交易路,不孤独。欢迎来到金十交易学院夜读栏目第59期,我是杰明(微信ID: jinshi18102668704)。
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交易中有确定性吗?
我以前在知乎上回答过一个类似问题:
不确定的交易中,确定性的事是什么?
1、确定交易品种。
2、确定交易方向。更确切的说是:确定“确定交易方向”的原则。每一个位置都可以找到做多或者做空的理由,关键在于哪一个方向和你确定交易方向的原则一致。
3、确定损位。确定了品种和方向后找不到合理的止损位也不要做单。
4、确定交易头寸规模。有了损位,基于你的风险控制,你就可以确定交易头寸规模了。
5、确定退出机制。
A.止损位退出。
B.判断交易方向改变退出。
C.止盈退出。如固定盈亏比退出,固定盈利额/点/百分比退出。典型价格形态/价位退出等。
交易过程中唯一的不确定性是价格运动过程,而所有的应对方式策略都应该是确定性的。
当时回答的角度是交易中哪些东西是“可以”确定的。
有个评论说,这不就是个交易系统吗?
交易系统能确定啥?
交易系统能确定你不“失控”。
交易的特点是除了价格变化你不能控制,其它的你都能控制。
按理说,你应该尽可能去控制你能控制的一切,抵御你唯一不能控制的价格波动所产生的风险。
实际上,一些交易者反其道而行之,放弃了原本可以控制也应该控制的的东西,因此交易做的很辛苦。比如明确的止损,或者对某个交易机会设定明确的风控。这些该确定的东西事先没有确定好,一旦价格波动超出预期,就会产生强烈的不安和失控感。
如果像我一样,每个交易机会都设定一个谨慎的风控比例,无论价格如何不可控,我都非常确定最多就只会亏这些钱。不可能更坏。
有了明确的底线,就不会纠结价格是否按照我预期的方向走。也会对价格没有按照预期波动有更多的耐心。
如果“底线”不明确,一旦价格出现“失控”的表现,交易者就会试图去掌控价格。比如去找各种相关信息,解释价格波动的逻辑,或者去看或问别人的观点,希望得到支持自己交易方向的答案。
有用吗?一点用没有。
你问我怎么看,我看法跟你一样,我做了跟你一样的交易。但是我看错了,止损走人。你怎么办?你担惊受怕不知道自己会亏多少钱。
你可能殚精竭虑好多天,兜了一个大圈子,终于把一笔本该止损的交易扛回来了,却无暇顾及更多可以赚钱的机会。一笔本该1%的止损,在持仓过程中承受了5%的浮亏,最终免于亏损,却错过了2、3笔2%的收益,得不偿失。
都是因为你放弃了你能控制的,却想要控制唯一不可控制的。
这点不改,就不可能赚到钱。赚到的也只是一时的钱。
我为什么不直接说交易系统的确定性,而是要拆开来说仓位,说止损?
在许多人眼中,“交易系统”就是某个神奇的“策略”,或者是某个技术指标的特殊用法。他们认为掌握了这个策略或用法,交易就能赚钱。
知乎上各种关于交易有没有确定性的问题,其实是在钓鱼,想钓到一些交易秘籍或绝技。
有些文章给某个指标的特定形态起一些花哨名字,如飞龙在天,这是一买就暴涨的;还有潜龙在渊,是告诉你低吸布局等待拉升的。
曾经有个人告诉我,做交易好多年了,没赚到钱,自己认真分析了一下,发现不太适合止损,问我有没有什么好用的指标。
我不如直接给你钱得了。
也有人会想,你是不是强调资金管理的重要性。
不是,真不是。我只是强调你别忽略资金管理和风险管理。
策略和资金管理是相辅相成紧密联系在一起的东西,为什么非要把它们割裂开。
一些人迷信策略,孜孜不倦的回测就为了得到一个完美的策略;一些人迷信资金管理,声称丢骰子都能赚钱。
电脑都是N核N线程了,怎么还有没进化的单细胞物种不能同时接受两个东西呢。
好的策略可以提供更具优势的交易机会,可以提升交易的成功率。
好的策略也可以提供更好的盈亏比,可以提升你单位风险的利润率。
优势和盈亏比是骰子不能提供的。
举个例子,你准备出门,发现天阴沉沉的,你是顺手带把伞呢,还是掏出骰子,摇个大小单双来决定呢。
我觉得这个例子已经很形象的说明了“优势”在决策中的重要性了。
没想到,还有人这么问我:天阴了,就应该带伞,这没错。但是,天晴的时候怎么办?不就得摇骰子决定带不带伞了吗?
不,你出门需要摇骰子决定带不带脑子。
晴天不用决定要不要带伞,就和没有优势时不要做交易分析决策一样。
我要是不多说一句,一定会有人杠,万一出门时晴天,出去后下雨呢?
我想,我还是不会带伞,因为是小概率事件。
如果在交易中遇到这种情况,交给风控来解决。
摇骰子做决策就能不止损吗?
在昆明,我出门根本不看天晴天阴,包里随时装一把伞,因为下雨是常态,说下就下。
能用常识和智慧解决的问题,尽量不要用骰子听天由命。
经常有人诟病天气预报不准,那是因为天气预报每天都得报,还不能说不知道。
行情分析师每天要出报告出策略,但市场不是天天都有行情,更不是天天都理性客观地波动,所以你会因为一次特别准而关注某个分析师,关注之后他就不准了。
这其实就是我在《概率与优势》三篇文章里面提到的概率分布问题。有这样一则对话:
你的交易策略胜率多少?
70%。
真高,做10笔就能赚7笔。
不是!
这不就是70%吗?
也可能是做1万笔,赚7000笔。
那也牛。
但是得先亏3000笔。
滚。
7成胜率不香吗?但是要配合资金管理食用,才能抵抗概率分布的病毒。
资金管理是给策略兜底的。如果没有资金管理,策略就是一个大漏勺,你有多少钱都会漏下去。合理使用风控,策略漏的时候,就只漏你能接受的那一点。你的策略才有可能得到创造利润的机会。一次漏太多,你肯定会让策略背锅,你把它停掉了,再好的策略也得不到表现机会。
所以,不要执迷于策略或技巧。市场只有在趋势形成时,趋势指标才有意义。市场处于震荡格局时,震荡指标才能发挥作用。
作为交易者并不容易做到及时切换,这不是你的错。明确的风控就是用来给这种错误上保险的。你要是缺了这层保险,就大错特错的。
回到文章的题目,交易中是有很多确定性的东西的。
一方面是这篇文章中涉及的,为了应对价格波动的不确定性而应该确定的风险管控机制。当你做好风险管控之后,你才能去研究价格波动中的确定性因素。
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