交易夜读40|面对未知的行情,你需要树立“概率思维”

莱克西 莱克西 2020-07-29 23:00:00
每晚23点,传道,谈心,解惑。今晚我们聊聊交易中的“概率思维”。

交易路,不孤独。欢迎来到金十《交易夜读》第40期,本期内容精选自喵哥交易解惑,往期精彩内容请订阅交易夜读专题。  

众所周知,价格走势是不可预测的。

有些小伙伴对这个问题很纠结,不可预测的话怎么做交易呢?决定做多的时候不就是预测价格要涨吗?如果价格不可预测却做多,这跟蒙有什么区别呢?

我们暂时把这个问题放一放,先说点别的。

在交流中我接触到了两种比较典型的交易者。

一种是只要逮到一个策略信号就做单,他的交易逻辑是肯定式的。

他不进行综合考虑,也不权衡利弊。比如发现金叉就做个多单,发现超卖了就做个空单。他可能会尝试各种各样的机会。

还有一种小伙伴,他的交易逻辑是否定式的。

他会通盘考虑,只要发现一点疑虑,就对下单没有信心。比如EMA12和EMA26金叉了,但是还没有突破EMA60,先等等。突破EMA60了,可以做了吗?不,还没有突破EMA120,继续等。突破了EMA120后,还没有突破EMA200。等到都突破完了,咦,涨得太高了,等回调吧。可是回调的时候能买吗?万一不涨了怎么办?再等等。

看似截然相反的两种交易行为,其实是源于一种交易思维——希望以“确定性”进行交易。

第一种是假设交易策略一定会输出确定性的交易结果,因此对交易策略毫不怀疑。第二种是要求交易策略必须输出确定性的交易结果,因此对交易策略各种怀疑。

但是,这种以“确定性”进行交易的思维,是对价格走势的“不可预测”认识不足的表现。

当我们说价格走势不可预测时,一方面是说,不要期待价格总是会按照某一轨迹波动。另一方面是说,不要期待价格一定会按照某一轨迹波动。

第一种交易者一出金叉就做多,这就是期待金叉总是能引发价格上涨。一超卖就做空,这就是期待超卖总能引发价格下跌。

第二种交易者则一直等待,希望能够得到更多的确定性,期待价格一定按照既定轨迹波动。为了保证这种“一定”能够实现,他会提出各种要求,最好是“只要多单一入场,价格立马涨,一直涨到我出场”。如果这样做亏了钱,他还会觉得一定是限制条件还不够。

那么,该怎么做呢?

我认为,要想真正的提高交易的能力,首先需要改变交易的思维,要做到以概率思维进行交易。

我们举例来说明一下什么是概率思维。

在上图中,一根阳线穿越C点涨至D点,对A点发生了突破。

尽管我们不知道后市能够涨多少,但是从上帝视角来看,获利点的最大值可以是一个固定值X。

当突破形成后,我们并不知道价格将会如何运行,它可以有N个路径,且最终走向X。只要不反向跌破B点,任何路径都是合理且须接受的。因此为了保证不会因为路径的关系而被意外打损,我们需将止损位Y设置在B点下方。

红色路径1最简单粗暴,从D点直接走向X。蓝色路径3最令多头恐惧,从D点回调至E点再走向X。黑色路径2是教科书式的,从D点回调到F点确认突破有效后再走向X。

在三种路径中,我们取每一个路径的最优入场点,分别为D/E/F。

潜在止损的角度来说,D点距离Y点最远,E点距离Y点最近。路径1的潜在止损最大,路径2的潜在止损最小。

潜在利润的角度来说,D点距离X点最近,E点距离X点最远。路径1的潜在利润最小,路径2的潜在利润最大。

盈亏比的角度来说,路径1的盈亏比显然要小于路径2,从D点往下到E点,盈亏比会逐渐变大。

我们把问题做一个简化:

在不触及Y的情况下到达X,如何选取一个高于B的点,以保证我们的利润最大化?

