3阶段解析美伊“十日谈”,金十交易小贴士请收好

莫莫 莫莫 2020-01-13 23:59:54
过去10日的行情匆匆而过,交易者们或盈或亏,从这场市场的资金大混战中我们可以学到什么?周内交易者们请查收这份金十交易小贴士。

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今日是美伊争端深度发酵的第十日,这一事件依旧占据了各大美伊的新闻头条,新的动态仍在不断冒出,但是市场却展现出来异于平常的“冷静”。难道市场对这场中东闹剧已经免疫了吗? 还是说在观望着,期待着什么?

如果你也一样迷茫,不妨看完这份金十交易小贴士。今天我们将一起学习如何用全局观看美伊争端,一起看看这场定位于原油供应心脏中东的闹剧将给油价带来什么危机,又将给未来一周的交易留下了什么警示?

01最新动态

自1月3日起,美伊争端不断发生新动态,行情也随之千回百转,不少交易者也看得糊里糊涂。因此,在进入正式的分析前,金十将分成3阶段解析美伊“十日谈”。

阶段一:1月3日-1月8日
美伊双方剑拔弩张,形势一触即发,市场恐慌情绪盛行,算法交易操盘行情走势。

在最开始的6日是美伊矛盾正式爆发的开端,也是至今为止局势最激烈的几日。“美国确认美军击毙伊朗指挥官”和“伊朗美军空军基地发射导弹 ”这两条重磅消息直接引爆了市场恐慌情绪,同时也激发了一系列算法操作程序,市场呈现出标准的“战争行情”——金油暴涨,股汇齐跌。

阶段二:1月9日-1月10日
美伊局势大逆转,资金回撤潮水汹涌,大批追涨资金被砍头,二八定律再被验证。

随后,就像最狗血的连续剧套路一样,原本剑拔弩张的双方在局势即将被引爆的最后一刻悬崖勒马,“特朗普暗示或不进行武力回击”和“伊朗表示报复行动结束”这两条消息浇熄了市场看涨金油的热情,大批没来得及逃出的追涨资金被砍头,算法交易闹了最大的乌龙,二八定律再被验证。

阶段三:1月11日-1月13日
新动态继续,市场却“泰山崩于前而色不改”?交易员们或在等待下一场爆发。

直到进入“中东危情”的第十日,新的动态仍在不断冒出——“特朗普再放狠话直言不在乎谈判”“伊朗总统签字‘严厉复仇’议案”,伊朗军方承认导弹误击乌克兰客机,伊朗英雄被喷成了‘骗子’”......

无论此前是盈是亏,交易员们都不再执着于利用中东动态“短线赚钱”,但值得注意的是,有分析师指出,交易员们并没有停止押注美伊局势,而是在观望,在等待下一场爆发。

拓展阅读:地缘政治局势的动乱超乎想象 你要知道的都在这里

02精选分析

▶ 如何用全局观看美伊争端

在美伊冲突爆发后,大部分分析师都在试图预测和解释美伊双方将做出的反应。然而,关注金十的交易者们都会意识到单从这两个角度来分析是远远不够的,必须学会用全局观看美伊争端。因此,我们先一起来看看由美伊争端引起的蝴蝶效应将如何扩散至全球。

①关注其他国家的连锁反应

投资者需关注中东地区的裂痕 ,因为当前正热的美伊风波或成为引发中东市场崩溃的最后导火索。对于这个最容易飞出黑天鹅的地区,投资者们需要关注美伊争端对以下几个风险因素的影响:

多哈回合的危机、如野火般燎原的抗议活动、各国去美元化进程、黎巴嫩等国的负债问题、土耳其与利比亚的争端、美国对古巴及委内瑞拉等国的制裁等。

拓展阅读:2020年中东风险指南:这些风波哪个会化身油市黑天鹅? 

投资者需关注艰难维稳的欧盟,警惕地缘政治风险的进一步蔓延。欧元区作为中东地区的邻居,一旦美伊局势恶化,战争在中东蔓延,欧洲将成为第一个受到影响的非中东地区。

分析表示,随着伊朗核协议的破裂和欧洲在利比亚影响力的减弱,欧盟领导人正在担忧美伊争端是否会连累伊拉克,因为如果不稳定的局势蔓延到整个伊拉克,可能会导致另一波难民潮的诞生,进而加剧欧洲的反移民情绪,和社会不稳定性。

拓展阅读:

