火上添油或者趋势不改?理性看待黑天鹅|日记精选

柯迪 柯迪 2020-01-14 13:39:01
黑天鹅不可怕,判断它对行情的影响务必放在大趋势中去考量,也不能因为短期可能走出的逆势或者突破走势而丧失了对趋势的判断和自己开仓及持仓的基本策略。

本文来自交易者日记,作者猎户座,未经允许禁止转载 


除了趋势、震荡行情,最让交易者津津乐道的莫过于黑天鹅行情。它的爆发是那么的突然,要么是没有任何征兆的晴天霹雳或者半夜鸡叫,又或者是一个既定公布事件,但是公布的结果与之前广泛的预期大相径庭,导致行情的突变,因为黑天鹅有极大不确定,而且来得快也去得快。

有时黑天鹅事件可以彻底改变某个商品的长期趋势,有的黑天鹅事件回过头来看也只是漫漫趋势中的一个浪花。下面用黄金、原油分别列举黑天鹅事件对行情的影响:

以上是2016年5月下旬到2016年11月下旬,黄金的半年日线行情,看到图中那个长长的带上影线的K棒了?这是我遇到的最诡异的黄金行情,因为那一天非常不寻常,标准的黑天鹅在当日展翅高飞!现将那个时期做回放:

黄金自从2016年元旦摆脱3年的下跌,从1061扶摇而上,一路斩关夺隘,经过7个月到了1375这一年度高点。在完成近300美元的涨幅后,黄金开始两个半月的震荡行情。

在震荡后的第二个月,我选择了观望,依照以往经验,在阶段性高点盘整完成后不是继续上涨就是继续下跌。果然到了10月初行情大跌,我于是跟进,毕竟一波超过90美元的跌势在盘整到位后走的坚决和明显。

跌到了前期上涨大中继位1241附近,一波潜力反弹开始。我选择了原有空单减仓,并小单试探反弹的策略,到了1300附近,试探性反弹多单也走了,继续空妥妥的。此时热炒美国选举,特朗普和希拉里在唇枪舌剑你来我往。

我想:既然行情向下,消息面或许明朗且符合预期了。但心里面感觉好像也没有那么稳妥,于是在选举公布前一天把70%的趋势空单出来了。到了唱票并公布结果当日,随着特朗普的票数逐渐领先,行情开始了大反转,我看着都不免出了汗。

在5小时内,黄金上涨将近70美元,我把空单在1295平仓了,又在附近做了个涨单,结果到了1337,整个市场在沸腾都在唱多,原因很简单,特朗普意想不到胜出!美国前景不确定性陡增,黑天鹅飞出来了!但我也没有敢停留太久,毕竟当日有了将近40美元盈利。但也没有再做单,当日夜间,黄金回落60美元!第二天起床的我惊呆了!

一看消息,原来新选总统发表讲话,维持现状的表态使得市场对不确定因素的影响稍有降温,在反弹到1285时我做了一个小空单,当时只看到1230。跌到1225超过我预期后我出来了。结果不想又是大跌,11月底跌到了1175,最终跌到了12月中旬的1123才刹车,虽然在跌破1200之后我又有加仓,但中途的进场使得我拿单不是那么踏实,也没有把一波趋势行情贯彻到底。

以上的行情,给我的启示:

一、当黄金行情经过半年以上的时间走到了年度的最高或者最低,经过2-3个月的震荡盘整开始向下或者向上时,必然是一波可观且稳定的反转趋势行情。

二、区分看待黑天鹅,如果有那种固定时间发布且结果超出预期的黑天鹅,即便出现这样的情况,极大改变了趋势短时期的运行轨迹,也要坚持自己原有的趋势观不变。

三、为防止某重大消息公布时出现黑天鹅,可以将原有趋势单离场观望,等待假突破走到力竭时,再次布局趋势单。

四、用市场阴谋论来看,这可能是机构自救解套单,用假方向引得市场资金上钩或者是通过拉高及砸盘方式以达到降低入场成本,增加收益的方式。

以上是2019年7月以来的原油日线走势,当时面临一个大背景:各大机构预计经济增长放缓,商业活动降低,原油需求减少,在10月见底50.39后,和8月初的底部50.32遥相呼应,双底扎实,技术面有反弹需求,于是在51做买单,到了58.5原油迟迟涨不上去,于是把多单出完,对其保持观望。

但之后的原油像一头犍牛一般,用极为缓慢且坚决地上涨,鉴于上涨幅度已经超出了理解范畴,我一边寻思一边等待着,看看前期的高点61.2突破情况,琢磨着如果超过了是不是可以去空一把。

结果到了2020年1月3日,中东传出黑天鹅,毕竟是产油国出了事件,对行情利多,我不得不放弃原有思路。在60.5买多,之后的利多消息一个接一个,伊朗开始报复了,多头趁势再下一城,但当天创了新高之后原油又开始快速下跌。我想到了2016年的总统选举事件的教训,于是把多头出尽,博个小空单,耐心持有。

以上行情给我的启示:

一、一波走势明显的行情在酝酿发展的时候,千万不要摸顶和猜底,因为你无法预见该行情要走到什么时候才会终结。

二、围绕该行情,有强大的资金面推动,在某一段事件内,甚至可以忽略基本面的影响。

三、在行情走的清晰明朗时,配合突发的重大消息,即黑天鹅飞出。黑天鹅成了趋势发展催化剂,行情还要走上一大波,极有可能突破前期或者年度高点、低点。

四、综合突破高点或者低点之后趋势累计运行空间和时间,结合基本面情况及后期走势判断该行情是否已经终结。

以上两个产品是我经历黑天鹅事件之后的一些感悟:黑天鹅不可怕,判断它对行情的影响务必放在大趋势中去考量,也不能因为短期可能走出的逆势或者突破走势而丧失了对趋势的判断和自己开仓及持仓的基本策略,面对黑天鹅事件,最好是能规避,待明朗趋势后再进场。

毕竟对于交易者,稳才是最关键的。不能因为黑天鹅伤了元气,在市场上健康生存最重要。

声明:
本文版权归金十数据所有,未经书面授权任何商业机构、网站、公司及个人禁止转载或再利用文中信息,违者必究。
0