【全球速览】
▎1 伯南克:美国经济料将快速反弹
美国又重启QE了,作为打开这个潘多拉魔盒的前美联储主席,伯南克,最近出来发表了观点了。根据报道,伯南克认为此次公共卫生事件导致的经济停摆,更像是一场自然灾害而非经济萧条。由于劳动力并未受到太大损害,未来美国的经济有望快速反弹。
▎2 欧洲9国呼吁发行共同债券
而欧洲方面,由于多个国家采取了封锁政策,不少国家开始呼吁,发行共同债券以支撑经济及缓解财政压力。但德国等部分国家对意大利、希腊等高负债国家好像有存在一些意见,认为联合举债风险太大,违约风险较高。
▎3 桥水等知名基金开始平仓空头头寸
不过近期股市回暖,不少知名基金也有新的行动。根据数据,桥水已开始平仓此前做空欧洲股市的头寸。不过有外媒指出,这次桥水急忙平仓,可能是为了应对近期的业绩困境。与此同时,索罗斯管理的基金也减持了至少75%的净空头头寸。这也许是一个积极的信号。
【行情回顾】
美国刺激法案仍存变数。昨天,美国的经济刺激计划终于传来好消息。美国两党同意推进该计划。美元指数也因此承压。白宫经济顾问库德洛表示,除了2万亿美元的经济救助计划之外,美联储还将提供4万亿美元以稳定金融市场。但是,目前该法案仍然“命途坎坷”。尽管美国总统特朗普等多个重要人士表态,非常接近通过经济刺激法案,但该法案仍在商讨之中。据悉,临近投票时,多名共和党参议员要求修改部分条款,他们认为,法案关于失业保障的规定过于慷慨,等于变相鼓励失业。有分析指出,最近失业人数暴涨,这个失业救济条款或将给预算增加大量压力。此外,我们还留意到,由于大量投资者涌入像美元这样的安全固定收益产品,一个月期和三个月期美国国债收益率均跌至负值。
黄金高位徘徊。接着来关注一下黄金。早些时候,金价一度冲高到1636.23美元每盎司,随后有所回落,目前在1600-1620美元区间窄幅波动。随着伦敦金银市场协会、黄金交易银行以及芝商所等机构出手应对,市场流动性紧缺的情况有所缓解,交易点差逐渐开始恢复正常,部分交易员似乎已经开始进场。数据显示,实物金市场依旧处于供不应求的状态,金币溢价上升至2016年脱欧公投以来最高水平。
银价居高不下。同样地,银价也是居高不下,目前稳守14美元关口上方。虽然白银盘中一度转跌,但随后迎来反弹,日内上涨1.18%。
钯金涨势瞩目。和白银相比,钯金的涨势似乎更为瞩目。据悉,为了遏制新冠病毒的传播,全球第二大钯金生产国南非,下令从周四午夜起全国封锁三周。其实,在这次全球疫情爆发之前,钯金就已经处于持续扩大的全球供不应求当中。渣打分析师表示,南非矿场关闭,可能导致16万盎司的产量损失,可能会加剧钯金市场的供不应求。受此影响,钯金一度大幅上扬400多美元,最高触及2418.02美元每盎司。
欧洲多国或推出经济援助措施。目光转向非美货币。欧元兑美元一路震荡上行,到了今天早上,涨幅更是扩大至1.4%,触及1.0933的高位。近日,欧洲多国或将推出经济援助措施。知情人士透露,为了帮助受疫情打击的欧元区经济,欧洲央行内部人士广泛支持在必要状态下,重启欧洲央行直接货币交易购债计划。此外,德国联邦议院审议通过一项巨额经济援助计划。德国议会授予政府紧急状态权利,允许无限制发债,同意暂停债务上限。而法国政府也通过了25项行政法令。据悉,其中最为突出的是,法国政府对企业和个人的经济援助措施。
FXSTREET观点:欧元兑美元正在获得看涨力量。那欧元接下来会怎么运行呢?FXSTREET指出,在4小时图中,欧元兑美元处于20日移动均线上方,技术指标保持在中线上方,动能指标和RSI指标平缓前进。这表明欧元兑美元正在获得看涨力量,有望上涨至1.0920和1.0960;若迎来回调,可关注1.0840、1.0800和1.0750。
英镑巨幅波动。和欧元的单边走势不太一样,英镑的走势比较多变。在美联储释放无限量QE,且达成经济刺激计划之后,市场情绪大幅转暖,这使得此前在市场恐慌高峰时期抛售英镑的情形被逆转。英镑兑美元一度上涨至1.1973。但英国的疫情传来更多坏消息,尤其是英国王储查尔斯王子也被确诊感染,这令投资者担忧情绪重燃,英镑兑美元回踩至1.1638附近。不过,随后该货币对收复了大部分失地,目前交投于1.1840附近。目前,应对新冠肺炎疫情紧急法案,在英国议会上议院获得通过。至此,该法案只需要获得王室通过,即可成为一项法律。
日元迎来反弹。再来看看日元。早些时候,风险情绪再度转暖,全球股票市场普遍走高,令避险日元风光不再。与此同时,东京奥运会确认将推迟举行,这一消息的发酵本身也对日元构成利空。不过,随着美元走弱,日元也迎来了反弹。
美油先跌后涨。最后来关注一下油市。随着全球多国政府宣布在全国范围内实施封锁措施,以减缓冠状病毒的传播,全球对原油的需求也开始减弱,美油一度跌至22.89美元每桶的低位,随后迎来反弹。美国国务卿蓬佩奥和沙特王储通话,敦促沙特确保危机期间的全球能源和金融市场的稳定。
▼ 股市方面