很明显,这个点越接近B越好。

如果选择D点做多,除非价格从D直达X,否则这就是最差选择。

而不选择D点做多,如果价格从D直达X,我们将错过一次盈利机会。那么你会如何选择呢?

这个问题就变成了一个概率问题。如果价格从D直达X这条路径发生的概率极大,那么我们选择D点买入,就更好些。如果价格从D直达X这条路径是众多路径中的一条,且不易发生,那么我们选择D点做多,就非常不值得。

我们暂时不再深入的计算概率究竟多大,我们先来建立概率思维。

偶然的机会,你错过了D点,此时价格到达了E点。如果你选择在E点做多,一种可能是直接触及Y止损,一种是不触及Y而到达X。你会不会选择在E点做多呢?

是不是有点小担忧?

对比来看,D点做多很吃亏,E点做多可以占便宜,理论上交易者应该选择D点不做多,E点做多。然而现实却并非如此。实际交易中,大多数交易者的多单更可能成交于D点而非E点。

前段时间有个小伙伴问我:如果价格发生回调,就表示价格不强势,不就有可能会下跌吗?

把这个问题迁移到上面这个选择的环境中,意思就是:在下跌的E点做多?万一还跌怎么办?

这个交易思维是过分的夸大了小概率事件,从而希望通过“确定性”来进行交易。你看他对“万一”的事情表示担心,这不就是希望万无一失吗?

还有位小伙伴跟喵哥说,他买入之后,如果价格上涨,就说明买入被证明是正确的,那么就继续加仓。

把这个逻辑迁移到上面的选择环境中,意思就是说,要买就在D点买,涨了还要买。E点买?那没有被证明是正确的(不就逆势加仓了吗?)。

这个交易思维也是背离了“概率思维”而希望通过增加“确定性”来为自己的交易行为寻求认同感。

事实上,在支撑位之上,价格上涨的概率会大于下跌的概率。所以,在支撑位之上,你做多,那么你就是在做大概率事件。

但是,价格在支撑位之上究竟如何波动,是具有一定随机性的。无论是D点E点还是F点,它们都在B点之上,任何位置做多你都是在做大概率事件。

就这个选择来说,无论D点买入还是E点买入,只要价格维持在B点上方,那么在触及Y值前到达X的概率就大于50%。

如果在B和Y之间存在一个买入点Z,由于Z点低于B点,尽管Z比E还便宜,但是从概率上说,Z点买入后价格在未触及Y值而到达X值的概率反而低于50%了(小概率事件)。

我们以50%(大概率的临界点)做为概率的分水岭有一个重要的原因,即当概率不低于50%时,只要盈亏比不低于1,我们就不会亏损。

对于D点和E点来说,两者上涨触及X的概率都是大于50%的。但是关键的问题是,(X-D)/(D-Y)这个比值大于1吗?只有大于1,长此以往,才能有盈利。

可以说,(X-D)与(D-Y)的比值大小,与选择D还是E的重要性是成反比的,比值越大,如何选择越不重要。比值越小,做合理的买入点选择就越重要。

一个显而易见的事实是,D点比E点贵。

现在回想一下,那些亏损的交易,有多少是因为介入点不理想(在D点或者更高的位置),因此不得不设置一个不合理的止损点(在B点上方),结果被不幸扫损的?

再回想一下,有多少错过的交易,事后看来几乎就是一个最佳介入点,但在当时却因为过度担忧发生“小概率”事件而不敢下单,从而错过了一个亿?


深夜爆仓独自痛苦?翻仓时的喜悦又无人分享?欢迎扫描下方的二维码,写信给辛怡校长,来《交易树洞》倾诉你的交易故事和困惑。被甄选的来信,辛校长会亲自送上《交易心理分析》的电子书哦~ 

免责声明:
本文版权归第三方作者所有,相关授权事宜请联系原作者。文中观点均来自原作者,不代表金十观点及立场。特别提醒,本文内容仅供参考,不作为实际操作建议,交易风险自担。
0