隔夜,美联储会议纪要鸽派信号不及预期,黄金一路狂泻,跌破1930美元关口,较日高回撤近70美元;现货白银也暴跌3%。
周四早盘,受外围因素影响,沪银跌4%,现报6097元/千克;白银T+D跌幅扩大至4%,失守6000元/千克。
与此同时,黄金及贵金属板块表现疲软。A股黄金股全线低开,赤峰黄金跌逾8%,园城黄金、西部资源、盛达资源等跌超5%。 恒兴黄金跌8.7%,紫金矿业跌3.7%,山东黄金跌5.5%,招金矿业跌2%。
数据显示,目前A股市场黄金股共16只,总市值达4496.91亿元,今年以来涨跌幅(市值加权平均)为52.34%;而A股白酒类公司46家,总市值4.13万亿元,今年以来累计上涨50.07%,其中贵州茅台市值达2.12万亿元,今年以来累计上涨44.53%。
中证报指出,尽管黄金股总体市值仅为贵州茅台的两成左右,但今年以来在收益上大有赶超之势。
但短期内,内盘金银可能会受到外围情绪影响。国际市场上,人们追逐黄金的步伐似乎已经出现了短暂停滞。
隔夜,因FOMC纪要未传达进一步鸽派的预期,市场目前对12月的联邦基金利率押注不再为负,10年期国债利率走高;与此同时,美元反弹,涨幅录得近2个月以来最大。这些因素都让国际金价承压。
尽管整体而言,黄金牛市的基本面未有发生改变,然而短期内黄金市场依然存在不确定性。
正如银河期货贵金属研究员万一菁表示,从全球宽松以及通胀预期的角度来看,目前认为贵金属已经进入下跌通道还为时尚早。在基本面没有较大改变的情况下,目前价格点位区间与基本面相适应。
考虑到全球政治与经济不确定性较强以及市场分歧较大,因此日内波动也将较为剧烈,这将加大操作的风险,很容易出现‘多空双杀’的局面,为此市场投资者需注意风险把控。
国信期货指出,短期内金银波动可能依然会加剧,下半年宽松放水刺激经济的大趋势仍未改变,贵金属长期资产配置依然凸显。操作上建议贵金属中长期坚定增配,白银多看少动谨慎操作,注意控制风险。
上善投资分析师纪延表示,如果近期金银延续大幅震荡行情,较大的风险和较低的稳定性都不合适普通投资者短期介入,建议多头持仓者可以进行分批获利了结,等待行情更加明确之后再次进场。同样,目前高波动率更适合进行对冲套利交易,单边持仓风险偏高。
中大期货贵金属分析师赵晓君建议,黄金在对冲通胀、货币贬值方面都有较好的历史表现。在全球不确定性环境下,投资者应从更长的交易周期、降低杠杆来持有黄金以应对短期波动风险。