隔夜,美股收盘走势分化,标普500指数上涨了1.15%,纳斯达克指数的跌幅为0.45%,道琼斯指数上涨了2.39%;到了今天早上,中国股市开盘涨跌互现,上证综指下跌了0.71%、创业板指数的跌幅为0.78%,香港恒生指数上涨了0.33%。
▼ 内盘期货方面
黑色系和有色金属走势分化,沪铜上涨了0.64%,螺纹钢跌幅为0.24%,焦煤上涨了0.16%,能源化工板块集体下跌,甲醇下跌了1.8%,燃油跌幅为0.86%,沥青下跌了2.08%,农产品方面涨跌互现,棕榈油上涨了1.16%,豆粕跌幅为0.98%,棉花上涨了0.14%。
【风险预警】
英镑 ▎疫情严重拖累英镑 后续或逐步反弹
一家全球最大的独立金融咨询和服务机构发出警告称,疫情给英镑带来的打击,远比英国脱欧或者2008年金融危机严重得多。该机构指出,英镑现在比任何时候都脆弱。主要有三个愿因:第一,疫情引发投资者集体大逃亡。其次,投资者寻求流动性,流动性最高的资产是美元,进一步打压了英镑。再者就是,在疫情大爆发之前,许多投资者看好英镑,认为去年大选结果会带来更多收益。不过这些消息或许被市场消化。当前,英镑已经从三十多年低位1.14的低位反弹,如果英国能够有效应对疫情,英镑或持续上扬。
澳元 ▎乐观情绪改善 澳元反弹程度或受限
澳大利亚联邦银行的外汇策略师认为,澳元面临下行风险,澳大利亚和大多数大型经济体的潜在衰退,将压低大宗商品价格和澳元。澳大利亚将从本周开始实施更多的全面停运,这将进一步减少经济活动。不过短期而言,美元的流动性问题得到了比较好的解决,市场乐观情绪改善,美元指数也在逐步走低,这将使得澳元逐步反弹。考虑到澳洲的经济前景,澳元后续反弹的力度或许会受到一定的限制。
日元 ▎避险属性暂未体现 日元保持疲弱
最近几天,美元兑日元仍然接近一个月的高点。纽约交易员看到,日本财年接近尾声之际,存在对美元的需求。这支撑了该货币对,另外,由于该货币对逼近关键枢轴位111.61,对日元看跌期权的需求也提振美元兑日元。当前需要留意,日元的避险属性并未体现,所以日元保持弱势,这可能是和市场担忧东京奥运会延期或者是取消有关。一旦这一事件对市场的影响消退,那么日元的避险属性可能重新体现,那美元兑日元可能快速下滑。
【重点前瞻】
20:00 英国央行或加码宽松
本月以来,英国央行已经降息60个基点,把利率下调到了0.1%。英国央行表示,疫情将导致剧烈且大规模的经济冲击,一致同意增加英国国债持有量,英国国债和企业债持有规模增加2000亿英镑至6450亿英镑,同时扩大定期融资机制规模。本周二,英国央行再度出手,宣布激活协议性定期回购便利,在3月26日-4月2日期间进行。作为常规流动性保险便利的补充,协议性定期回购便利规模没有限制。
不过,对比美国而言,英国的政策力度显得没那么大。好在昨天,英国议会上议院通过了应对新冠肺炎疫情紧急法案,这一法案能够赋予政府更多权力,来应对新冠肺炎疫情的蔓延。估计英国政府和英国央行还会进一步采取行动。
基于此,我们预计,英国央行可能进一步推出宽松政策,向市场注入充足的流动性。
如果英国政府推出的宽松政策超过预期,市场的情绪可能会进一步改善,英镑可能进一步上扬。
20:30 美国第四季度GDP终值难有大变化
接下来,我们再来关注美国第四季度实际GDP年化季率终值。美国GDP从去年第一季度下滑,第二季度只录得2%,第三季度回升到2.1%。总体来看,美国GDP数据有走弱的趋势。
上个月底,美国公布的第四季度GDP年率修正值录得2.1%。机构评论称,美国经济第四季度温和增长,但在2020年初因迅速蔓延的疫情面临危机。经济学家预计,陷入困境的制造业将受到供应链中断和出口的打击。也就是说,美国经济仍有走弱的风险。
当前,市场预期美国第四季度实际GDP年化季率终值为2.1%,如果公布值好于预期,或利好美元指数;反之,或利空美元指数。
另外,也要关注在同一时间公布的PCE物价指数和初请失业金人数,因为疫情影响,市场预期初请人数可能飙升到100万人,如果这个数据远超预期,黄金可能大幅下挫,大家还请密切留意。
此外,今天还值得大家关注的数据有:
15:00德国4月Gfk消费者信心指数:前值9.8,预测值7.1。
15:00英国2月季调后零售销售月率:前值0.9%,预测值0.2%。
20:00二十国集团领导人应对新冠肺炎视频会议。
20:30美国第四季度核心PCE物价指数年化季率终值:前值1.2%,预测值1.2%。
20:30美国至3月21日当周初请失业金人数:前值28.1万人,预测值100万人。
20:30美国第四季度实际个人消费支出季率终值:前值1.7%,预测值1.7%。
22:30美国至3月20日当周EIA天然气库存:前值-90亿立方英尺,预测值-250亿立方英尺。
周五04:30美联储公布一周资产负债表。
今天给大家带来的互动问题是:美元指数走势疲弱,短期是否会继续下跌?
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