周四午后,有用户反馈,在盯盘的时候,眼睁睁看着黄金突然“飞流直下三千尺”......
以往,黄金的闪崩一般是由于“胖手指”、技术性抛售、算法交易所致。然而,这次闪崩却是电子盘的报价问题引起。
据悉,有流动性提供商的黄金电子盘报价在北京时间15:19-15:20时段一度出现闪崩报价,最低闪崩至1500美元/盎司,随后在短短几秒修复至1590美元/盎司上方,来回近百美元的闪崩。
有用户感叹这是“一次解决这个地球上所有黄金多头”。事件爆发后,自然是有人欢喜有人愁了。
有瞬间爆仓的多头......
也有挂多单的用户瞬间抓到这个报价,突然大赚......
目前相关平台官方依然未对此作出回应,不过官网的在线反馈通道已经被挤爆。
事实上,早前就有机构交易员表示,目前所有黄金产品的交易风险都非常巨大,因除点差交易成本因素外,流动性紧张也会给黄金交易带来巨大不确定性。
在3月25日的金十VIP节目《机构交易计划》中,分子自营创始人Richard也提醒交易员,当前市场流动性恶化,黄金甚至成“高危”交易产品。
(在完整视频中,Richard更详细阐述了当前黄金交易的“危”与“机”,还有更多市场分析,欢迎移步金十VIP版面收看~)
有分析称,以下三个方面的因素造成了市场黄金报价出现问题:
第一,由于新冠肺炎疫情在欧洲扩散,部分交易员确诊,导致伦敦金属交易所(LME)自3月23日起,暂停场内交易。许多交易员离开场内之后,受限于欧洲严格的监管制度,不能对市场进行及时有效的做市,导致流动性不足。
第二,欧美股市的连续暴跌,引发金融市场动荡,黄金价格此前刚刚经历一轮波幅巨大的暴涨暴跌,一天的波动率甚至超过以往一个星期乃至一个月的波动率,让许多拥有做市资格的机构也选择作壁上观,毕竟如此剧烈的波动,巨大的风险敞口,即净头寸规模如果无法有效管理,将会带来巨大的风险。
第三,本来黄金市场里面每天有许多交易的散户,但是近期波动率巨大,令杠杆市场的众多散户爆仓出局。于是市场散户的参与者数量下降,一定程度上也降低了市场的流动性,所以许多大银行也暂停黄金报价,或者通过拉大买卖价格之间的点差,来进行风险控制。
另外,金十此前报道也指出,由于实物金严重短缺等多种原因,某些黄金合约之间的价差仍在扩大。
一方面,投资者正在疯抢实物金,3月份,美国造币厂金鹰币和银鹰币的销量与2月份相比出现了爆炸式增长,并创下了历史记录。
另一方面,由于疫情影响,多家炼金厂被迫关停,导致黄金供应不足。随着金矿停摆、航空业中断导致实物黄金无法交割,做多黄金期货的交易者倾向于持有合约到期后进行实物交割。
鉴于当前黄金市场出现的各种报价异常等问题,投资者此时除了考虑产品行情方向之外,还要特别注意黄金期货与电子交易产品的系统性风险控制。目前金十数据向投资者播发的现货黄金电子报价,会以金融终端中的银行间黄金报价为标准。