最新消息:“停用大限”延后 一文回顾文华财经事件全经过

莱克西 莱克西 2020-01-17 09:49:48
这无疑是2020年期货圈最大的“瓜”.......

本文内容由金十整理,不代表金十观点及立场。    


近日,一条消息刷爆了期货圈——不少期友收到了期货公司的通知,称将下架文华的交易系统。多家期货公司集体抵制文华财经,这个全国最大的期货交易软件一度面临封杀危机。随着事件发酵,文华财经态度终于软化.......

01事件梳理

▶ 事件源于这则公告

1月3日下午,广州期货官网突然挂出一则公告,大致内容是为落实“穿透式监管要求”,该公司将下架不合规的交易软件。在公告中,广州期货将矛头直指文华财经:

“经我司排查,目前提供的交易软件中,文华财经交易软件(包括文华赢顺、文华随身行、文华赢智等)暂不符合监管要求。我司将继续跟进了解文华财经交易软件整改情况,若其在2020年1月21日前仍无法满足监管要求,将面临停用的风险。”

广州期货强烈建议使用文华财经软件的客户提前下载熟悉其它交易软件。随后不久,东兴期货也发表公告称将关闭不能按时完成整改的中继代理软件的接入。该公司在官网公布了符合穿透式监管要求的客户端软件,其中并没有文华财经的产品。

1月6日,继广州期货、东兴期货后,美尔雅期货也发表了相关的提示性公告。

▶ 文华财经“硬核”回应

在1月6日,涉事公司文华财经终于公开发声,指出近期市场上流传“文华财经交易软件存在不符合监管要求的情况及可能停用”是谣言。称系部分“小期货公司不想投入、拒绝升级而已,仅仅个别不想升级的小期货公司客户会受到影响”。所谓“小期货公司”,分明剑指广州期货。

此回应可谓一石激起千层浪,“小期货公司”瞬间成为业内的一个梗。就连传闻国内排名第一、评级AA的永安期货在回应是否与文华财经续约时也戏谑表示:“我们是小期货公司.......”

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▶ 态度180度大转弯,文华突然服软?

事情诡异点在于,在1月8日,文华财经又突然发布了关于穿透式监管的升级公告,称此前忽视了与期货行业上下游的沟通,导致在职责分工和投入分配两方面和期货公司产生了分歧,也给市场及投资者带来了困扰。公告特别指出,正针对小型期货公司制定特别的方案和新版软件。文华在加班加点开发,争取1月20日前完成。

值得注意的是,文华财经在公告上把“小期货公司”变更为“小型期货公司”。

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▶ 其他期货公司并不“买账”,集体抵制文华财经

不过,不少期货公司似乎并不买账。截至发稿时间,除广州期货和美尔雅期货外,已有十三家期货公司发表公告,称自1月17日夜盘开始,将关闭文华财经软件和ATP。这十三家期货公司分别是永安期货中信期货海通期货南华期货方正中期期货招商期货、西部期货、申银万国期货、新湖期货、浙商期货、东证期货、华信期货、华泰期货。

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▶ 竞争对手加班加点

鹬蚌相争,渔翁得利。期货公司与文华财经“分手”之际,多家交易软件供应商积极宣传其期货交易软件,也有期货公司趁机宣传自家开发的APP交易软件。

据中国证券报,易盛信息技术相关工作人员表示,“我们最近都在为这个事情加班加点,一些期货公司相继增加了业务合作。”目前该公司已经和光大、信达等四五十家期货公司建立合作,包括基础行情服务和交易端的服务。

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▶ 逼宫出奇迹,文华让步了

12日,据上海证券报,文华财经在其文华布告栏平台放低姿态道歉,并表示将向期货公司提供免费中台系统的全套软件产品和相关技术支持:

“......在发展过程中,由于我们片面追求产品与服务的创新而忽略了最新的监管趋势,使得我们向市场提供符合监管要求产品的进度有所滞后;同时也因为我们的傲慢自大,伤害了与我们合作多年的期货公司的感情,给广大期货投资者带来了困扰,给社会造成了负面影响,对此我们向期货公司、期货投资者以及广大公众致以最诚挚的歉意。”

13日早上,据期货日报,文华财经已经发送给各期货公司的最新版解决方案的执行细则。

从最新解决方案来看,文华财经新方案将向各期货公司免费提供中台系统的全套软件产品和相关技术支持。同时,在满足穿透式监管要求的前提下,明确表示文华财经不再因为中台系统收取费用,不再要求期货公司必须布置中台系统,不再安装文华财经随身行手机版计费软件。

不过,有期货公司人士表示,文华财经的新解决方案还需要通过系统测试之后,才能知道是否满足监管层穿透式监管要求,后期公司会根据投资者需求进行系统测试和评估,具体恢复文华财经交易软件交易权限的时间还需要看公司系统测试结果和是否符合监管层穿透式监管条件。 

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最新消息:文华财经暂时“续命”成功

据上证报,16日晚间,浙商期货、南华期货、中信期货、华泰期货等多家AA级期货公司陆续公告,称由于穿透式监管整改大限延期至3月1日,原定于1月17日夜盘起暂停部分软件准入权限的期限也同步延期。包括文华财经系列交易软件(文华赢顺、文华随身行、文华赢智)等现有软件产品可继续提供服务,暂不停用。

