政策举措

中国人民银行上海总部发布《金融支持长三角G60科创走廊先进制造业高质量发展综合服务方案》，明确了15条政策举措，聚焦长三角G60科创走廊产融结合，重点支持人工智能、集成电路、生物医药、高端装备、新能源、新材料、新能源汽车等七大产业的先进制造业企业发展。

周小川：Libra托管准备金存疑 呼吁全球各国央行要有协调机制

在第十届财新峰会上，央行前行长周小川在会上表示，Libra托管目前仍然存疑，比如准备金数量如何确定、私有的Libra委员会会否缺乏公众性，是否有赚取利息的动机等。因此，周小川呼吁，在全球金融基础设施建设上，全球央行要有大致的协作机制，以便增强信心。

再融资规则拟修改，创业板“松绑”明显

11月8日，中国证监会就修改《上市公司证券发行管理办法》《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》等再融资规则公开征求意见。要点包括取消创业板非公开发行股票连续2年盈利的条件；将再融资批文有效期从6个月延长至12个月等。分析人士指出，创业板再融资规则持续完善，将拓宽创业板再融资服务的覆盖面，便于高科技企业融资，助推我国经济转型。阿里巴巴233亿元增持菜鸟

海关总署：前10个月我国外贸进出口增长2.4%

据海关总署统计，今年前10个月，我国货物贸易进出口总值25.63万亿元人民币，比去年同期（下同）增长2.4%。中美贸易总值为3.07万亿元，下降10.6%，占我外贸总值的12%。

工信部出台方案支持琼自贸区(港)实施 含17个项目

据海南日报，近日，工信部印发《支持海南建设自由贸易试验区和中国特色自由贸易港的实施方案》。《实施方案》指出，要支持海南扩大国际交流合作，形成开放新格局，支持海南发展优势产业，支持海南完善信息网络基础设施，建设数字海南。

长三角G60科创走廊建设方案正在编制，或年底发布

在金融支持长三角G60科创走廊先进制造业高质量发展政策发布会，中国人民银行上海总部发布了《金融支持长三角G60科创走廊先进制造业高质量发展综合服务方案》。据一财，目前国家正在编制长三角G60科创走廊的建设方案，可能到年底发布。主要聚焦科技创新和制造业的一体化发展，将有许多重大政策的先行先试。

中国公开区块链专利的申请数量占全球第一

据央视新闻，中国信息通信研究院在北京发布《区块链白皮书（2019年）》。白皮书统计显示，目前全球公开区块链专利的申请数量高达1.8 万余件，中国占比超过半数，居全球第一。

恒生公司季检结果出炉 计划进行有关恒生指数的市场咨询 

季检结果显示，恒生指数成份股没有变动，成份股数目固定为50只。 此外，恒生指数公司表示，计划于2020年一季度，就多种股票类型（如同股不同权股票）纳入指数等问题进行市场问询，预计2020年5月宣布结果。

上交所和深交所积极推进沪深300ETF期权 

上交所拟于2019年12月上市交易沪深300ETF期权合约（标的为华泰柏瑞沪深300ETF，代码510300）。此外，深交所将在中国证监会的指导下，全面启动股票期权试点工作，确保平稳推出沪深300ETF期权。（标的为嘉实沪深300ETF，代码159919）

中金所推出股指期权获原则同意

为进一步加强资本市场基础制度建设，经中国证监会原则同意，中金所拟于近期开展沪深300股指期权上市交易。股指期权是管理资本市场风险的重要工具，上市股指期权，有助于完善资本市场风险管理体系，吸引长期资金入市，对于推动资本市场深化改革，促进资本市场健康。

央企混改操作指引：符合相关条件的企业可积极申请在科创板上市

国资委印发《中央企业混合所有制改革操作指引》，依据相关政策规定对混合所有制改革的必要性和可行性进行充分研究，一企一策，成熟一个推进一个。央企混改操作指引表示，符合相关条件的企业可积极申请在科创板上市。

阿里巴巴确定下周开始路演 以4％折扣向机构询价

据腾讯一线，阿里巴巴上市团队已经与一些机构投资者沟通了关于定价折扣的内容，并以现在美股价格4%的折扣进行询价。

【风险预警】

☆ 本周将有多位美联储官员发表讲话，其中美联储主席鲍威尔将在美国国会联合经济委员会就经济前景发表证词陈述。值得注意的是，这是鲍威尔任内首次在该委员会作证。交易者们需留意美联储官员们是否会释放出更多宽松的讯号，例如再次提及财政刺激和量化宽松的可能性。

☆ 本周美国将公布10月季调后CPI月率、10月PPI月率以及美国10月零售销售月率等重磅数据。尽管目前市场均预期美联储将在12月利率决议上按兵不动，但是对于本轮降息周期是否就此中止还存在争议。交易者需盯紧日程，注意市场预期是否会因为数据表现而变动。

☆ 本周欧元区各国将公布包括10月就业报告和CPI月率等重磅报告。此前欧洲央行和英国央行都如期宣布按兵不动，但再次在讲话中强调了经济前景的不确定性。交易者们需关注欧元区的经济数据是否会流露出更多经济加速放缓的讯号。

☆ 除了美联储和欧洲央行，交易者还需留意日本央行、新西兰联储和加拿大央行的相关动态。本周，日本央行将在周一公布10月30-31日政策会议审议委员意见摘要，新西兰联储将在周三宣布利率决定及货币政策声明。此外，加拿大央行行长波洛兹将在周五发表讲话，此前有分析称加拿大央行可能由于十月就业报告而降息。

☆ 油市在本周也将迎来多个重磅报告，包括欧佩克月度原油市场报告、EIA月度短期能源展望报告等。随着全球经贸局势的好转，油市处于震荡上行区间，交易者需多加注意油价波动风险。

☆ 本周三，美国众议院情报委员会就针对总统特朗普的弹劾调查首次举行公开听证会。交易者需留意市场情绪是否会因相关动态而发生改变。