人民网:美伊冲突升级,欧洲面临压力

人民日报:欧盟呼吁伊朗避免做出不可逆举动

美伊矛盾激化后,石油交易者或更该关注俄罗斯的举动。分析表示,随着矛盾的激化,俄罗斯有可能介入到这场冲突之中,或是退出欧佩克减产联盟,而无论哪一种可能性都会再次打压原油价格,并挑战沙特阿拉伯的预算。 

拓展阅读:美伊矛盾激化后,石油交易者更该关注俄罗斯的举动

②关注这些夹在美伊中间的央行们

如果美伊争端继续持续,影响蔓延至经济领域也是迟早会发生的事情。因此,投资者必须关注美伊争端发展到何种程度将拖累全球经济,各国央行又是否会对此做出反应。下面我们将以美联储为例,简单说说目前对美伊争端将如何影响央行决策的两个观点。

观点一:美伊争端的恶化将首先冲击金融体系,进而拖累美国经济,最终迫使美联储降息救市。

从美伊争端爆发首日的股市行情来看,虽然受冲击最大的是中东各个股市,但美股在冲突前期也出现了下跌。而自2019年美联储开启新一轮降息周期以来,市场就多番猜测美联储的宽松都是为了维持当前的美股泡沫。

拓展阅读:地缘局势恶化或拖累美国经济

观点二:美联储2019年进行的三次降息,一定程度上已是对全球舞台上不可预见的地缘政治发展的“保险”,进一步降息的门槛相当高。

上周五公布的美联储12月10-11日会议纪要显示,美联储官员认为当前的货币政策立场可能会在一段时间内保持适当,将利率保持在较低水平可能有助于支撑经济。因此,即使美伊争端恶化,也很难达到调整利率的门槛。

拓展阅读:美伊局势之下 美联储暗示达到调整利率门槛并不容易 

美伊危机还远没结束,将继续搅局油市

在分析了美伊危机对其他国家的溢出影响后,我们再一起来看看美伊危机将持续多久,以及将如何影响油市?

①美伊争端自1953年起酝酿,这从来都不是一个突然爆发的风险。

要真正了解美伊争端将持续多久这个问题,投资者必须意识到美伊争端自1953年起酝酿,这从来都不是一个突然爆发的风险,美伊争端背后隐藏着更多更深层次的问题,例如石油行业的竞争问题。因此也难以在短期内得到快速的解决。

拓展阅读:油看涨行情已经耗尽?首先要搞清楚伊朗被咬住不放的原因 

②除了武力正面对抗,伊朗还可能采取这几种报复方式。

分析表示,据伊朗半官方媒体塔斯尼姆通讯社报道,伊朗总统当地时间13日在 “严厉复仇”议案上签字,宣布将五角大楼的所有成员,包括指挥官、特工和杀害苏莱马尼的人都被视为恐怖分子。除此之外,还有以下几种反击方式,感兴趣的投资者可以点击下方链接查看。

拓展阅读:全面解析美伊争端的市场影响 

③原油供给危机隐隐欲现。

在美伊争端还在发酵之时,油价却在1月8日直线下降,其中欧佩克+出言安抚市场起了很大的作用。但是有分析师指出,页岩油远没市场预估的高,原油供给危机的先兆或许已经出现,油市可能会在2020年底面临石油供应短缺。 

拓展阅读

特朗普说美国不要中东的石油?非也非也!

在中东紧张局势加剧之际 OPEC官员发言安抚油市

▶ 从这场市场的资金大混战中我们可以学到什么?

过去10日的行情匆匆而过,交易者们或盈或亏。那么,从这场市场的资金大混战中我们可以学到什么?

①牢记“买预期卖事实”,本周的重点话题已经转变。

分析表示,由于算法交易的搅局,此前市场已对美伊局势做出了过度的反应,价格已经提前消化了部分预期。正是由于缺乏对这一点的了解,部分盲目追涨的交易者才会被套住。因此,如果没有新的大进展,美伊局势将难在短期内引发行情巨震。有分析指出,本周还待消化的一个新预期是中美第一阶段经贸协议的签订。

拓展阅读:商务部:中美将于下周签署第一阶段经贸协议

②吸取黑天鹅的教训,市场对中东危情的盲目自信才是最可怕的。

与此同时,现在市场对美伊危机的风险已经没有反应了,这种盲目的自信也是很危险的。回顾当年一战前的市场崩溃,我们可以发现,在战争突发时,投资者的盲目自信往往容易导致市场的突然瘫痪。 

拓展阅读:市场对中东危情已经免疫了吗?黄金表现竟最“正常”

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