而根据期货日报的报道,截至16日晚上10点,国内14家AA级期货公司中7家期货公司发布新的公告,表示将按照交易所通知,看穿式监管整改工作的最后期限由2020年1月20日延长至2020年3月1日。另有7家AA级公司并没有发表类似声明,今晚是否和文华财经暂时“分手”仍存在不确定性。

02精选分析

▶ 事件的焦点:穿透式监管

纵观上述所有事件,我们可以发现,事件焦点凝聚在“穿透式监管”,文华财经能否被继续启用,关键在于2020年1月20日前文华财经是否就符合市场穿透式监管作出调整。相信不少投资者对“穿透式监管”一词还是感到陌生,以下金十为你细细解读。

2019年11月20日,上期所、大商所、郑商所统一发布《关于落实穿透式监管相关要求的通知》,要求期货公司做好中继代理软件管理和认证工作,对于符合监管规定的中继代理软件,开通准入权限。

根据上期所公告,“穿透式监管”是指客户通过交易终端软件下达交易指令的,期货公司应确保客户下达的交易指令直达其信息系统。也就是说,监管部门要求期货公司客户交易直接接入期货公司服务器,这令交易信息披露更进一层。而文华财经原有的中继服务器模式不符合相关规定。

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▶ 市场如何看? 

①文华财经迎来“至暗时刻”

事件一出,市场评论两面倒,有对文华财经指摘纷纷,也有资深投资者坚决为文华财经撑腰,表示:

“文华确实是‘最懂期货交易’的软件,期货公司自己的交易软件起步晚,还不够成熟,这也是文华财经的底气所在。”

其中最瞩目的是《第一财经》创办人秦朔,此前他曾发朋友圈力挺文华财经。他表示“希望文华挺住,多多与相关者沟通,士气不散,” ,并呼吁上海市金融方面的有关部门了解实情。

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作为期货市场最大的交易软件,文华财经一直是期货投资者的首选, 但此事对文华财经来说可能是致命一击。有分析指出,若文华未通过认证,确面临停用风险。

据券商中国,一位期货公司人士表示,本次抵制文华财经已经成为行业共识:

“期货公司间大家都说好了。之前只是公司内部有这样的想法,现在到了业务部门,很多公司对客户进行了通知,也就是说这件事情已经确定了。”

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②为何期货公司联合抵制?

不少人觉得疑惑的是,为什么期货公司枪口一致向外,会突然集体封杀文华财经?事实上,文华财经和期货公司结下的“梁子”最早还要追溯到2018年。当年9月,文华财经APP发布消息称,文华随身行手机版在国庆节假后开始收费了,年费为720元。此消息一出不少期货公司陷入“恐慌”。

最“方”的当属市场上半数还未设计交易软件的中小期货公司,他们面临着进退两难的窘境。一是时间紧、任务重,十五天开发交易软件难度较大;二是担忧恒生、CTP等其他平台效仿文华收费,增加期货公司经营成本,加剧经营压力。

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文华财经APP不再免费 投资者凌乱中小期货公司恐慌

“文华”手机下单突然宣布收费

有分析指出,多年以来,文华财经以较高市场占有率倒逼期货公司为其“买账”,然而,穿透式监管要求使其此前的“宠儿”变为“弃儿”。

据证券时报,期货公司在近两日陆续宣布与文华财经“割袍断义”,对文华财经的不满主要有三点:一是不符合监管要求,这是主因;二是恶意收费;三是其长期坐地起价已难以被容忍。 北京某期货公司首席风险官指出:

“此前期货交易所向期货公司下达了落实穿透式监管要求的通知,距离此要求时间已经不多了,而文华财经发布了多个整改方案,但均无法满足监管要求,眼看距离此监管要求整改时间临近,文华财经也以此为契机,恶意多要服务费用。但即便是在这种情况下,也无法满足穿透式监管要求,这才是期货公司纷纷停用的主要原因。” 

这位北京某期货公司首席风险官还指出,文华财经不满足监管要求、同时也不愿意满足监管要求的原因也是耐人寻味的。

“你很难想到,其实期货公司多年以来是无法看到投资者的最新交易数据的,这些全在文华财经的端口上,只有等文华财经把数据报给期货公司后,期货公司才知道投资者的交易数据的。多年以来,文华财经热衷于收集投资者的信息,其中包括了投资者的个人信息和交易数据,这些肯定是有商业考虑的。”

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③从此事得到了什么启示?

在此次“文华事件”中,无辜躺枪的群体或许就是使用文华财经相关交易功能的期货投资者了。此前有人担心,若文华财经下线,文华的老用户被迫转向其他平台,其开始难免不适应;最受伤的是付费用户——若文华财经停用,其支付的年费能否退回是一个问题。

从这件事中还得到了其他启示。据期货日报,从我国期货市场的组成结构来看,各期货交易所在此事中或许也可以做点什么。

有用户表示,作为文华财经最受投资者欢迎的云条件单功能,各期货交易所或者可以开通条件单接口或者向市场提供云交易系统,让投资者的条件单能够通过期货公司发送至交易所建立的云交易系统上,这样既能规避监管层要求的客户数据存储难题,也可以使大量中小期货公司的客户可以使用交易所提供的条件单接口,降低期货公司的费用投入和运维难题。

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